Tỷ giá thẻ tín dụng lịch sử, danh nghĩa và thực

Lãi suất thẻ tín dụng trong năm 2016 vẫn nằm trong số những mức thấp nhất mà họ đã có trong 30 năm qua, ít nhất là trong các điều khoản hoàn toàn không đáng kể. Tuy nhiên, hầu hết các nhà kinh tế sẽ cho bạn biết rằng việc xem xét lãi suất danh nghĩa theo thời gian không cho bạn biết nhiều. Khi xem xét lãi suất lịch sử, điều quan trọng là phải điều chỉnh cho các tác động của lạm phát.

Ví dụ, theo Cục Dự trữ Liên bang, APR trung bình tính trên các tài khoản phát sinh lãi trong năm 2016 là 13,56%. Đó là cơ bản giống như trong năm 2008, khi tỷ lệ trung bình là 13,57%.

Nhưng tỷ lệ lạm phát trong năm 2016 chỉ là 1,26%, khá thấp so với các tiêu chuẩn lịch sử. Những gì các nhà kinh tế gọi là lãi suất "thực" là tỷ lệ danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát. Vì vậy, tỷ lệ thẻ tín dụng thực tế trung bình trong năm 2016 là 12,30%. Trong năm 2008, ngược lại, lạm phát là 3,85%, do đó, tỷ lệ thẻ tín dụng thực tế năm đó là 9,72%, mức thấp nhất kể từ năm 1981.

Cùng một tỷ lệ danh nghĩa, tỷ lệ thực tế khác nhau đáng kể.

Biểu đồ dưới đây theo dõi tỷ lệ thẻ tín dụng trung bình trong cả hai thuật ngữ danh nghĩa và thực, cùng với Chỉ số giá tiêu dùng, thống kê liên bang được sử dụng để đo lường lạm phát. Ở cuối bài viết này, bạn có thể xem dữ liệu ở dạng bảng.

Các nhà kinh tế sẽ tranh luận cả ngày về việc liệu chỉ số CPI có thực hiện chính xác việc theo dõi sự gia tăng và giảm giá hay không. Ngay cả Cục Thống kê Lao động, trong đó biên soạn chỉ mục, nhanh chóng thừa nhận một số thiếu sót của CPI, nhưng với mục đích của chúng tôi, đó là một proxy hợp lý để thay đổi giá.

Một điều bạn sẽ chú ý khi nhìn vào biểu đồ ở trên là vào cuối những năm 1970 và đầu thập niên 80, lãi suất thẻ tín dụng danh nghĩa cao hơn nhiều so với ngày hôm nay, nhưng vì lạm phát cũng cao - ở hai con số - tỷ lệ thực thực sự thấp hơn nhiều.

Giá đã giảm kể từ đó, nhưng do đó có lạm phát. Trong năm 2009, trong thời kỳ sâu của cuộc Đại suy thoái, tỷ lệ lạm phát là tiêu cực, có nghĩa là giá giảm tổng thể. Khi điều đó xảy ra, tỷ lệ thực sự thực sự cao hơn tỷ lệ danh nghĩa.

Thẻ tín dụng APR đã tăng chậm kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất vào cuối năm 2015, nhưng tỷ lệ vẫn thấp khi được xem lịch sử. Mức giá thấp không chỉ giới hạn ở thẻ tín dụng. Có thể bạn đã nhận thấy rằng tài khoản séc, tài khoản CD và tài khoản tiết kiệm của bạn không chính xác phát hiện.

" HƠN: Lãi suất thẻ tín dụng được tính như thế nào?

Nhấp vào đây để xem dữ liệu ở dạng bảng

Lãi suất trung bình được tính bởi các ngân hàng thương mại, trên thẻ tín dụng, 1974-2016.

Năm	Lãi suất thẻ tín dụng trung bình (tỷ lệ "danh nghĩa")	Tỷ lệ lạm phát	Tỷ lệ trung bình vượt quá lạm phát (tỷ lệ "thực")
1974	17.20%	11.03%	6.17%
1975	17.16%	9.19%	7.97%
1976	17.05%	5.76%	11.29%
1977	16.88%	6.50%	10.38%
1978	17.03%	7.62%	9.41%
1979	17.03%	11.22%	5.81%
1980	17.31%	13.58%	3.73%
1981	17.78%	10.35%	7.43%
1982	18.51%	6.16%	12.35%
1983	18.78%	3.22%	15.56%
1984	18.77%	4.30%	14.47%
1985	18.69%	3.55%	15.14%
1986	18.26%	1.91%	16.35%
1987	17.92%	3.66%	14.26%
1988	17.78%	4.08%	13.70%
1989	18.02%	4.83%	13.19%
1990	18.17%	5.39%	12.78%
1991	18.23%	4.25%	13.98%
1992	17.78%	3.03%	14.75%
1993	16.83%	2.95%	13.88%
1994	15.77%	2.61%	13.16%
1995	15.79%	2.81%	12.98%
1996	15.50%	2.93%	12.57%
1997	15.57%	2.34%	13.23%
1998	15.59%	1.55%	14.04%
1999	14.81%	2.19%	12.62%
2000	14.91%	3.38%	11.53%
2001	14.44%	2.83%	11.61%
2002	13.09%	1.59%	11.50%
2003	12.92%	2.27%	10.65%
2004	13.21%	2.68%	10.53%
2005	14.54%	3.39%	11.15%
2006	14.73%	3.24%	11.49%
2007	14.68%	2.85%	11.83%
2008	13.57%	3.85%	9.72%
2009	14.31%	–0.34%	14.65%
2010	14.26%	1.64%	12.62%
2011	13.04%	3.16%	9.88%
2012	12.96%	2.07%	10.89%
2013	12.95%	1.47%	11.48%
2014	13.19%	1.62%	11.57%
2015	13.66%	0.12%	13.54%
2016	13.56%	1.26%	12.30%
Nguồn: Tỷ lệ thẻ tín dụng được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra trong Bản phát hành Thống kê Dự trữ Liên bang; giá chỉ dành cho các tài khoản được tính lãi. Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng được biên soạn bởi Inflation.eu.

Cập nhật ngày 11 tháng 4 năm 2017