Luật và trật tự ở miền Tây hoang dã: Phân tích các quy định và khuyến nghị trả trước

Đây là một tuần bận rộn đối với khoản nợ trả trước: Tiểu ban Ngân hàng Thượng viện đã tổ chức một buổi điều trần trên thị trường trả trước, và Trung tâm Đổi mới Dịch vụ Tài chính đã phát hành một hộp tiết lộ mô hình nhằm thúc đẩy tính minh bạch. Đạo luật bảo vệ người tiêu dùng thẻ trả trước, do Thượng nghị sĩ Bob Menendez (D-NJ) giới thiệu, đi qua Thượng viện; Văn phòng Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng biến cái nhìn của họ về sản phẩm mới này.

Nhưng những gì nên tiết lộ có nghĩa là cho các sản phẩm này chiếm một vị trí mơ hồ giữa mua hàng và mua sản phẩm tài chính chính? Ngành công nghiệp có thể được tin cậy để điều chỉnh chính nó hay không, hay Quốc hội và Văn phòng có vai trò tích cực? Trả lời những câu hỏi này một cách chính xác sẽ mang lại sự an toàn và ổn định cho hàng triệu người Mỹ; trả lời sai sẽ đơn giản khuyến khích khai thác.

Một netherworld giữa ngân hàng và thẻ quà tặng

Do đó, thẻ ghi nợ trả trước ít được quy định hơn so với các sản phẩm tài chính khác - người tiêu dùng thường không được hiển thị thỏa thuận chủ thẻ đầy đủ cho đến khi họ đã mua thẻ. Mặc dù nhiều người tiêu dùng chưa thanh toán và chưa thanh toán coi thẻ trả trước là sản phẩm tài chính chính của họ, thẻ trả trước được bán cùng với thẻ quà tặng tại các cửa hàng tạp hóa, mà không xem xét cẩn thận thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ. Tuy nhiên, đối với nhiều người không thể hoặc không muốn sử dụng các dịch vụ tài chính chủ đạo, thẻ trả trước thay thế cho các tài khoản séc và tiết kiệm.

Susan Weinstock của Quỹ bảo hiểm từ thiện Pew, người đứng đầu dự án tiết lộ tài khoản của tổ chức, lưu ý rằng mọi người chọn thẻ trả trước vì họ sợ phát sinh phí thấu chi, vì họ muốn giấu tên và vì họ sử dụng thẻ làm công cụ lập ngân sách. Người dùng trả trước không hài lòng với phí ẩn của ngân hàng, chính sách thấu chi gây nhầm lẫn và những bất ngờ khó chịu khác. "Mọi người muốn biết tất cả các khoản phí trả trước," cô nói. Nhưng các thẻ trả trước có những phẩm chất tích cực mà chúng được phân bổ không và liệu chúng có phải là một giải pháp thay thế khả thi cho ngân hàng truyền thống không?

Vấn đề với trả trước

Theo ý kiến ​​của chúng tôi, có một số vấn đề chính ngăn thẻ ghi nợ trả trước thực hiện lời hứa của họ như một nguồn tài nguyên cho việc không bị ràng buộc.

1. Tiết lộ. Thỏa thuận của chủ thẻ thường được giấu trong bao bì của thẻ, chỉ có thể truy cập sau khi mua. Một số thẻ tiết lộ tất cả các khoản phí của họ trên bao bì, trong khi những người khác tiết lộ một tập hợp con nhỏ và vẫn không tiết lộ thêm gì cả.
2. Bảo hiểm. Không giống như thẻ ghi nợ, thẻ trả trước không cần phải được bảo hiểm FDIC.
3. Sử dụng. Hầu hết các thẻ trả trước đều phải chịu chi tiêu và giới hạn giá trị thẻ, nhưng một số có nhiều cồng kềnh hơn các thẻ khác. Một thẻ cho phép người dùng chỉ tải $ 2,500 một tháng - một số tiền nhỏ cho một sản phẩm tài chính quan trọng.
4. Phí. Trong khi một số tổ chức phát hành có giá đơn giản, minh bạch, những người khác tính phí dịch vụ khách hàng, không hoạt động, đóng tài khoản và vô số các khoản phí khác.
5. Yêu cầu công dân. Hầu hết các thẻ yêu cầu một số loại giấy tờ tùy thân, chẳng hạn như số An Sinh Xã Hội hoặc hộ chiếu. Một số yêu cầu bằng chứng về quốc tịch Mỹ. Những yêu cầu này không phải lúc nào cũng được tiết lộ trước.
6. Thấu chi. Lý do chính được trích dẫn để sử dụng trả trước là không có khả năng rút tiền trên thẻ. Tuy nhiên, điều này không phải luôn luôn như vậy: một số thẻ cho phép, và tính phí, thấu chi theo cách tương tự như kiểm tra tài khoản.

