Làm thế nào để lợi nhuận với ETFs thị trường mới nổi |

Bất kỳ nhà đầu tư nào thậm chí có lợi ích thụ động trong cổ phiếu nước ngoài có thể đã nghe những điều tuyệt vời về thị trường mới nổi trên thế giới. Với lợi nhuận ba chữ số khổng lồ của họ trong những năm gần đây và khả năng tăng thêm trên đường chân trời, không có gì ngạc nhiên khi góc này của thị trường đã thu hút được sự chú ý quá nhiều.

Nhưng tại sao thị trường mới nổi lại mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn như vậy

(1.) Nhìn ra nước ngoài để tăng trưởng bùng nổ

Trong những năm qua, hầu hết giá trị thị trường chứng khoán thế giới đã bị khóa tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, hàng nghìn tỷ đô la của sự giàu có trên thị trường đã được tạo ra ở nước ngoài trong thập kỷ qua, và hiện tại có nhiều cơ hội hơn ngoài biên giới của chúng ta.

Chúng ta có thể có hàng trăm công ty lớn ở Mỹ để chọn - nhưng có nghĩa là hàng ngàn người khác ở khắp nơi trên thế giới. Lấy ngân hàng, ví dụ. Về mặt tài sản, đại đa số các ngân hàng hàng đầu trên thế giới là các công ty có vốn đầu tư nước ngoài. Và câu chuyện tương tự trên hầu hết các ngành công nghiệp khác, từ các nhà bán lẻ cho đến các nhà sản xuất điện tử - nhiều nhà sản xuất hàng đầu và các nhà sản xuất chuông tương lai nằm bên ngoài Hoa Kỳ

Và ngoài việc mở rộng đáng kể các ý tưởng đầu tư tiềm năng, có rất nhiều các lý do khác để tìm kiếm ở nước ngoài để tìm kiếm lợi ích. Các nhà đầu tư định hướng thu nhập có thể tìm thấy môi trường lãi suất tốt hơn và năng suất cao hơn. Thợ săn giá trị có thể đi săn mặc cả ở các thị trường cung cấp mức định giá cực kỳ hấp dẫn. Và những con ngựa tăng trưởng có thể đặt cược của họ ở những quốc gia mà tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ đang thúc đẩy lợi nhuận doanh nghiệp cao hơn.

Rõ ràng, có điều gì đó được cho là đúc lưới rộng hơn, và những người đã làm như vậy đã được khen thưởng. Trong 15 năm qua, Hoa Kỳ đã không từng là thị trường chứng khoán hoạt động hàng đầu trong bất kỳ năm dương lịch cụ thể nào. Trong năm 2007, ví dụ, S & P 500 thất bại trong việc phá vỡ top 50 - mức lợi nhuận + 3.5% của nó thậm chí không nằm trong khoảng cách tăng ấn tượng + 163% của Trung Quốc hoặc tăng 135% mà các nhà đầu tư đã thấy ở Ukraine.

Trong năm năm qua, chứng khoán Mỹ (được đo bằng S & P 500) đã mang lại mức tăng trung bình khoảng + 7% mỗi năm. Trong khi lợi nhuận đó là đáng kính, nó đã vượt qua hầu hết các tiêu chuẩn nước ngoài - cổ phiếu đã tăng + 19% mỗi năm ở Thái Bình Dương, + 17% mỗi năm ở châu Âu và + 43% mỗi năm ở Mỹ Latinh trong cùng một khung thời gian. > Các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với thị trường nước ngoài về cơ bản có hai lựa chọn rộng: thế giới phát triển hoặc thế giới mới nổi. Thế giới phát triển bao gồm các thị trường trưởng thành ở Bắc Mỹ, Tây Âu và Nhật Bản. Trong khi đó, các quốc gia kém phát triển trên khắp châu Á, châu Phi, Đông Âu và châu Mỹ Latinh được cho là đang nổi lên.

Danh mục đầu tư toàn diện sẽ bao gồm cả hai loại này, nhưng chúng tôi tin rằng các nhà đầu tư nên tập trung sự chú ý của họ Trên các thị trường mới nổi.

Khi mở rộng kinh tế ở các quốc gia kém phát triển như Trung Quốc và Ấn Độ tiếp tục mở ra, chúng tôi đã chứng kiến ​​việc tạo ra tầng lớp trung lưu hưng thịnh và tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng. Đồng thời, với một lượng lớn lao động tương đối rẻ tiền, nhiều nước trong số những quốc gia này cũng đã trở thành các trung tâm sản xuất chính cho tất cả mọi thứ từ nhựa sang đồ chơi cho đến chất bán dẫn. Trong khi đó, các quốc gia giàu hàng hóa khác đang bận rộn xuất khẩu hàng tỷ đô la dầu, đồng, quặng sắt và các tài nguyên thiên nhiên khác trên thế giới.

Trong khi câu chuyện có thể thay đổi từ nước này sang nước kia, kinh tế tổng thể triển vọng cho thế giới đang phát triển tươi sáng. Đương nhiên, sự tăng trưởng mạnh mẽ này sẽ chuyển thành những lợi ích to lớn cho các nhà đầu tư trong những năm tới. Đã có, nhiều công ty mới sinh trên các sàn giao dịch này đã mang lại lợi ích mạnh mẽ. Nhưng xem xét những giai đoạn tăng trưởng kinh tế thế tục này có thể mất hàng thập kỷ để chơi, vẫn còn thời gian để ở trên tầng trệt.

