Khoản vay ngắn hạn có thể được an toàn hơn, không rẻ hơn

Các nhà quản lý liên bang đề xuất các quy tắc đầy tham vọng vào thứ Năm rằng sẽ yêu cầu người cho vay payday xem xét khả năng trả nợ của người vay và hạn chế số lượng các khoản vay lặp lại. Khi cuối cùng, các quy tắc sẽ thay đổi hoàn toàn cách người cho vay thực hiện các khoản vay cho ước tính 12 triệu người một năm.

Richard Cordray, giám đốc Cục Bảo vệ tài chính người tiêu dùng cho biết: “Quá nhiều người vay đang tìm kiếm một khoản tiền mặt ngắn hạn sẽ được bù đắp bằng các khoản vay mà họ không đủ khả năng và chìm vào nợ dài hạn.

CFPB, đã mở một khoảng thời gian bình luận ba tháng về đề xuất, cho biết các quy tắc có thể hạn chế một số trong những thực tiễn tồi tệ nhất trong ngành công nghiệp 38,5 tỷ đô la. Những thay đổi sẽ làm cho việc vay vốn khó khăn hơn mà người vay rõ ràng không có khả năng trả nợ, một thực tế đã bị mắc kẹt nhiều người trong một chu kỳ nợ kéo dài và khiến họ bị phạt nhiều lần cho các lần thanh toán thất bại.

“Mô hình kinh doanh khai thác những người tuyệt vọng với ít tài nguyên cần phải bị gián đoạn”, Liz Weston, chuyên gia tài chính cá nhân của Investmentmatome nói. "Những quy tắc này là một khởi đầu tốt."

Tuy nhiên, một số người ủng hộ người tiêu dùng nói rằng các quy tắc không đi đủ xa trong việc giải quyết lãi suất thường xuyên đạt đến ba chữ số. Và người cho vay payday nói rằng các quy tắc có thể tiếp tục ép truy cập vào tín dụng cho những người cần nó khẩn trương nhất.

Thay đổi cho khoản vay ngắn hạn và trông giống nhau của họ

Hình thức cho vay payday có thể nhìn thấy rõ nhất đến từ mặt tiền cửa hàng cung cấp khoản vay lãi suất cao mà không kiểm tra tín dụng của người vay, với khoản hoàn trả vào ngày trả lương tiếp theo của người vay. Chi phí thường được đại diện như một khoản phí: $ 15 cho mỗi $ 100 vay là điển hình, CFPB nói, do đó, trên một khoản vay $ 350 trong hai tuần, lệ phí sẽ chạy $ 52,50. Khi được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm hàng năm, lãi suất trên khoản vay 350 đô la đó là gần 400%.

Những người vay không thể hoàn trả khoản vay có thể chỉ cần gia hạn khoản vay và trả lại phí. CFPB cho biết nghiên cứu của họ cho thấy rằng 90% chi phí của ngành công nghiệp đến từ những người tiêu dùng vay từ bảy lần trở lên.

Một sự chắp vá của các quy định của tiểu bang và liên bang đã phát triển qua nhiều năm để giải quyết những lo ngại về việc cho vay payday. Quận Columbia và 14 tiểu bang cấm hoàn toàn cho vay payday. Các tiểu bang khác cho phép nhưng áp dụng các quy tắc khác nhau có thể giới hạn số tiền mà người tiêu dùng có thể vay hoặc số lần họ có thể gia hạn.

Những quy định này đã khiến cho người cho vay tìm kiếm những con đường mới để cho vay lãi suất cao, chẳng hạn như:

• Khoản vay ngắn hạn trực tuyến: Người cho vay hoạt động trang web thay vì cửa hàng thực, cho phép họ tránh được giới hạn lãi suất của tiểu bang. Hầu hết yêu cầu quyền truy cập điện tử vào tài khoản ngân hàng của người vay, dẫn đến quá nhiều lần thấu chi và đóng tài khoản.
• Cho vay tiêu đề tự động: Người cho vay giữ tiêu đề cho một chiếc xe để đổi lấy tiền mặt nhanh chóng, với lãi suất trung bình là 300%. Một nghiên cứu của CFPB phát hiện rằng một nửa số tiền vay đã được tái chế từ 10 lần liên tiếp trở lên, và 1 trong số 5 người vay này cuối cùng bị mất xe.
• Các khoản vay trả góp ngày: Các khoản vay này được hoàn trả theo thời gian chứ không phải một lần, nhưng thực hiện cùng lãi suất ba chữ số và yêu cầu truy cập vào tài khoản ngân hàng của người vay là khoản vay ngắn hạn truyền thống. Họ thường quảng cáo như các khoản vay không có tín dụng.

