Nhiều định nghĩa & ví dụ |

Định nghĩa

là số liệu định giá tương đối được sử dụng để ước tính giá trị của một cổ phiếu.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Hãy xem ví dụ minh họa khái niệm.

Giả sử cổ phiếu của Big Store đang giao dịch ở mức 14 đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty là 2 đô la. Do đó, tỷ lệ giá trên thu nhập của Big Store (P / E) là $ 14 / $ 2 = 7. Con số này - "7" - được gọi là bội số.

Dưới đây là cách bạn có thể sử dụng nó trong phân tích của mình:

Giả sử tỷ lệ P / E trung bình của các công ty trong ngành của Big Store là 10. Bằng cách áp dụng mức trung bình của ngành cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Big Store (EPS), bạn có thể ước tính giá Big Store "nên" giao dịch tại một giá cao hơn. Đây là phép tính:

Giá = EPS * Nhiều

Giá = $ 2 * 10 = $ 20

Trong ví dụ này, có vẻ như giá cổ phiếu của Big Store phải giao dịch ở mức 20 đô la thay vì 14 đô la. Nếu phân tích của bạn là chính xác, bạn sẽ muốn mua công ty ngày hôm nay và chờ cho giá điều chỉnh đến nơi nó "nên" được, khóa trong một lợi nhuận $ 6 khỏe mạnh.

Tại sao nó vấn đề:

Bạn có thể áp dụng một nhiều đến bất kỳ số đo lường hiệu suất nào, nhưng một số phổ biến nhất bao gồm EPS, EBITDA, giá trị sổ sách và doanh thu.

Nhà đầu tư sử dụng bội số để hiểu rõ hơn về giá cổ phiếu của công ty có quá cao hay không quá thấp.

Nhiều người nhanh chóng, nhưng các công cụ hạn chế để phân tích chứng khoán. Họ có thể cung cấp một bản chụp về tiềm năng của một cổ phiếu mà không bị sa lầy trong các chi tiết của báo cáo tài chính.

Thật không may, hầu hết các chi tiết hữu ích đều có trong báo cáo tài chính. Ví dụ, Big Store có thể giao dịch ở mức thấp hơn nhiều so với các đồng nghiệp của nó bởi vì nó không phát triển nhanh. Hoặc có lẽ đội ngũ quản lý của nó không hiệu quả. Nếu bạn chỉ sử dụng thu nhập nhiều để ước tính giá trị nội tại của cổ phiếu, bạn đang làm việc mà không có 99,9% thông tin có sẵn.

Điểm mấu chốt là bội số có thể là công cụ bổ sung trong hộp công cụ tài chính của bạn. Tuy nhiên, chúng không bao giờ là công cụ duy nhất bạn sử dụng.