Tùy chọn chứng khoán (QSO) Định nghĩa & Ví dụ |

Tùy chọn:

Tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện là loại tùy chọn chia sẻ công ty được cấp riêng cho nhân viên. Nó mang lại lợi ích về thuế thu nhập khi thực hiện. Các tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện cũng được gọi là "tùy chọn cổ phiếu ưu đãi" hoặc "tùy chọn chia sẻ khuyến khích". Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Nhân viên nhận được lợi ích về thuế khi thực hiện tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện vì cá nhân không phải nộp thuế thu nhập thông thường đối với chênh lệch giữa giá đình công và giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu phát hành. Thay vào đó - nếu cổ phiếu được giữ trong 1 năm kể từ ngày thực hiện và 2 năm kể từ ngày cấp - người lao động trả thuế theo thuế suất tăng vốn dài hạn (thường thấp hơn thuế thu nhập thông thường) tỷ lệ).

Tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện thường có giá tấn công bằng hoặc cao hơn giá thị trường của cổ phiếu vào ngày phát hành. Nhưng các lựa chọn chứng khoán đủ điều kiện không thể được thực hiện cho đến vài năm trong tương lai và thường hết hạn sau mười năm kể từ ngày phát hành hoặc khi chấm dứt, tùy điều kiện nào đến trước.

Giả sử cổ phiếu của Công ty A hiện giao dịch ở mức $ 10. Công ty A tạo động lực cho nhân viên của mình phát triển công ty và tăng giá cổ phiếu bằng cách trao các lựa chọn chứng khoán đủ điều kiện với mức giá đình công $ 15 có thể được thực hiện sau mười năm. Nếu giá cổ phiếu là 16 đô la mười năm sau đó, mỗi nhân viên được cấp các quyền chọn chứng khoán đủ điều kiện sẽ kiếm được lợi nhuận $ 1 khi thực hiện tùy chọn này. Một người trong khung thuế thu nhập cận biên 28% sẽ nộp thuế theo mức tăng vốn dài hạn thay vì (15% cho đến năm 2012).

Mặc dù các lựa chọn chứng khoán đủ điều kiện có biện pháp xử lý thuế thuận lợi hơn các tùy chọn cổ phiếu không theo luật định (NSO), họ yêu cầu cổ đông nắm giữ chúng trong một khoảng thời gian dài hơn để được xử lý thuế tối ưu, tăng nguy cơ tổng thể các tùy chọn.

Tại sao lại có vấn đề:

Tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện

đã trở thành hình thức đền bù cổ phần phổ biến vì lợi thế về thuế của họ. Không có thu nhập để báo cáo khi lựa chọn được thực hiện và, nếu bạn nắm giữ cổ phiếu đủ lâu, lợi nhuận của bạn trên bán của nó được coi là một lợi ích vốn dài hạn. Có các đối số và chống lại việc sử dụng các tùy chọn chứng khoán đủ điều kiện. Lập luận chính có lợi cho họ là họ điều chỉnh lợi ích của nhân viên và quản lý với cổ đông bằng cách khuyến khích họ phát triển công ty. Những người khác cho rằng các lựa chọn cổ phiếu đủ điều kiện khuyến khích khuyến khích hành vi rủi ro của các nhà quản lý vì các cổ đông chịu mọi rủi ro giảm giá trong khi các nhà quản lý chỉ có tiềm năng tăng.