Làm thế nào để hủy bỏ rủi ro với lệnh Stop-Loss |

Khi thị trường tiếp tục giảm, mong muốn áp đảo đối với hầu hết các nhà đầu tư là ngừng chảy máu. Lệnh dừng lỗ chỉ là một cách để đặt một số lượng tourniquet vào khoản đầu tư của bạn, nhưng có lẽ là cách dễ dàng nhất để sử dụng. Dưới đây là cách bạn có thể kết hợp thủ thuật tiện dụng này vào danh mục của bạn.

Lệnh Dừng lỗ là gì?

Lệnh dừng lỗ (còn gọi là lệnh dừng hoặc lệnh dừng thị trường) là một lệnh được đặt với một nhà môi giới theo đó nhà môi giới tự động đóng một giao dịch trên một cổ phiếu cụ thể nếu nó đạt đến một mức giá định trước.

Ví dụ, giả sử bạn sở hữu 100 cổ phiếu của cổ phiếu XYZ của Công ty, mà bạn đã trả 10 đô la cho mỗi cổ phiếu. Giả sử rằng bạn sẽ đến Bermuda trong hai tuần và sẽ không kiểm tra danh mục đầu tư của bạn trong thời gian đó.

Rất nhiều điều có thể xảy ra trong hai tuần, và nếu các công ty cổ phần XYZ trong thời gian đó, bạn có thể mất rất nhiều tiền bạc. Một cách để giảm thiểu rủi ro này là đặt lệnh thua lỗ ở mức $ 8, điều đó có nghĩa là nhà môi giới của bạn sẽ bán cổ phần XYZ của Công ty nếu giá cổ phiếu giảm xuống 8 đô la trong khi bạn mất. Đó là, khi đạt đến mức dừng, điểm dừng của bạn trở thành lệnh thị trường và số cổ phiếu bạn nắm giữ được thanh lý.

Điều quan trọng cần lưu ý là vì lệnh dừng trở thành lệnh thị trường khi cổ phiếu chạm giá dừng lỗ, nhà đầu tư cũng có thể bị buộc phải thoát khỏi giao dịch ở mức giá thấp hơn (ví dụ, $ 6,50 trong ví dụ của chúng tôi) thay vì giá mà tại đó lệnh dừng được thiết lập ($ 8 trong ví dụ của chúng tôi); Điều này thường xảy ra với các cổ phiếu giao dịch thưa thớt

Các loại lệnh dừng lỗ

Hầu hết các nhà môi giới sẽ cho phép hai loại điểm dừng: "tốt cho đến khi bị hủy" (GTC) và "tốt cho ngày". (Xin lưu ý rằng, trên thực tế, nhiều điểm dừng "tốt cho đến khi bị hủy" cần phải được khôi phục vào đầu mỗi tháng giao dịch mới.) Điều này tất nhiên sẽ phụ thuộc vào nhà môi giới mà bạn sử dụng. Một số chỉ cho phép dừng lỗ trên một số cổ phiếu nhất định, và một số chỉ cho phép các cổ phiếu giao dịch trên một số sàn nhất định.

Đặt giá dừng lỗ có thể khó khăn. Đặt giá quá gần với giá nhập và nhà đầu tư có thể thoát khỏi giao dịch do biến động thị trường ngẫu nhiên. Tuy nhiên, việc đặt nó quá xa, và một sự mất mát nhỏ có thể trở thành một vấn đề lớn.

Các nhà nghiên cứu và thương nhân có nhiều lý thuyết và cách tiếp cận để đặt giá dừng, nhưng một cách để xử lý tình huống là dừng lại. Điểm dừng là một lệnh dừng lỗ được đặt theo tỷ lệ phần trăm thấp hơn giá thị trường. Ví dụ: nếu bạn đặt dấu dừng trên Công ty XYZ với giá thấp hơn 10% so với giá thị trường (giá thị trường là 10 đô la), thì khi cổ phiếu tăng lên đến 30 đô la, điểm dừng sẽ chỉ kích hoạt bán hàng nếu cổ phiếu giảm 10 % từ $ 30. Nói cách khác, lệnh thua lỗ của bạn là $ 27 thay vì $ 8 trong ví dụ đầu tiên. Điều này giúp các nhà đầu tư khóa ít nhất một phần lợi nhuận của họ trong một cuộc biểu tình.

Vị trí và Phủ định

Lợi thế chính của lệnh dừng lỗ là chúng giúp hạn chế tổn thất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên nhìn xa hơn khi đánh giá liệu chiến lược có phù hợp với họ hay không.

Một điều cần lưu ý là lệnh dừng lỗ là chiến lược giao dịch ngắn hạn. Họ có thể mất một số áp lực giám sát hàng ngày của nhà đầu tư, bởi vì họ đặt giao dịch trên máy lái tự động ở một mức độ nào đó. Điều này đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư cảm xúc. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dài hạn, có cơ bản định hướng và mua và nắm giữ có lẽ sẽ hoài nghi về các lệnh dừng lỗ. Sau khi tất cả, khi một cổ phiếu đi xuống, nó không nhất thiết có nghĩa là các nhà đầu tư nên bán - đặc biệt là những người trong dài hạn.

Và mặc dù các lệnh dừng lỗ cung cấp kỷ luật kinh doanh quan trọng cho các nhà đầu tư. các quyết định về cắt giảm lỗ trước thời hạn (khi họ có mục tiêu nhiều hơn về tình hình thực tế của cổ phiếu), họ cũng có nguy cơ thoát khỏi vị trí quá sớm - đặc biệt là khi các cổ phiếu dễ bay hơi có liên quan. Trên thực tế, nếu nguyên tắc cơ bản vẫn còn nguyên vẹn, sự giảm giá nhẹ có thể thực sự báo hiệu cơ hội mua mà nhà đầu tư sử dụng lệnh thua lỗ sẽ bỏ lỡ.

Bởi vì các nhà môi giới hiếm khi tính phí để đặt lệnh dừng lỗ, chúng giống như các chính sách bảo hiểm miễn phí trên một khoản đầu tư. Sẽ tốt nếu bạn là nhà đầu tư mới.