Tổng công ty cho vay mua nhà liên bang (Freddie Mac) Định nghĩa & Ví dụ |

Nội dung:

Khoản vay mua nhà liên bang Mortgage Corporation (FHLMC hoặc "Freddie Mac") là một tổ chức được chính phủ tài trợ mua một số loại thế chấp từ ngân hàng và sử dụng chúng để thế chấp chứng khoán được thế chấp. Freddie Mac cũng cung cấp nhiều dữ liệu về nhà ở và thế chấp định kỳ cho công chúng.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Mặc dù Quốc hội đã tạo ra nó vào năm 1970, Công ty cho vay mua nhà liên bang một cơ quan chính phủ và không nhận được tài trợ của liên bang. Giống như các tập đoàn khác, nó thuộc sở hữu của các cổ đông và được giám sát bởi ban giám đốc của nó. Ban nhạc Freddie Mac có 18 giám đốc; Tổng thống Hoa Kỳ bổ nhiệm năm giám đốc này

Quy định

Bộ Phát triển Nhà và Đô thị Hoa Kỳ (HUD) và Văn phòng Giám sát Doanh nghiệp Nhà ở Liên bang (OFHEO) điều chỉnh và giám sát Freddie Mac. Các tổ chức này không chỉ đảm bảo tính hợp lý tài chính của Freddie Mac, họ yêu cầu Freddie Mac mua một tỷ lệ phần trăm thế chấp nhất định cho nhà ở thu nhập thấp và trung bình, tạo điều kiện cho vay thế chấp tại các thị trường đó.

Freddie Mac và Quá trình cho vay

Freddie Mac không cho người mua nhà mượn. Thay vào đó, nó mua các khoản thế chấp từ người cho vay.

Nếu một người mua nhà chứng minh độ tin cậy và có nghĩa là để nhận thế chấp từ người cho vay (như ngân hàng, tiết kiệm và cho vay, công đoàn tín dụng, v.v.), người cho vay đồng ý chuyển tiền tài khoản của người đi vay và bên vay đồng ý trả nợ người cho vay theo một lịch trình đã định. Người cho vay sau đó có thể chọn để giữ thế chấp này trong danh mục đầu tư hoặc bán nó trên thị trường thế chấp thứ cấp.

[Nếu bạn đã sẵn sàng mua nhà, hãy sử dụng Máy tính thế chấp của chúng tôi để xem khoản thanh toán gốc và lãi hàng tháng của bạn sẽ là bao nhiêu được.]

Freddie Mac là người mua chính của những khoản thế chấp này. Người cho vay nhận tiền mặt, từ đó cho phép họ vay nhiều hơn với những người vay khác. Và bởi vì điều này tạo ra một nguồn cung cấp ổn định của các quỹ thế chấp, tỷ lệ cho các khoản thế chấp này vẫn cạnh tranh và thế chấp có sẵn.

Freddie Mac Securities

Freddie Mac gói các khoản thế chấp mua vào các nhóm (được gọi là "gộp các khoản thế chấp") với các đặc điểm chung (ví dụ, lãi suất tương tự, xếp hạng tín dụng hoặc xếp hạng tín dụng). Sau đó, nó bán chứng khoán đại diện cho lãi suất của các khoản vay này. Các chứng khoán này, được gọi là chứng khoán được thế chấp, được bán cho các nhà đầu tư trên thị trường mở. Với số tiền nhận được từ việc bán hàng này, Freddie Mac mua thêm các khoản thế chấp.

Khi chủ nhà thực hiện thanh toán thế chấp hàng tháng cho công ty cho vay ban đầu hoặc công ty dịch vụ thế chấp, công ty cho vay hoặc cho vay thế chấp giữ một khoản phí và gửi phần còn lại của khoản thanh toán cho Freddie Mac. Freddie Mac lần lượt mất một khoản phí và chuyển những gì còn lại của thanh toán của chủ nhà cùng với các nhà đầu tư nắm giữ chứng khoán thế chấp của Freddie Mac.

Freddie Mac đảm bảo thanh toán kịp thời tiền lãi và tiền gốc. - đó là, nếu người vay không thực hiện thanh toán thế chấp đúng hạn, Freddie Mac sẽ vẫn thanh toán cho nhà đầu tư. Điều quan trọng cần lưu ý là chính phủ Hoa Kỳ không bảo đảm Freddie Mac. Đó là, nếu Freddie Mac không thể hoàn thành nghĩa vụ của mình cho nhà đầu tư, chính phủ liên bang không có trách nhiệm giải cứu nó. Tuy nhiên, Freddie Mac không có một dòng tín dụng với chính phủ, và các nhà đầu tư thường tin rằng chính phủ liên bang sẽ không thực sự để cho Freddie Mac mặc định trên bất kỳ chứng khoán của mình. Như vậy, chứng khoán Freddie Mac thường có xếp hạng tín dụng rất cao và thường có thể vay tiền với lãi suất rất thuận lợi.

Tại sao lại có vấn đề:

Mục tiêu của Freddie Mac là thúc đẩy quyền sở hữu nhà bằng cách hỗ trợ cung cấp đáng tin cậy về các khoản thế chấp có giá cả phải chăng trong hệ thống ngân hàng. Nó thực hiện điều này theo ba cách. Đầu tiên, việc mua các khoản thế chấp của Freddie Mac và việc bán chứng khoán thế chấp của nó tạo ra dòng tiền ổn định cho người cho vay thế chấp. Thứ hai, sự gia tăng trong việc cung cấp các quỹ thế chấp thúc đẩy cạnh tranh trong ngành công nghiệp cho vay, do đó làm giảm lãi suất thế chấp, tăng sự đa dạng của sản phẩm thế chấp, và làm giảm chi phí cho vay. Thứ ba, các ngân hàng chống lại việc cho vay thế chấp có thể được đặt một cách dễ dàng bằng cách biết rằng họ có thể bán thế chấp của họ, và do đó chuyển những rủi ro này, cho Freddie Mac. Tất cả những kết quả này có nghĩa là nhiều người Mỹ có thể đủ khả năng trở thành chủ nhà.

[Nếu bạn đã sẵn sàng mua nhà, hãy sử dụng Máy tính thế chấp của chúng tôi để xem khoản thanh toán gốc và lãi hàng tháng của bạn sẽ là bao nhiêu.]

Điều quan trọng cần lưu ý là Freddie Mac không phải là tổ chức được chính phủ tài trợ duy nhất tham gia vào việc mua thế chấp và bán chứng khoán được thế chấp. Hiệp hội thế chấp quốc gia liên bang (FNMA) và Hiệp hội thế chấp quốc gia của Chính phủ (GNMA) cạnh tranh với Freddie Mac theo nhiều cách khác nhau và tăng thêm nguồn cung cấp các khoản thế chấp tại Hoa Kỳ.