Ex đánh dấu vị trí: Tận dụng tối đa cổ phiếu cũ |

Nhiều người ly dị sẽ cho bạn biết rằng "cũ "là một từ bẩn thỉu, nhưng trong thế giới đầu tư," cũ "có thể là một cái gì đó đáng yêu - đặc biệt là cổ tức cổ tức và chiến lược nắm bắt cổ tức đi kèm với chúng. Đó là một mối quan hệ (không giống như một cuộc hôn nhân tồi tệ) có thể sinh lợi vì nó đơn giản, và hầu như bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể tận dụng phương pháp khiến chiến lược nắm bắt cổ tức trở nên hiệu quả. Tóm lại, chiến lược nắm bắt cổ tức là hành động mua cổ phiếu để trả cổ tức, thu hồi cổ tức, và sau đó bán bảo đảm để mua cổ tức khác để trả cổ tức. Bằng cách này, các nhà đầu tư có thể nhận được một dòng thu nhập cổ tức ổn định thay vì chờ đợi một cá nhân nắm giữ để trả cổ tức thường xuyên của mình.

Để thực hiện công việc này, nhà đầu tư phải mua bảo mật trước ngày trả cổ tức để đảm bảo một cổ đông của hồ sơ khi cổ tức được trả (nhớ rằng có thể mất thời gian để giải quyết giao dịch, có nghĩa là các nhà đầu tư phải mua vài ngày trước ngày trả cổ tức). Theo đơn giản, ngày trả cổ tức là ngày người mua mới của một chứng khoán không còn đủ điều kiện nhận cổ tức sắp tới.

Giả sử nhà đầu tư mua cổ phiếu trả cổ tức hàng quý (hầu hết các công ty thanh toán theo quý). Trong trường hợp này, nhà đầu tư sẽ nhận được bốn khoản chi trả cổ tức trong suốt cả năm. Tuy nhiên, nếu cùng một nhà đầu tư đó sử dụng chiến lược nắm bắt cổ tức, thì họ sẽ không giữ cổ phiếu trong một năm. Thay vào đó, nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu trước ngày cổ tức cũ và bán nó sau 61 ngày. Sau khi bán, anh ta hoặc cô ta sẽ quay lại và cày số tiền đó lại cho một công ty khác sắp trả một khoản cổ tức khá lớn. Giả sử thời gian nắm giữ 61 ngày cho mỗi cổ tức bị bắt, nhà đầu tư này sẽ có thể trả sáu cổ tức trong năm (365 ngày chia cho 61 bằng 6) thay vì bốn truyền thống - đó là 50% cổ tức nhiều hơn từ cùng một đô la đầu tư.

Những điều cần cân nhắc

Nhiều nhà đầu tư và quỹ tương hỗ tạo hấp dẫn trả về với chiến lược nắm bắt cổ tức, nhưng nó liên quan đến chi phí giao dịch cao hơn và rủi ro mà giá cổ phiếu sẽ không di chuyển như mong đợi. Xét cho cùng, trên lý thuyết, các nhà đầu tư có thể nhanh chóng mua và bán một số chứng khoán gần ngày cổ tức của họ và nắm giữ nhiều cổ tức. Tuy nhiên, trong thực tế, điều này không phải lúc nào cũng như vậy.

Đầu tiên, bất cứ khi nào một công ty công bố cổ tức, thường giá cổ phiếu tăng lên trước ngày trả cổ tức bởi vì các nhà đầu tư ngầm xác định khoản thanh toán cổ tức sắp tới vào giá. Do đó, các nhà đầu tư mua sau khi thông báo cổ tức và trước ngày trả cổ tức thường trả giá cao hơn cho chứng khoán. Khi cổ phiếu "đi cổ tức", tuy nhiên, giá thường giảm theo giá trị xấp xỉ của cổ tức thanh toán, bởi vì sau ngày trả cổ tức, người mua cổ phiếu hoặc quỹ sẽ không nhận được cổ tức sắp tới. Những hành động này dẫn đến giá mua cao hơn và giá bán thấp hơn trong nhiều trường hợp.

Đó là lý do tại sao các loại thuế là một lựa chọn khác với chiến lược nắm bắt cổ tức. Các nhà đầu tư sử dụng tài khoản chịu thuế để thực hiện các chiến lược thu lãi cổ tức có thể phát sinh các khoản lỗ vốn chưa thực hiện (vì giá cổ phiếu thấp hơn số tiền họ trả ban đầu) nhưng do thuế trên cổ tức nhận được. Hơn nữa, cổ tức trả cho các chứng khoán nắm giữ ít hơn 61 ngày phải chịu thuế theo thuế suất thuế thu nhập thông thường của nhà đầu tư. Do đó, người mua cổ phiếu một ngày trước ngày trả cổ tức và sau đó bán nó hai ngày sau đó sẽ phải chịu mức thuế suất lên tới 35% (tùy thuộc vào khung thuế của nhà đầu tư) thay vì 15% nếu họ đã giữ cổ phiếu trong 61 ngày. # - ad_banner_2- # Tuy nhiên, chiến lược nắm bắt cổ tức vẫn phổ biến bởi vì nó cho phép các nhà đầu tư kiếm được nhiều khoản thanh toán mỗi năm hơn là chỉ giữ một khoản bảo mật. Bằng cách sử dụng chiến lược này, nhà đầu tư có thể thu được nhiều cổ tức hơn trong bất kỳ năm nào từ cùng một đô la đầu tư, làm cho nhà đầu tư có thể tăng lợi nhuận từ thị trường trong khi tạo ra dòng thu nhập cổ tức ổn định. Tương tự như vậy, những người tìm kiếm cổ tức lợi nhuận thuế có thể thích rằng họ có thể kiếm thêm thu nhập cổ tức trong một năm so với trong những hoàn cảnh bình thường.