Quy tắc CFPB sẽ làm gì

Nói chung, các quy tắc CFPB giải quyết ba mối quan tâm rộng rãi về các ngành công nghiệp trả lương, tiêu đề ô tô và trả góp chi phí cao:

• Khả năng hoàn trả: Đối với các khoản vay trên 500 đô la, người cho vay sẽ được yêu cầu kiểm tra trước lịch sử tín dụng của người vay và xem liệu người vay có đủ khả năng trả nợ sau khi đáp ứng tất cả các khoản nợ và nghĩa vụ khác không. Nếu người vay không thể trả lại khoản vay mà không phải vay lại trong vòng 30 ngày, người cho vay không thể vay được.
• Khoản vay lặp lại: Đối với các khoản vay từ 500 đô la trở xuống - khoản vay ngắn hạn trung bình là 375 đô la, theo một nghiên cứu từ Tổ chức từ thiện Pew - người cho vay sẽ không phải thực hiện kiểm tra khả năng trả nợ. Nhưng họ sẽ không thể cho người vay mượn những người có các khoản vay bằng đô la nhỏ nổi bật khác. Khi một khoản vay được thực hiện, một người cho vay có thể cung cấp một người vay lên đến hai phần mở rộng, nhưng chỉ khi người vay trả hết ít nhất một phần ba số tiền vay với mỗi phần mở rộng. Người cho vay cũng sẽ không được phép lấy một danh hiệu tự động làm tài sản thế chấp với các khoản vay đó.
• Thực tiễn ghi nợ có hại: Người cho vay sẽ được yêu cầu cung cấp thông báo bằng văn bản cho khách hàng vay trước khi cố gắng ghi nợ tài khoản ngân hàng của họ để thanh toán. Sau hai lần thử không thành công, họ sẽ được yêu cầu tìm lại sự cho phép của người đi vay.

Các nhà điều tiết đã ước tính rằng có tới 80% khối lượng cho vay ngắn hạn hiện tại có thể biến mất theo các quy tắc được đề xuất, có thể sẵn sàng để thực hiện một số thời gian trong năm 2017.

Một phát ngôn viên của Hiệp hội dịch vụ tài chính tiêu dùng Mỹ, một nhóm thương mại cho vay payday, nói rằng các quy tắc sẽ tạo ra “sự tàn phá tài chính” trong các cộng đồng dựa vào họ.

Dennis Shaul, giám đốc điều hành của nhóm cho biết: “Văn phòng đã quy định một quy tắc phù hợp với các kết luận được xác định trước của nó và sẽ thực sự gây hại cho tài chính của người tiêu dùng. "Điều còn thiếu trong quy tắc của cục là câu trả lời cho câu hỏi rất quan trọng: Người tiêu dùng sẽ đi đâu vì nhu cầu tín dụng của họ trong trường hợp không có người cho vay phi ngân hàng quy định?"

Shaul dự đoán hàng ngàn người cho vay sẽ đóng cửa.

Quy tắc sẽ không thay đổi

Một khía cạnh của khoản vay ngắn hạn không thay đổi là lãi suất cao.CFPB không điều chỉnh lãi suất; tiểu bang làm.

Hầu hết các khoản cho vay tiêu dùng được thực hiện theo một tỷ lệ APR được chấp nhận rộng rãi 36%. Những người cho vay nói rằng thật khó để kiếm tiền ở mức đó từ những khoản vay rất nhỏ được hoàn trả trong vài tuần hoặc vài tháng, nhưng đó là những loại cho vay mà người tiêu dùng không tiếp cận được với các loại tín dụng khác. Điều đó đã dẫn đến một số tiểu bang vạch ra các ngoại lệ cho phép các khoản vay ngắn hạn và cho vay tiêu đề tự động phát triển bằng cách tính phí cao hơn nhiều.

