DuPont Identity Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Bản sắc DuPont phân chia lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) thành các thành phần - - Lợi nhuận, tổng doanh thu tài sản và đòn bẩy tài chính - để mỗi người có thể kiểm tra sâu.

Cách hoạt động (Ví dụ):

Danh tính DuPont cũng được gọi là phân tích DuPont.

Trước khi chúng tôi sử dụng nhận dạng DuPont, công thức cơ bản cho ROE là:

ROE = Tỷ suất lợi nhuận x Doanh thu tài sản x Yếu tố đòn bẩy

Danh tính Dupont phá vỡ ROE xuống thêm:

ROE = (Thu nhập thuần / Doanh thu) x (Doanh thu / Tổng tài sản) x (Tổng tài sản / Vốn chủ sở hữu)

Ví dụ, hãy xem xét các thông tin sau cho Công ty XYZ:

Sử dụng công thức trên, chúng tôi có thể tính ROE của Công ty XYZ là:

ROE = ($ 2,000 / $ 10.000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 hoặc 40%

Bản sắc DuPont phân tích các con số thể hiện trong biên lợi nhuận ($ 2,000 / $ 10,000), doanh thu sset ($ 10,000 / $ 25,000) và hệ số đòn bẩy ($ 25,000 / $ 5,000) để tìm ROE của Công ty XYZ.

Tại sao nó lại quan trọng:

DuPont Identity rất quan trọng vì nó giúp nhà phân tích hiểu thúc đẩy ROE của công ty; biên lợi nhuận là sự phản ánh hiệu quả hoạt động; doanh thu tài sản là sự phản ánh việc sử dụng tài sản hiệu quả;

Phương pháp nhận ra rằng ngoài lợi nhuận, điều quan trọng là phải hiểu được tài sản của công ty tạo ra doanh thu hoặc tiền mặt hiệu quả như thế nào và công ty sử dụng nợ thế nào để sản xuất Lợi nhuận gia tăng

Sử dụng ba yếu tố này, bản sắc DuPont cho phép các nhà phân tích phân tích một công ty, xác định nơi công ty yếu và mạnh mẽ và nhanh chóng biết khu vực nào của doanh nghiệp cần xem xét (ví dụ: quản lý kho, cấu trúc nợ, lề) để có thêm câu trả lời. Điều quan trọng cần lưu ý là bản sắc DuPont sử dụng cả hai biện pháp bảng cân đối (được tính toán tại một điểm cố định trong thời gian) và các biện pháp báo cáo thu nhập (mà bao gồm một khoảng thời gian). Do đó, việc mua tài sản lớn, mua lại hoặc các thay đổi quan trọng khác có thể bóp méo tính toán ROE. Nhiều nhà phân tích sử dụng tài sản trung bình và vốn chủ sở hữu để giảm thiểu sự biến dạng này, mặc dù cách tiếp cận đó giả định những thay đổi bảng cân đối xảy ra đều đặn trong suốt năm, có thể không chính xác.