Trung tâm đổi mới dịch vụ tài chính và Đạo luật bảo vệ người tiêu dùng thẻ trả trước của Menendez tốt như thế nào giải quyết những mối quan tâm này?

Trung tâm Dịch vụ Tài chính Đổi mới: hộp và hơn thế nữa

Đầu tuần này, CFSI đã giải quyết vấn đề đầu tiên: tiết lộ. Họ đã trình bày một hộp tiết lộ mô hình được thiết kế để phù hợp với gói của thẻ làm nổi bật 14 chi phí liên quan, thừa nhận rằng để tiết lộ tất cả các khoản phí sẽ hy sinh sự rõ ràng rất cần thiết.

Tuy nhiên, họ đã dừng ngắn cho thấy rằng số lượng loại hoặc phí bị hạn chế. “Thẻ trả trước sẽ đồng nhất hơn, có lẽ không đáp ứng được nhu cầu của một số người tiêu dùng được củng cố,” họ lập luận. Nhưng vị trí đó làm suy yếu hiệu quả tiết lộ: nếu một tổ chức phát hành có thể tính bất kỳ khoản phí nào hoặc nhiều khoản phí, như nó thích, nó có thể né tránh các yêu cầu tiết lộ bằng cách tính các khoản phí mới. Ví dụ, hộp tiết lộ CFSI liệt kê phí kích hoạt nhưng không liệt kê phí đóng tài khoản. Một tổ chức phát hành tìm cách giải quyết các yêu cầu có thể chỉ cần đổi tên phí mở tài khoản thành phí đóng tài khoản, thu nhập doanh thu tương tự nhưng tránh liệt kê phí. Hộp tiết lộ được đề xuất cũng sẽ loại trừ giới hạn sử dụng, yêu cầu đăng ký và chính sách thấu chi, khiến người tiêu dùng dễ bị bất ngờ khó chịu.

Nhưng CFSI đã đề xuất nhiều hơn là một hộp tiết lộ. Tại một buổi điều trần Thượng viện, chủ tịch và giám đốc điều hành Jennifer Tescher ủng hộ việc ủy ​​thác bảo hiểm FDIC, thông qua một hộp tiết lộ, và sự bảo vệ của Quy định E (như cho phép người tiêu dùng yêu cầu báo cáo giấy).

CFSI xem các thẻ trả trước như một công cụ tài chính quan trọng bắc cầu khoảng cách giữa ngân hàng chính thống và tiền mặt cồng kềnh, không có bảo đảm. Họ lập luận rằng trong khi các thẻ quan trọng như kiểm tra tài khoản, chúng là các sản phẩm cơ bản khác nhau và nên được quy định như vậy.Họ ủng hộ một liên lạc quy định nhẹ hơn trên cơ sở thẻ trả trước có nhiều để cung cấp cho người tiêu dùng, và trong khi một số lượng nhỏ các tổ chức phát hành có thể có phí cao hoặc ẩn, phần lớn tự thực hiện tính toàn vẹn.

PCCPA: Đây không phải là thẻ tôi đã ra lệnh

Thượng nghị sĩ Bob Menendez có một cái nhìn ít hồng hào của ngành công nghiệp. Hóa đơn của ông, Đạo luật bảo vệ người tiêu dùng thẻ trả trước, sẽ áp đặt nhiều hạn chế hơn so với CFSI đề xuất:

1. Tiết lộ. Dự luật sẽ yêu cầu tiết lộ rõ ​​ràng, rõ ràng về tất cả các khoản phí, cùng với một số đô la ước tính chi phí cho người tiêu dùng để cho phép so sánh dễ dàng.
2. Bảo hiểm. Tất cả các thẻ sẽ phải được bảo hiểm FDIC.
3. Phí. Menendez sẽ giới hạn số lượng và loại phí mà tổ chức phát hành có thể tính phí, cấm các khoản phí giao dịch trên mỗi giao dịch, không hoạt động và phí đóng tài khoản, trong số các khoản phí khác.
4. Thấu chi. Dự luật cấm các tài khoản có "tính năng tín dụng", bao gồm dịch vụ thấu chi, trừ khi tổ chức phát hành cung cấp miễn phí.

