ĐịNh nghĩa & Ví dụ về Lợi nhuận EBITDA |
EBITDA Margin
Mục lục:
Định nghĩa:
Biên EBITDA là số đo thu nhập của công ty trước lãi, thuế, khấu hao và khấu hao theo tỷ lệ phần trăm tổng doanh thu của nó. Công thức cho EBITDA margin là:
EBITDA Margin = EBITDA / Tổng doanh thu
Cách thức hoạt động (Ví dụ):
Công thức cho EBITDA là:
EBITDA = EBIT + Khấu hao + Khấu hao.
Chúng ta hãy xem xét một tuyên bố thu nhập giả định cho Công ty XYZ:
EBITDA = 750.000 + 50.000 + 0 = 800.000 đô la
Sử dụng thông tin này và công thức trên, chúng tôi có thể tính biên EBITDA của Công ty XYZ là:
Lợi nhuận EBITDA = 800.000 đô la / 1.000.000 đô la = 80%
Vì EBITDA là thước đo số lượng tiền mặt đến trước cửa, biên EBITDA là thước đo số tiền lãi của một công ty được thực hiện trong một năm.
Tại sao lại có vấn đề:
EBITDA là một cách để đánh giá hiệu suất của công ty mà không cần phải đưa ra quyết định về tài chính, quyết định kế toán hoặc môi trường thuế. Đổi lại, biên EBITDA cung cấp thông tin chi tiết hơn lợi nhuận ròng vì biên EBITDA giảm thiểu các tác động không hoạt động duy nhất cho mỗi công ty. Điều này mang lại cho nhà đầu tư một cách để tập trung vào hoạt động lợi nhuận như một thước đo số ít về hiệu suất. Phân tích như vậy đặc biệt quan trọng khi so sánh các công ty tương tự trên một ngành, hoặc các công ty hoạt động trong các khung thuế khác nhau.
Tuy nhiên, biên EBITDA cũng có thể bị lừa đảo khi áp dụng sai. Điều này đặc biệt không phù hợp với các công ty gánh chịu gánh nặng nợ cao hoặc những người phải thường xuyên nâng cấp thiết bị đắt tiền. Hơn nữa, lợi nhuận EBITDA có thể được vượt trội bởi các công ty có thu nhập ròng thấp trong một nỗ lực để "cửa sổ ăn mặc" lợi nhuận của họ. Đó là bởi vì EBITDA hầu như luôn luôn cao hơn thu nhập ròng được báo cáo.
Ngoài ra, do EBITDA không được GAAP quy định, nhà đầu tư theo quyết định của công ty để quyết định cái gì và không được tính trong tính toán. Ngoài ra còn có khả năng một công ty có thể chọn để bao gồm các mục khác nhau trong tính toán của họ từ một kỳ báo cáo đến giai đoạn tiếp theo.
