Trái phiếu đầu tư được giải thích: Các loại trái phiếu chính

Thị trường trái phiếu là một phần lớn hiểu lầm của các câu đố thị trường tài chính, vì vậy ở đây chúng tôi sẽ bao gồm một số vấn đề cơ bản cho những người tìm kiếm để đầu tư vào lĩnh vực này. Khi tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn nhất trong trái phiếu, kho bạc của Mỹ sẽ được xem là lựa chọn rõ ràng nhất. Lý do cho điều này xuất phát từ thực tế là tất cả các khoản thanh toán lãi và tiền gốc sẽ được đảm bảo với “tín ngưỡng và tín dụng đầy đủ” đã được chính phủ Hoa Kỳ thiết lập.

Các khoản thanh toán tiền lãi từ các khoản đầu tư trái phiếu được miễn trừ cả nợ thuế của tiểu bang và địa phương; tuy nhiên, nghĩa vụ thuế liên bang vẫn sẽ được áp dụng khi xử lý các khoản đầu tư này. Do các khoản đầu tư trái phiếu này cơ bản không có rủi ro mặc định, kho bạc của Mỹ trả một số sản lượng thấp nhất (thanh toán lãi suất) trên thế giới.

Trái phiếu kho bạc là gì?

Trái phiếu kho bạc là trái phiếu tiết kiệm; chúng là các chứng khoán nợ lãi suất cố định do chính phủ Hoa Kỳ cấp, được đảm bảo thanh toán cộng với lãi suất. Tất cả các trái phiếu kho bạc, mặc dù được phát hành theo cùng một tổ chức, đều không giống nhau. Ở đây chúng ta sẽ xem xét ba loại chính của trái phiếu kho bạc có sẵn:

• Tín phiếu kho bạc - Còn được gọi là "tín phiếu", "tín phiếu kho bạc có ngày đáo hạn ngắn nhất (thời gian hết hạn). Nói chung, các kỳ hạn này đến 13 tuần, 26 tuần, hoặc một năm. Các hóa đơn này có thể được mua với mức chiết khấu với mệnh giá 10.000 đô la nhưng vẫn có thể được sử dụng cho toàn bộ giá trị mệnh giá 10.000 đô la tại thời điểm đáo hạn. Sự khác biệt giữa giá mua và khoản thanh toán 10.000 đô la nhận được khi đáo hạn phản ánh tổng số tiền lãi đã thu được.

• Ghi chú ngân quỹ - Trái phiếu kho bạc có ngày đáo hạn từ hai đến 10 năm. Tiền lãi cho các ghi chú này được trả hai lần mỗi năm, với lãi suất không thay đổi. Các khoản đầu tư tối thiểu (số tiền mua ban đầu) được xem là $ 1,000 hoặc $ 5,000, và điều này sẽ thay đổi tùy theo ngày đáo hạn.
• Trái phiếu kho bạc - Trái phiếu kho bạc đáo hạn sau 10 năm, là ngày đáo hạn dài nhất trong các loại này. Tương tự như ghi chú Kho bạc, trái phiếu kho bạc trả lãi hai lần mỗi năm và được bán với mệnh giá 1.000 đô la.

Giải pháp thay thế cho trái phiếu kho bạc: Trái phiếu lãi suất cao hơn

Có những lựa chọn trái phiếu khác bên ngoài Kho bạc là tốt. Ở đây chúng tôi phác thảo hai chính:

• Chứng khoán thế chấp - Chứng khoán thế chấp cho thấy cổ phần sở hữu trong khoản vay thế chấp đóng gói. Chúng được cấp hoặc bảo đảm bởi chính phủ, thông qua các cơ quan bao gồm Ginnie Mae, Freddie Mac, hoặc Fannie Mae. Nghĩa vụ thuế sẽ được áp dụng đối với tiền lãi, được trả mỗi tháng. Chứng khoán thế chấp thường sẽ có lãi suất từ ​​2% đến 4% so với trái phiếu có kỳ hạn tương tự. Thị trường này đã chịu nhiều thay đổi kể từ cuộc khủng hoảng nhà ở năm 2007 nhưng vẫn đang hoạt động.
• Trái phiếu doanh nghiệp - Trái phiếu doanh nghiệp là trái phiếu do các công ty tư nhân và tập đoàn phát hành về cơ bản là “IOU” trên một phần của tập đoàn. Khoản thanh toán từ trái phiếu doanh nghiệp phải chịu thuế và các trái phiếu này thường có mệnh giá từ 1.000 đô la trở lên. Thời gian đáo hạn thường là từ 1 đến 20 năm nhưng có thể được mở rộng hơn nữa. Giá trị của các trái phiếu này sẽ phụ thuộc vào xếp hạng tín dụng, và vì điều này có mức độ rủi ro cao hơn liên quan đến các khoản đầu tư này. Đồng thời, tuy nhiên, điều này tạo ra tiềm năng cho năng suất cao hơn.
• Trái phiếu rác - Đây là một thuật ngữ thông tục hơn được sử dụng cho các trái phiếu do các công ty coi là ở bên trẻ và rủi ro hơn, chẳng hạn như khởi động không ổn định; nếu họ mặc định, họ sẽ không thể đảm bảo trả nợ trái phiếu. Những trái phiếu này mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng được kết hợp với rủi ro mặc định cao hơn, được biểu thị bằng xếp hạng tín dụng thấp hơn của các công ty này.

Chọn trái phiếu tốt nhất cho bạn

Với tất cả các loại trái phiếu này, các nhà đầu tư sẽ cần phải đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro trước khi đầu tư. Đầu tư thận trọng hơn thường là trái phiếu được chính phủ Hoa Kỳ bảo lãnh. Tuy nhiên, sản lượng cao hơn có thể đạt được với trái phiếu doanh nghiệp. Như với bất kỳ chiến lược đầu tư nào, những người tìm cách chọn trái phiếu nên đa dạng hóa giữa cả hai loại trái phiếu và các loại tài sản khác.

Để tìm hiểu về quỹ trái phiếu, một loại quỹ tương hỗ đa dạng hóa giữa nhiều loại trái phiếu được thảo luận ở trên, vui lòng đọc phần giới thiệu của Investmentmatome về các quỹ tương hỗ.