Một trợ lý cho Thượng nghị sĩ Menendez lập luận rằng thẻ trả trước xứng đáng được bảo vệ giống như thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ của Đạo luật CARD 2009. Mọi người sẽ mua thẻ trả trước nghĩ rằng họ là thẻ quà tặng chung, sau đó nhận ra, "Đây không phải là thẻ quà tặng mà bạn muốn mua cho trẻ em của bạn như một món quà." Ông lưu ý rằng, trớ trêu thay, thẻ quà tặng được quy định tốt hơn thẻ trả trước.

Menendez đưa ra các giả định cơ bản khác nhau về thị trường trả trước hơn là CFSI. CFSI giả định tính toàn vẹn giữa các tổ chức phát hành, sự phân biệt giữa người tiêu dùng và giao tiếp không hoàn hảo giữa hai bên; Menendez giả định rằng nhiều tổ chức phát hành không thực hiện một nỗ lực thiện chí để thông báo đầy đủ cho người tiêu dùng và người tiêu dùng cần rõ ràng hơn việc tiết lộ đơn giản sẽ cung cấp.

Theo quan điểm thế giới này, một người tiêu dùng không thể được trình bày hợp lý với một hộp tiết lộ kiểu CFSI và vẫn biết rằng anh ta phải chịu một khoản phí đóng tài khoản. Bằng cách giới hạn số lượng và loại phí mà tổ chức phát hành có thể tính phí, Menendez đảm bảo rằng tất cả thông tin có thể được trình bày trên gói của thẻ.

Chúng tôi có xu hướng đồng ý với các đề xuất của hóa đơn, vì một số lý do:

1. Xóa tiết lộ là một, vì có ít tranh luận chống lại việc trao quyền cho người tiêu dùng để đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Bảo hiểm FDIC cũng phải được yêu cầu, vì thẻ trả trước thường đóng vai trò là tài khoản séc thay thế.
2. Đếm số phí được phép đảm bảo rằng tổ chức phát hành sẽ không trốn tránh các quy định tiết lộ bằng cách tính phí mới, không được kiểm soát. Mặc dù chúng tôi không nghi ngờ rằng nhiều tổ chức phát hành trả trước hoạt động với tính toàn vẹn, đã có rất nhiều ví dụ về thẻ tìm kiếm lợi nhuận, thu phí.
3. Cấm quá hạn giải quyết một trong những mâu thuẫn lớn nhất trong ngành. Một nghiên cứu FDIC lưu ý rằng đa số những người rời khỏi hệ thống tài chính chủ đạo đã làm như vậy bởi vì chi phí thấu chi, và một rút tiền lớn của thẻ trả trước là cảm thấy không có khả năng phải chịu các khoản phí đó. Tuy nhiên, một số thẻ như NetSpend Premier cho phép và tính phí cho thấu chi.

Chúng tôi tin rằng việc tiết lộ rõ ​​ràng các yêu cầu đăng ký là cần thiết, đặc biệt là khi những người nhập cư và những người ít có khả năng có SSN được tách biệt không cân xứng. Vấn đề này chưa được giải quyết bởi CFSI hoặc bởi Thượng nghị sĩ Menendez, nhưng hóa đơn của Menendez sẽ đưa ra một nghiên cứu về sử dụng và nhân khẩu học trả trước. Chúng tôi hy vọng rằng một nghiên cứu như vậy sẽ làm sáng tỏ thêm nhu cầu của cộng đồng chưa được phục vụ này.

Nhìn chung, chúng tôi rất hài lòng về hướng tới quy định chặt chẽ hơn và rõ ràng hơn trong thị trường trả trước, và khen Green Dot, Plastyc và Tín dụng sẵn sàng để thí điểm hộp tiết lộ của CFSI. Chúng tôi đã nghiên cứu Green Dot trong quá trình nghiên cứu của riêng chúng tôi, và muốn lưu ý đặc biệt là các khoản tiết lộ và lệ phí thực hành tốt nhất của họ được tính phí. Tuy nhiên, đối với mỗi Green Dot, có Kardashian Kard và khoản ghi nợ trả trước vẫn là một miền Tây hoang dã được quy định.