Sẵn sàng cho thị trường năm nay giảm?

Bởi Dan Crimmins

Tìm hiểu thêm về Dan trên trang web của chúng tôi

Kết quả thị trường chứng khoán tài chính năm 2013 đã có.Đối với những nhà đầu tư vẫn giữ kỷ luật và tập trung vào mục tiêu dài hạn của mình, năm 2013 là một năm tốt đẹp. Chỉ số S & P 500, chỉ số theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu lớn nhất của Mỹ, tăng gần 30% trong năm 2014 trong khi MSCI, theo dõi hiệu suất của các thị trường phát triển quốc tế (trừ Canada), tăng 23%.

Tuy nhiên, chỉ có những nhà đầu tư kiên trì và xử lý kỷ luật trong suốt cả năm, và đã đầu tư tiền trước khi năm bắt đầu trong các loại tài sản này nhận ra những năm 2013 thị trường chứng khoán tăng. Tôi đã được một nhà đầu tư hỏi vào cuối năm nay “sự gia tăng thị trường chứng khoán có ý nghĩa gì đối với kế hoạch 401 (k) của anh ấy?”

Tôi nói, "Nó phụ thuộc - việc phân bổ tài sản của bạn có bao gồm đầu tư vào các công ty này không?" "Không" là câu trả lời của anh ta khi anh ta chỉ đầu tư bằng tiền mặt và trái phiếu. Vì vậy, ông đã bỏ lỡ những lợi ích được đăng trong năm trên thị trường chứng khoán.

Tại sao anh ta chỉ đầu tư vào danh mục trái phiếu / tiền mặt? Sợ dĩ nhiên: Thủ phạm - Sợ biến động thị trường chứng khoán - sự thăng trầm của thị trường. Ông rút lui về một danh mục đầu tư “an toàn hơn” sau khi thị trường sụp đổ trong năm 2009. Cuộc khủng hoảng gần đây - đã kết thúc vào tháng 3 năm 2009 - vẫn còn trên tâm trí của người khác và của người khác.

Vậy - bạn đã sẵn sàng cho sự sụt giảm của thị trường năm nay chưa? Đây không phải là một dự báo bởi vì thị trường chứng khoán thường xuyên giảm trong mỗi năm, điều này chỉ làm tăng thêm nỗi lo sợ. Mỗi sự suy giảm có thể dự đoán hàng năm được thảo luận trong giới truyền thông là tiềm năng của "sự sụp đổ thị trường" tiếp theo, tiếp theo là những câu chuyện về những gì các nhà đầu tư nên làm ngay bây giờ để "bảo vệ" bản thân họ.

Ngay cả khi chỉ số S & P 500 tăng 30% trong năm 2013, chỉ số này cũng giảm 6% trong năm. Liệu sự suy giảm kết quả của câu chuyện bị lãng quên hiện nay liên quan đến việc cứu trợ hòn đảo nhỏ bé của Síp vào tháng Ba? Không - đó là vào cuối tháng 9 giữa lúc có tin xấu ở Kenya và trong khi chính phủ Mỹ ngừng hoạt động.

Tuy nhiên, sự suy giảm thị trường hàng năm là phổ biến. Biểu đồ dưới đây cho thấy rằng trong 34 năm qua chỉ số S & P 500 đã có lợi nhuận dương hàng năm trong 26 năm đó. Tuy nhiên, mức giảm trung bình trong năm là 14,4% trong giai đoạn này (không bao gồm cổ tức nhận được). Do đó, trong các điều khoản của các tổ chức phi lợi nhuận, tại một số điểm trung bình, chỉ số S & P 500 đã giảm hơn 14% trong năm ngay cả khi chỉ số đang trên đường đạt mức tăng hàng năm trong năm dương lịch.

Trên trang 16 của Thông tin chi tiết thị trường quý 1 năm 2014 của J.P. Morgan Asset Management, biểu đồ cho thấy sụt giảm thị trường chứng khoán trong năm (dấu chấm màu hồng và số), cũng như lợi tức của cả năm (thanh màu xám).Điều rõ ràng là thị trường có khả năng hồi phục từ những giọt trong năm và kết thúc năm ở vùng tích cực, điều này sẽ khuyến khích khách hàng duy trì quá trình thị trường khi thị trường biến động.

Do đó, giá cho "bỏ qua" hoặc ít nhất là ở lại kỷ luật và bệnh nhân trong tất cả các giảm hàng năm đã thu được lợi nhuận của 1,689% trong thời gian này. Khi chỉ số S & P 500 tăng từ 106 vào đầu năm 1980 để đóng cửa vào ngày 31 tháng 12 năm 2013 ở mức 1.848, thậm chí không bao gồm lợi ích của việc nhận cổ tức.

Nếu bạn có một kế hoạch, kế hoạch của bạn nên bao gồm việc nhận ra rằng biến động thị trường ngắn hạn đã được thưởng một cách nhất quán trong dài hạn. Khoản hoàn trả để duy trì tỷ lệ tồn kho của bạn trong dài hạn sẽ dẫn đến việc bạn có thể nắm bắt được những lợi ích thị trường vốn này và giúp bạn sống cuộc sống mà bạn hình dung. Đảm bảo rằng danh mục đầu tư của bạn - đặc biệt là kế hoạch 401k của bạn - có phân bổ đáng kể cho thị trường chứng khoán toàn cầu để đạt được mục tiêu mong muốn của bạn. Làm việc với một cố vấn sẽ giúp bạn thiết lập phân bổ phù hợp và sau đó giúp bạn giữ kỷ luật và kiên nhẫn trong thời gian thị trường suy giảm sẽ xảy ra trong năm nay và hàng năm.