ĐịNh nghĩa và ví dụ về bảo mật tiền gửi (IDS) |

Định nghĩa:

An bảo mật tiền gửi thu nhập (IDS) , còn được gọi là bảo mật thu nhập tăng cường (EIS), là một bảo mật giao dịch trao đổi bao gồm cả cổ phiếu phổ thông của một tổ chức phát hành và các ghi chú cấp dưới của nó.

Cách hoạt động (Ví dụ):

IDS là một bảo mật lai bao gồm cả cổ phiếu phổ thông và một trái phiếu được cuộn vào một công cụ. Bản thân IDS được liệt kê trên sàn giao dịch, nhưng chứng khoán cơ bản có thể có hoặc không. Chủ sở hữu IDS nói chung có thể, sau một khoảng thời gian xác định, tách các cổ phiếu hoặc công cụ nợ tiềm ẩn và giao dịch riêng lẻ các thành phần này.

Chủ sở hữu IDS nhận phân phối định kỳ từ tổ chức phát hành. Một phần của mỗi phân phối đại diện cho cổ tức trên các cổ phiếu phổ biến cơ bản. Trong khi đó, một phần khác thể hiện sự quan tâm đến các chứng khoán nợ cơ bản. Các tổ chức phát hành IDS thường được yêu cầu tuân thủ các chính sách phân phối bằng văn bản nghiêm ngặt, nhiều trong số đó yêu cầu tổ chức phát hành phân phối tỷ lệ phần trăm lưu lượng tiền mặt tự do đã nêu.

Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù tổ chức phát hành có nghĩa vụ thanh toán tỷ lệ phần trăm ổn định của dòng tiền tự do của nó, lượng tiền mặt miễn phí này có thể thay đổi từ tháng này sang tháng hoặc quý khác. Kết quả là, cổ tức do IDS trả có thể tăng và giảm tùy thuộc vào hiệu suất hoạt động của công ty, hoạt động mua lại hoặc các yếu tố khác ảnh hưởng đến dòng tiền.

Vì mục đích thuế, một phần phân phối IDS có thể được coi là bình thường cổ tức chịu thuế, trong khi một phần khác có thể được tính là hoàn vốn. Nhìn chung, lợi nhuận của vốn được tính theo mức lãi suất vốn 15% khi chủ sở hữu bán cổ phiếu của mình.

Tại sao lại có vấn đề:

Đối với một số nhà đầu tư nhất định, chẳng hạn như các nhà đầu tư thu nhập dài hạn, chứng khoán tiền gửi thu nhập mang lại lợi ích tốt nhất cho cả hai thế giới. Họ cung cấp thu nhập hiện tại, và bởi vì họ là một phần cổ phiếu, họ bảo vệ chống lại lạm phát bằng cách cho phép các nhà đầu tư tham gia vào giá cổ phiếu.

Nói chung, chứng khoán tiền gửi thu nhập là một lựa chọn tài chính khả thi chỉ cho các công ty có dòng tiền đáng tin cậy và hạn chế nhu cầu chi tiêu vốn.