Cách dễ nhất để mất tiền trong thị trường chứng khoán |

Thật khó để nghỉ hưu với lãi suất 2%.

Yếu tố lạm phát, và tất cả các bạn đều được đảm bảo để mất tiền trên nhiều sản phẩm thu nhập truyền thống, bao gồm trái phiếu chính phủ chất lượng cao, chứng chỉ ngân hàng của các tài khoản tiền gửi và tiết kiệm.

Nợ công ty và nợ chính phủ hiện đang mang lại lợi nhuận thấp. Hãy xem xét rằng trái phiếu 5 năm Tây Ban Nha hiện chỉ mang lại 4,1% mặc dù thực tế chỉ sáu tháng trước, một số người cho rằng quốc gia có thể bị buộc phải ra khỏi đồng euro hoặc sẽ cần phải tái cơ cấu gánh nặng nợ của mình. Đó là rất nhiều để yêu cầu nhận tất cả những rủi ro cho năng suất thấp như vậy.

Trong môi trường như vậy, không có gì giống như một sản lượng béo, hai chữ số để thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.

> Hãy để tôi giải thích …

Nhiều nhà đầu tư đánh đồng cổ tức với sự an toàn. Xét cho cùng, một số cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất là các công ty vững chắc có lịch sử hoạt động lâu dài và dòng tiền phù hợp. Và trong thập kỷ qua, cổ phiếu chào bán cổ tức đã vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn.

Tuy nhiên, cổ phiếu chào bán 10% sản lượng và cao hơn trong môi trường năng suất thấp hiện nay thường là suy đoán hết sức. Không có bữa trưa miễn phí trên Phố Wall. Nếu một cổ phiếu đang trả lãi suất cổ tức cao, thì thường là do các nhà đầu tư kỳ vọng công ty sẽ cắt giảm khoản thanh toán của mình. Nhiều cổ phiếu có năng suất cao nhất theo chu kỳ và tiếp xúc với những rủi ro như suy thoái kinh tế hoặc giảm giá hàng hóa.

Raymond F. DeVoe, một nhà kinh tế học cho Legg Mason. cho năng suất hơn tại điểm của một khẩu súng.

Dựa trên kinh nghiệm của năm qua, anh ấy hoàn toàn chính xác. Vào cuối năm 2011, đã có tổng cộng 11 cổ phiếu trong vũ trụ kết hợp của chỉ số S & P 500 và Bloomberg Europe 500 với lợi suất chỉ định trên 10%. Một năm sau, các cổ phiếu này đã tăng trung bình chỉ 4,5% trong một năm khi chỉ số S & P 500 tăng hơn 16% và Bloomberg Europe 500 tăng gần 20% bằng đồng đô la.

Đó không phải là nhà đầu tư có thể ' t kiếm tiền từ các cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao. Nó đơn giản là vấn đề chọn lọc và chú ý đến các yếu tố kinh tế vĩ mô và công nghiệp cụ thể có thể khiến một cổ phiếu cắt giảm thanh toán của nó.

Nhưng điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố khác ngoài năng suất của công ty. Cụ thể, một số cổ phiếu thu nhập có hiệu suất tốt nhất là những cổ phiếu mang lại lợi nhuận một chữ số và tự hào về lịch sử luôn tăng tỷ lệ chi trả cho cổ đông.

Chỉ cần nhìn vào

Procter & Gamble (NYSE: PG) . Tỷ suất cổ tức của nó đã ở mức dưới 3% trong nhiều thập kỷ qua, mặc dù nó đã tăng cổ tức bằng 173% - từ 0,21 USD / cổ phiếu lên 0,56 USD / cổ phiếu - trong thời gian đó. Với việc công ty tăng cổ tức của mình 10 lần trong 10 năm qua, bạn sẽ nghĩ rằng tỷ lệ cổ tức của nó sẽ cao hơn nhiều so với trước đây. Nhưng vì mỗi khi công ty tăng cổ tức, nhà đầu tư đã nhảy vào mua thêm của cổ phiếu, tăng giá và giữ kết quả cổ tức thấp. Tuy nhiên, điều ngược lại là lợi ích từ việc nắm giữ cổ phiếu phát triển cổ tức như thế này - nếu bạn đầu tư vào P & G cách đây 10 năm, bạn sẽ có tổng lợi nhuận 121%. Và nhờ tăng cổ tức, bạn cũng sẽ thu được lợi tức hiệu quả 6,6% trên khoản đầu tư ban đầu của mình.

So sánh với

Giao tiếp Frontier (Nasdaq: FTR) . Với tỷ suất cổ tức 10%, đây là lợi nhuận cao thứ hai trong S & P 500. Nhưng do báo cáo lợi nhuận hỗn hợp trong vài năm qua, không có cổ tức tăng và hai đợt cắt giảm cổ tức, các nhà đầu tư đã không đổ xô vào cổ phiếu. Nếu bạn đã đầu tư vào Frontier 10 năm trước, khoản thanh toán cổ tức của bạn thực sự sẽ nhỏ hơn 60% so với mức $ 0,25 / cổ phiếu đến $ 0,10 / cổ phiếu, và tổng lợi tức của bạn sẽ chỉ bằng 1% - ngay cả với cổ tức lớn năng suất. Đó là lý do tại sao bạn không nên mù quáng đuổi theo từng cổ phiếu năng suất cao mà bạn thấy.

Triết lý này - mua cổ phiếu của các công ty vững chắc để tăng tiền thưởng thường xuyên - là nền tảng của

10 cổ phiếu hàng đầu của tôi bản tin. Đó là bởi vì đây là một trong những cách tốt nhất để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán - và cũng không mất một nhà khoa học tên lửa nào để thực hiện chiến lược này. Đơn giản chỉ cần tìm các công ty giàu tiền mặt với các mô hình kinh doanh hào phóng trả lãi suất cao và để các khoản thanh toán tăng lên làm phần còn lại.