Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu (GIPS) Định nghĩa & Ví dụ |
Tin N'óng 31/8 T'ậpC'ậnB'ình H'ạ Sá'at Lý Khắc C'ường Ch'ính T'rị Loạn |Sức Ép Lũ Lụt K'inh H'ooàng
Mục lục:
Nó là gì:
Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu (GIPS) các tiêu chuẩn đạo đức cho các công ty quản lý tài sản.
Cách thức hoạt động (Ví dụ):
Viện CFA, trước đây gọi là Hiệp hội Nghiên cứu Quản lý Đầu tư, đã thành lập GIPS để tiết lộ tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) và liên quan thông tin. AUM đề cập đến tổng giá trị thị trường của các khoản đầu tư được quản lý bởi một quỹ tương hỗ, quản lý tiền, quỹ đầu tư, quản lý danh mục đầu tư hoặc công ty dịch vụ tài chính.
AUM thường thay đổi theo dòng tiền vào và ra khỏi quỹ và theo thay đổi trong giá trị của các khoản đầu tư cơ bản của quỹ. GIPS yêu cầu các công ty quản lý, trong số những thứ khác, bao gồm danh mục đầu tư tùy ý và không theo yêu cầu cũng như các khoản đầu tư được kiểm soát bởi bên thứ ba thay mặt cho công ty quản lý tài sản trong tính toán AUM.
Tại sao lại có vấn đề:
GIPS cung cấp đồng phục phương pháp tiết lộ về hiệu suất của tài sản dưới sự quản lý của một cố vấn. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch cũng có các quy tắc để công bố kết quả đầu tư.
Ý tưởng là nhà đầu tư được công bố công khai về hiệu suất thực sự của người quản lý tài sản theo thời gian. Bởi vì nhiều công ty quản lý tài sản so sánh quy mô AUM với đối thủ cạnh tranh như một thước đo thành công, việc tiết lộ chính xác đặc biệt quan trọng để đánh giá chính xác lợi nhuận thu được của người quản lý tài sản và đối thủ cạnh tranh.
Ngoài ra, nhiều công ty quản lý tài sản tính phí quản lý bằng phần trăm cố định của AUM. Sự sắp xếp này thúc đẩy công ty quản lý tài sản tối đa hóa AUM, hỗ trợ thêm nhu cầu về các tiêu chuẩn đạo đức thống nhất.