Những người ủng hộ người tiêu dùng nói rằng các ngân hàng có thể giúp đáp ứng nhu cầu cho các khoản vay nhỏ nếu họ có các tiêu chuẩn bảo lãnh rõ ràng và đơn giản phù hợp hơn với các phương pháp bảo lãnh hiện có. Nhưng một nhóm nói rằng các quy tắc được đề xuất thực hiện bảo lãnh cho các ngân hàng phức tạp hơn và do đó tốn kém.

“Khoản vay trả góp ở mức 400% APR vẫn còn có hại ngay cả với bảo lãnh phát hành thêm. Các quy định CFPB mạnh mẽ là rất cần thiết, nhưng đề xuất này tập trung vào quá trình cho vay có nguồn gốc thay vì đảm bảo các khoản vay đó an toàn và ít tốn kém hơn ”, Nick Bourke, giám đốc dự án vay tiền nhỏ tại Pew Charitable Trust cho biết.

Tiêu chuẩn an toàn sản phẩm rõ ràng, chẳng hạn như hạn chế thanh toán khoản vay trả góp 5% tiền lương của người đi vay và thời hạn trả nợ sáu tháng, sẽ cho phép các ngân hàng và công đoàn tín dụng bước vào và cung cấp các khoản vay bằng đô la nhỏ với lãi suất thấp hơn nhiều, theo Pew.

Giải pháp thay thế cho khoản vay ngắn hạn

Những người cho vay có chi phí cao từ lâu đã là nguồn tiền mặt cho những người vay vốn thiếu lịch sử tín dụng hoặc có điểm tín dụng quá thấp để đủ điều kiện cho vay truyền thống. TransUnion, ví dụ, cho biết 43% các millennials có VantageScores dưới 600, mức độ thường cần thiết để tìm một khoản vay với lãi suất ít hơn thảm khốc.

Những người cho vay không có uy tín, không thanh toán sẽ tính tỷ lệ phần trăm hàng năm tối đa là 36% và họ kiểm tra điểm tín dụng, lịch sử tín dụng và tỷ lệ nợ / thu nhập của người vay trước khi gia hạn khoản vay. Một số cũng tính đến các yếu tố phi truyền thống như giáo dục và nghề nghiệp của người đi vay. Một vài người cho vay trực tuyến phục vụ cho những người có tín dụng kém hoặc cho phép người vay thêm đồng ký để đủ điều kiện hoặc có lãi suất tốt hơn.

Có những lựa chọn khác cho những người không hội đủ điều kiện cho các hình thức tín dụng truyền thống.

Nhiều công đoàn tín dụng cung cấp các sản phẩm cho vay bằng đô la nhỏ với lãi suất thấp hơn một người cho vay payday. APR tối đa tại các tổ chức tín dụng liên bang là 18%, mặc dù tỷ giá tại các tổ chức nhà nước có thể cao hơn. Nói chung số tiền vay là $ 200 đến $ 1,000 với việc trả nợ từ 30 ngày đến sáu tháng, với lệ phí không quá $ 20. Họ không thể được cuộn qua.

Ngoài ra, các tổ chức phi lợi nhuận, tôn giáo và cộng đồng có thể cung cấp hỗ trợ tài chính. Cư dân California và Texas có thể tìm kiếm cơ sở dữ liệu thay thế cho các khoản vay ngắn hạn của trang web của chúng tôi cho các tổ chức địa phương cung cấp các khoản vay bằng đô la nhỏ.

Giải pháp thực sự, Weston nói, là giúp người vay xây dựng tín dụng và tiết kiệm cho phép họ xử lý các chi phí bất ngờ mà không cần đến một người cho vay payday.

Nghiên cứu từ Viện đô thị đã chỉ ra rằng ít nhất là $ 250 tiền tiết kiệm là đủ để ngăn chặn một gia đình từ các khoản thanh toán hóa đơn bị mất, đuổi hoặc phải nhận được lợi ích công cộng.

Amrita Jayakumar là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay