Tôi nên chọn đầu tư nào?

Bởi Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Tìm hiểu thêm về Robert trên trang web của chúng tôi

Do sự sụp đổ của thị trường tài chính gần đây và những khó khăn ngân sách của Chính phủ Mỹ đang diễn ra, không khó hiểu tại sao các nhà đầu tư ngần ngại vẫn đang nắm giữ dự trữ tiền mặt đáng kể tại thời điểm họ nên xem xét đầu tư cổ phiếu dài hạn. Khi một nhà đầu tư đặt câu hỏi,

“Tôi nên chọn những khoản đầu tư nào?” Câu hỏi thường không được hỏi là câu hỏi về thời gian thị trường, mà là câu hỏi “Làm cách nào để đối phó với sự phức tạp của cơ chế thị trường?”

Ví dụ: có bao nhiêu tùy chọn đầu tư khác nhau mà nhà đầu tư trung bình có sẵn cho họ ngày hôm nay? Giờ hãy dừng lại và suy nghĩ về một con số thực tế…. Hãy suy nghĩ xem có bao nhiêu cổ phiếu khác nhau của Mỹ và Global, US và Global lẫn nhau, Tài khoản được quản lý tách biệt của Hoa Kỳ và Quỹ giao dịch Mỹ tồn tại ngày hôm nay mà nhà đầu tư trung bình có thể xem xét và sử dụng trong xây dựng danh mục đầu tư.

Hãy xem tóm tắt ngắn gọn về các tùy chọn đầu tư:

• 1.510 US ETF
• Tài khoản được quản lý riêng của Hoa Kỳ 6,873
• Chứng khoán Mỹ 16.825
• Quỹ tương hỗ Hoa Kỳ 27.659
• Quỹ tương hỗ toàn cầu 53.974
• Cổ phiếu toàn cầu 94.244

Khi bạn kết hợp số lượng các tùy chọn đầu tư này, bạn sẽ có 201.085 tùy chọn đầu tư khác nhau để lựa chọn! Mặt khác, bạn không thể chỉ thêm chúng lên, bạn cũng cần xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng…. Do đó, nếu bạn chỉ lấy danh mục nhỏ nhất từ ​​danh sách trên, US ETF, đặt giới hạn 15 ETF để được đưa vào danh mục đa dạng của bạn, sau đó chọn danh mục yêu thích của bạn, bạn vẫn sẽ có 345.031.052.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000 tùy chọn danh mục đầu tư khác nhau để lựa chọn !! Vâng, toán học là chính xác !! Bây giờ hãy tưởng tượng có bao nhiêu tùy chọn danh mục đầu tư độc đáo sẽ tồn tại nếu bạn bao gồm tất cả 201.085 tùy chọn đầu tư có sẵn để tạo danh mục đầu tư 15 của bạn !!!!! Con số là tâm boggling!

Vì vậy, bây giờ chúng ta hãy đối phó với một số ý tưởng lớn, không chỉ số lượng lớn. Nói một cách đơn giản, tôi thực sự nghĩ rằng các nhà đầu tư cần phải đơn giản hóa quá trình đầu tư của họ để họ có thể hiểu được quá trình đó và cảm thấy thoải mái với kết quả dài hạn được tạo ra. Để bắt đầu một quá trình đầu tư có sáu khía cạnh mà mỗi nhà đầu tư không chuyên nghiệp cần phải biết:

1. Có thể xác định, mô tả và định lượng khả năng chịu rủi ro cá nhân của bạn trước khi bạn bắt đầu đầu tư để bạn có thể thiết lập phân bổ tài sản phù hợp. Ví dụ bạn là một hồ sơ rủi ro cổ phiếu và trái phiếu 70/30, danh mục đầu tư tổng thể bạn xây dựng nên bao gồm 70% cổ phiếu và 30% trái phiếu. Sau đó, bạn phải chia hai phân bổ lớn đó thành các danh mục phụ. Ví dụ, danh mục đầu tư chứng khoán của bạn cần bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình, vốn hóa nhỏ, cổ phiếu vi mô, quốc tế và mới nổi mà sau đó cần được phân chia thành các loại Tăng trưởng hoặc Giá trị. Bạn thực sự cần hiểu rằng số tiền bạn đang đầu tư là vốn rủi ro và để trở thành nhà đầu tư dài hạn thành công, số tiền này cần được đa dạng hóa rộng rãi và đầu tư từ 5 đến 10 năm ở mức tối thiểu để đa dạng hóa được tối đa một chu kỳ thị trường. Hãy xem xét dài hạn và cân đối lại phân bổ danh mục đầu tư ít nhất hàng năm.
2. Loại bỏ hoặc ngăn chặn cảm xúc của bạn từ quá trình đầu tư. Các yếu tố tham lam yêu thương thị trường và các yếu tố sợ hãi không thể chịu đựng được một thị trường giảm. Cả hai yếu tố sẽ hướng dẫn bạn một cách sai lầm trong một thời gian dài và khuyến khích bạn trở thành một nhà giao dịch trong ngày ngắn hạn không hiệu quả.
3. Tạo phân bổ đầu tư và giám sát nó để làm quen với cách thức tài sản của bạn phản ứng với các điều kiện thị trường khác nhau. Từng bước cân bằng lại phân bổ này khi thị trường thay đổi và bạn trở nên thoải mái hơn với lợi ích của việc tái cân bằng. Khi bạn cân bằng lại, bạn đang bán các danh mục đã phát triển (bán cao) và mua lại các danh mục đã thu hẹp (mua thấp) để duy trì hồ sơ rủi ro liên tục của bạn.
4. Biết tất cả chi phí đầu tư của bạn. Đảm bảo bạn biết chi phí của từng giải pháp thay thế đầu tư vì chi phí là một trong số ít các mặt hàng mà bạn có thể kiểm soát hoàn toàn. Các chi phí này nên bao gồm chi phí đầu tư nội bộ của một quỹ tương hỗ, chi phí giao dịch và lưu ký, chi phí quản lý và chi phí của một cố vấn độc lập nếu bạn đang sử dụng. Tất cả các chi phí của bạn phải được quy định đầy đủ và minh bạch trước khi bạn đầu tư một đô la vào bất kỳ tùy chọn đầu tư nào. Hãy nhớ rằng, tổng chi phí của danh mục càng cao thì lợi tức hàng năm càng cao chỉ cần trả các chi phí này. Trong môi trường trả về thấp, kiểm soát chi phí cần thiết của bạn là một điều cần thiết tuyệt đối.
5. Cuối cùng và quan trọng nhất, hãy tìm một nhà tư vấn chuyên nghiệp, độc lập, có phí và am hiểu về kinh nghiệm và các chỉ định chuyên nghiệp (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, v.v.) để tư vấn cho bạn. Và không, đây không phải là một thương mại xấu hổ cho nghề nghiệp của tôi; Cá nhân tôi tham khảo ý kiến ​​bác sĩ, luật sư, kế toán, người bán hoa, thợ máy và thợ mộc khi cần thông tin quan trọng trong cuộc sống của tôi. Bạn nên làm tương tự khi nói đến đầu tư! Xem xét chuyên môn tài chính ít nhất là ngang bằng với một tầng hoặc một phẫu thuật tim khiêm tốn. Tôi thực sự tin rằng tư vấn một chuyên gia tài chính đủ điều kiện là một bước quan trọng bởi vì, "bạn không biết những gì bạn không biết". Kiến thức và kinh nghiệm của chuyên gia sẽ là vô giá và xứng đáng với mức phí chuyên môn của họ. Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng sự đóng góp của một chuyên gia đầu tư vào sau khi tiết kiệm thuế và giảm biến động danh mục đầu tư nhiều hơn bù đắp phí cố vấn của họ. Ngoài ra, hãy nhớ suy nghĩ lâu dài, bởi vì nếu điều gì đó đột nhiên xảy ra với bạn, kiến ​​thức, kế hoạch tài chính và mối quan hệ bạn đã thiết lập, hiện đang trực tiếp trợ giúp để chăm sóc tài sản quý giá nhất của bạn … thách thức thời gian và hơn thế nữa.

Tôi hy vọng bạn tìm thấy những hiểu biết chuyên nghiệp của tôi có giá trị và hữu ích khi bạn bắt đầu quá trình đầu tư và quyết định, "Tôi nên chọn đầu tư nào?"