(2.) Lướt sóng sức mạnh kinh tế gia tăng

Vào cuối thế kỷ 19, nước Anh là siêu cường ưu việt của thế giới. Vào thời điểm đó, nhiều công ty lớn nhất thế giới là Anh, và Sở Giao dịch Chứng khoán Luân Đôn đã xa và lớn nhất thế giới. HowaP / E29er, vào năm 1900, tăng trưởng kinh tế ở Vương quốc Anh phát triển đã bắt đầu chậm - hậu quả tự nhiên của một nền kinh tế trưởng thành. Đồng thời, Mỹ đã nhanh chóng bắt kịp, phát triển từ một xã hội nông nghiệp chủ yếu thành một cường quốc sản xuất và tài chính.

Tiến tới 100 năm, và nước Anh vẫn là một đất nước tiên tiến với mức sống cao, nhưng không còn là siêu cường nó từng là. Trong khi đó, Mỹ đã tăng trưởng đều đặn để trở thành nền kinh tế chiếm ưu thế nhất trên Trái đất - với tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đáng kinh ngạc.

Nhưng cũng giống như Anh năm 1900, Hoa Kỳ hiện đang tiến bộ và đầy đủ. Kết quả là, không chắc rằng nước này có thể tiếp tục tăng trưởng với tốc độ tương tự như thế kỷ qua. Trên thực tế, tăng trưởng hàng năm chỉ + 3-4% hiện được coi là mạnh mẽ cho nền kinh tế phát triển lớn.

Tuy nhiên, tương tự như Mỹ vào đầu thế kỷ, nhiều thị trường mới nổi vẫn còn rất sớm trong chu kỳ phát triển của họ. và chỉ mới bắt đầu đạt được bước tiến của họ. Và cũng giống như các cổ phiếu của Mỹ đã tạo ra hàng nghìn tỷ đô la trong vài thập kỷ qua, các công ty chiếm ưu thế trong các thị trường đang phát triển trên thế giới có thể làm tương tự trong những năm tới

. Các nền kinh tế châu Á, ví dụ, đang trở thành cơ sở quan trọng cho các hoạt động sản xuất toàn cầu. Ở Trung Quốc, các công ty đa quốc gia lớn đang tận dụng chi phí lao động thấp bằng cách chuyển các công việc sản xuất sang đất nước.

Trong khi đó, cơ sở hạ tầng trên khắp châu Á tiếp tục phát triển và việc mở rộng nhanh chóng đã dẫn đến nhu cầu cao về vật liệu cơ bản như đồng, thép và năng lượng (dầu và khí tự nhiên). Giá cả cho những mặt hàng cơ bản này đang tăng lên mức không nhìn thấy trong hai thập kỷ, và kết quả là, các nền kinh tế hàng hóa giàu trên khắp châu Mỹ Latinh được hưởng lợi.

Đồng thời, nhiều thị trường mới nổi đang được hưởng một doanh nghiệp xuất khẩu đang bùng nổ. Hàn Quốc, ví dụ, là một nhà sản xuất tàu và ô tô tầm cỡ thế giới, cũng như chất bán dẫn, thiết bị không dây và các thiết bị điện tử khác. Do nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc gần đó, cũng như người tiêu dùng ở thế giới phương Tây, việc xuất khẩu các sản phẩm này đã tăng lên, đẩy GDP của đất nước lên trên 1 nghìn tỷ đô la.

Cuối cùng, nhiều thị trường mới nổi cũng được hưởng lợi từ cải cách pháp lý, thương mại biên giới và chính sách tiền tệ lỏng lẻo. Và tất nhiên, khi thu nhập từ các khu vực đông dân cư này tiếp tục tăng, chúng tôi kỳ vọng các quốc gia này sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong chi tiêu tiêu dùng trong những năm tới, tăng thu nhập cho các nhà bán lẻ, nhà cung cấp dịch vụ tài chính và một loạt các nhóm ngành khác

Nhìn chung, các nền kinh tế trưởng thành như Anh và Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ tăng trưởng khoảng 2-3% hàng năm trong dài hạn, trong khi những nơi như Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Hồng Kông đang mở rộng gấp bốn lần nhanh hơn. Trong tương lai, sự tăng trưởng này sẽ chuyển thành lợi nhuận doanh nghiệp cao và lợi nhuận ấn tượng cho các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng những cổ phiếu này và ETF có liên quan có thể khá biến động. Và bất cứ điều gì từ áp lực lạm phát đối với lãi suất tăng lên để các dấu hiệu của một nền kinh tế toàn cầu hạ nhiệt có thể khiến họ sụp đổ. Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng các thị trường mới nổi mang những rủi ro độc đáo khác, chẳng hạn như biến động chính trị, thay đổi quy định và biến động tiền tệ.

Nhưng không có nghi ngờ rằng các thị trường mới nổi đại diện cho một số cơ hội tốt nhất cho các nhà đầu tư ETF trong dài hạn.