ĐịNh nghĩa và ví dụ ARM chỉ quan tâm |

Nó là gì:

Một thế chấp lãi suất chỉ có lãi suất (ARM chỉ quan tâm) là một thế chấp, trong đó người vay chỉ trả lãi cho khoản vay trong một khoảng thời gian xác định.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Có hai phần cho ARM chỉ quan tâm phân biệt nó với truyền thống thế chấp. Thứ nhất, như đã đề cập, người vay chỉ trả lãi suất cho khoản vay trong một khoảng thời gian nhất định. Đó là phần “chỉ quan tâm”. Thứ hai, lãi suất đó thay đổi. Lãi suất trên ARM tương ứng với một điểm chuẩn cụ thể (thường là lãi suất cơ bản, nhưng đôi khi LIBOR, Kho bạc trưởng thành không đổi một năm hoặc các điểm chuẩn khác) cộng với chênh lệch bổ sung (đó là còn được gọi là ký quỹ, và kích thước của nó thường dựa trên điểm tín dụng của người đi vay). Điểm chuẩn cộng với chênh lệch bằng lãi suất cho vay: Nó được gọi là tỷ lệ được lập chỉ mục đầy đủ. Một số ARM cung cấp tỷ lệ chỉ số chiết khấu, còn gọi là

tỷ lệ trêu ghẹo, trong năm đầu tiên. Để hiểu mức lãi suất có thể điều chỉnh ảnh hưởng như thế nào đến khoản thanh toán của người vay, giả sử ngân hàng cung cấp 100.000 USD cho một khách hàng tiềm năng. Lãi suất là lãi cộng thêm 5% với mức trần là 10%. Nếu tỷ lệ chính là 3%, sau đó trong một thế chấp thường xuyên (trong đó một phần của khoản thanh toán là trả nợ gốc) lãi suất của người vay là 8% (5% + 3%), và thanh toán hàng tháng là $ 733.77. Nhưng trong một ARM chỉ quan tâm, khoản thanh toán chỉ là phần lãi: $ 666,67. Điều này làm giảm thanh toán của người vay, nhưng nó để lại số dư gốc (và tích luỹ thêm lãi).

Nếu lãi suất chính tăng lên, nói 4% thì lãi suất của khoản vay sẽ tăng lên 9% (5% + 4%) và thanh toán chỉ trả lãi suất là 750 đô la. Trong nhiều trường hợp, ARM có giới hạn về mức độ cao và đôi khi mức lãi suất thấp có thể đi đến mức nào và họ có thể di chuyển bao nhiêu trong một năm, một tháng hoặc một quý. Trong một số trường hợp, lãi suất sẽ chỉ điều chỉnh - tức là, người vay sẽ không được hưởng lợi nếu lãi suất giảm.

Tại sao lại có vấn đề:

ARM chỉ quan tâm là những cám dỗ nguy hiểm, và nói chung là ý tưởng tồi. Chiến lược điển hình đằng sau việc lấy một ARM chỉ quan tâm là người đi vay không có thu nhập để thực hiện một khoản thanh toán lớn hơn bây giờ nhưng hy vọng sẽ có thu nhập đó sau đó. Đôi khi người vay cũng nghĩ rằng lãi suất sẽ giảm, làm cho các khoản thanh toán thấp hơn.

Ví dụ, nếu một người vay có một ARM chỉ quan tâm hiện đang mang lãi suất 7%, anh ta hy vọng rằng lãi suất sẽ giảm và các khoản thanh toán sẽ giảm tương ứng. Người cho vay, mặt khác, hy vọng lãi suất sẽ tăng lên, điều này làm tăng số lợi nhuận mà khoản vay tạo ra (bằng cách tăng các khoản thanh toán của người vay). Do sự sắp xếp rủi ro này, các ARM thường mang lãi suất thấp hơn các khoản thế chấp có lãi suất cố định, từ đó có thể cho phép người vay vay nhiều hơn những khoản thế chấp có lãi suất cố định.

Như bạn thấy, các ARM chỉ quan tâm có thể có ý nghĩa phức tạp. Như vậy, như trường hợp với bất kỳ khoản vay thế chấp hoặc khoản vay nào khác, người vay phải chắc chắn đọc và hiểu tài liệu của người cho vay và xem xét các tác động của những thay đổi về lãi suất. Khách hàng vay phải chắc chắn rằng họ có thể xử lý các trường hợp xấu nhất của trường hợp bị buộc phải thực hiện thanh toán thế chấp cao nhất được cho phép. Người cho vay được yêu cầu về mặt pháp lý để tiết lộ mức thanh toán hàng tháng của người vay có thể tăng bao nhiêu và nguyên tắc ban đầu chỉ tiếp tục tích luỹ lãi suất cho đến khi được thanh toán.