Tôi chỉ chơi Poker với Elite của phố Wall |

"Tôi mừng vì đó là bạn, Frankie …"

Đó là người cuối cùng những lời mà đồng nghiệp cũ của tôi Doug Kass đã nói với tôi trước khi tôi đánh anh ta từ một giải đấu poker từ thiện gần đây.

REACH (Thành tích thưởng), một tổ chức phi lợi nhuận được thành lập bởi T2 Partners Whitney Tilson, tổ chức giải đấu này

Hàng trăm nhà quản lý quỹ, nhà phân tích và thương nhân nổi tiếng nhất của Phố Wall đã tham gia sự kiện này diễn ra tại Gotham Hall cao cấp của Manhattan.

Từ góc nhìn đầu tư, là một nơi tuyệt vời để kết nối mạng và tìm các ý tưởng đầu tư mới. Tôi có một takeaway sau khi nói chuyện với một số nhà phân tích ưu tú của Phố Wall …

Đã đến lúc mua cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Trên đường đến bảng cuối cùng, tôi chơi với các nhà giao dịch từ Bank of America và Goldman Sachs. Tôi cũng gặp một trong những nhà phân tích nghiên cứu của David Einhorn (nhà sáng lập Greenlight Capital) và Adam Oestreich, người điều hành bàn giao dịch tại Merrill Lynch.

Sau khi nói chuyện với một số nhà phân tích, tôi đã rất ngạc nhiên về việc họ không quan tâm đến nhỏ cổ phiếu vốn hóa. Tóm lại, với các cổ phiếu lớn giao dịch ở mức định giá hấp dẫn, hầu hết các nhà phân tích đều không thấy cần phải gánh chịu thêm rủi ro.

Tilson chia sẻ tình cảm đó. Tôi đã nói chuyện với anh ta về việc đầu tư vào các cơ hội nợ nần ở châu Âu. Anh ấy nói, "Tại sao phải đối mặt với quá nhiều sự không chắc chắn khi bạn có thể mua Microsoft gấp 10 lần thu nhập hoặc Berkshire Hathaway với giá trị 1,2 lần?"

Chắc chắn có một số cơ hội lớn trong các cổ phiếu có vốn hóa lớn. Tuy nhiên, tôi chưa bao giờ thấy nhiều nhà phân tích giảm giá đối với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Nếu bạn là một nhà đầu tư trái ngược, đó là dấu hiệu tăng giá.

Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, cổ phiếu vốn hóa lớn vượt trội hơn 8% trong vòng 12 tháng qua. Nếu bạn bao gồm cổ tức, nó gần 10%. Đó là tỷ suất lợi nhuận cao nhất đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn trên các cổ phiếu có niên đại từ năm 1998.

Nó trở nên tốt hơn. Sau năm 1998, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vượt trội so với các cổ phiếu vốn hóa lớn trong 6 năm liên tiếp!

Chắc chắn, có những rủi ro vĩ mô. Tôi nghe chúng ít nhất một chục lần ở bàn. Châu Âu sẽ không giải quyết khủng hoảng tín dụng của mình … Trung Quốc là một thảm họa … Và hầu hết các cổ phiếu tại các thị trường mới nổi đang giao dịch ở mức thấp trong 52 tuần.

Tuy nhiên, các cổ phiếu vốn hóa lớn tiếp xúc nhiều hơn với các khu vực này. tạo ra phần lớn doanh thu của họ ở Hoa Kỳ.

Cá nhân tôi thấy rất nhiều cơ hội trong các cổ phiếu vốn hóa nhỏ ngay bây giờ. Các công ty công nghệ, khai thác mỏ và năng lượng đã mất hơn 40% giá trị của họ trong sáu tháng qua.

Dựa trên tâm lý tiêu cực tôi nghe ở giải đấu poker - cùng với việc định giá - đây là thời điểm tuyệt vời để các nhà đầu tư mạo hiểm vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Trong thực tế, bạn có thể thấy một số cơ hội mở ra trong những tuần sắp tới khi các công ty vốn hóa nhỏ được thiết lập để báo cáo thu nhập quý II.

Đầu tư tốt, Frank Curzio

Frank Curzio là biên tập viên của Small Stock Chuyên gia và giai đoạn 1 Chủ đầu tư nghiên cứu đầu tư của Stansberry & Associates. Ông cũng tổ chức S & A Investor Radio trên mạng Stansberry Radio. Theo dõi anh ấy trên Twitter tại @StansberryRadio hoặc @FrankCurzio.

Bài viết gốc xuất hiện ở GrowthStockWire.com:

Tôi vừa chơi Poker với Elite của phố Wall