Các nhà đầu tư câu hỏi tốt nhất không bao giờ hỏi

Язык Си для начинающих / #1 - Введение в язык Си

Mục lục:

Bạn cũng có thể thích:
Will Robo-Advisors Sink Financial Advisors?
Cách ngừng hoạt động kém hiệu quả đầu tư của bạn
Cổ phiếu mạnh? Tránh sai lầm thường gặp này
5 điều cần biết trước khi tập thể dục

Bởi Kent Grealish

Tìm hiểu thêm về Kent trên trang web của chúng tôi

Có một câu hỏi mà mọi nhà đầu tư nên hỏi khi đối mặt với bất kỳ quyết định tài chính nào: Điều này sẽ làm tôi tốn bao nhiêu - tất cả các chi phí được xem xét? Tuy nhiên, tôi không thể nhớ bao giờ được hỏi câu hỏi đó trong 40 năm trong ngành dịch vụ tài chính.

Thay vào đó, tôi nghe từ khách hàng, "Nó mang lại bao nhiêu?" Hoặc, "Nó đã tạo ra loại lợi nhuận gì vậy?" Hoặc, khi họ nói với tôi tính theo giờ, "Tỷ lệ giờ của bạn là bao nhiêu?"

Câu hỏi cuối cùng có vẻ như là về chi phí, nhưng nó thực sự là về giá bán, đó không phải là điều tương tự. Để hiểu sự khác biệt, hãy xem xét một câu hỏi khác: Ai là người đắt tiền hơn - một cố vấn có kinh nghiệm, hiệu quả tính phí 300 đô la một giờ hoặc cố vấn tính phí 150 đô la một giờ nhưng có thể mất gấp đôi hoặc ít có thẩm quyền hơn?

Không ngạc nhiên khi các nhà đầu tư không hỏi về tổng chi phí khi nói đến phí tư vấn hoặc quản lý đầu tư. Một số thậm chí sẽ không đưa ra chủ đề để tránh bị bất lịch sự hoặc tệ hơn, rẻ hơn. Nhưng toàn bộ chủ đề của chi phí (và giá cả) được tải với các thành kiến về hành vi và khung.

Chúng tôi cũng dễ bị thao túng giá cả. Các mánh lới quảng cáo như đặt giá 99 xu và “mua một cái, nhận một cái miễn phí” thuyết phục chúng tôi rằng chúng tôi đang nhận được nhiều ưu đãi khi chúng tôi chỉ có thể bị lừa thêm tiền hoặc mua thêm.

Thao tác có thể thậm chí không được cân nhắc. Bản chất con người của chính chúng ta có thể dẫn chúng ta đến việc đánh giá sai hoặc tính toán chi phí, và cách chúng ta trả tiền cho hàng hóa và dịch vụ có thể gây hiểu lầm. Điều này đặc biệt đúng với tư vấn đầu tư vì khó khăn trong việc so sánh hoa hồng (dựa trên giao dịch) với phí tài sản hàng năm (đối với các cam kết đang diễn ra) với lãi suất theo giờ (có thể là cả hai).

Hoa hồng và "đánh dấu" thường được bao gồm trong giá của sản phẩm (ví dụ: với quỹ tương hỗ tải hoặc trái phiếu đô thị). Tiền hoa hồng phải được ghi nhận trong bản cáo bạch, và nhân viên bán hàng được yêu cầu tiết lộ chi phí, nhưng chi tiết đó có thể bị lạc trong sân bán hàng. Người mua không phức tạp có thể giả định rằng họ không bị tính phí hoặc người bán hàng được bên thứ ba thanh toán.

Ngay cả những người mua tinh vi cũng có thể nghĩ rằng họ đang nhận được “người tự do” nếu họ không phải xem hóa đơn. Dan Ariely, tác giả của "Dự đoán có khả năng gây khó chịu, ”Hỏi liệu, sau khi ăn tại một nhà hàng tốt, bạn sẽ cảm thấy tốt hơn nếu người phối ngẫu của bạn thanh toán bằng thẻ tín dụng của họ thay vì bạn thanh toán bằng thẻ của bạn. Mọi người thường làm - ngay cả khi tiền đến từ cùng một tài khoản chung.

Phí quản lý tài sản trên tài khoản môi giới được tính theo quý và được khấu trừ tự động. Khách hàng chỉ thấy một phần tư phí hàng năm trên một phần của mỗi báo cáo hàng tháng thứ ba. Một ví dụ về tầm nhìn, ra khỏi tâm trí?

Hàng giờ hoặc phí dự án, mặt khác, thường được trả một lần, và không ai thích viết một tờ séc lớn - cho một cố vấn, cho IRS hoặc cho bất kỳ ai khác. Ariely gọi đây là "nỗi đau của việc trả tiền." Vì vậy, trong khi bạn có thể trả ít hơn cho một cố vấn hàng giờ, bạn có thể cảm thấy đau đớn hơn.

Đau hay không, điều quan trọng là phải làm toán. Chi phí quan trọng hơn bất cứ điều gì khác khi nói đến lợi nhuận. Một nhà đầu tư thông minh tính toán tất cả các chi phí đầu tư, bao gồm hoa hồng, phí đầu hàng, CDSC (phí bán hàng dự phòng chậm), tiền phạt rút tiền, chi phí giao dịch, thuế, phí tài sản và tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ. Mặc dù thông tin này có sẵn nhưng không phải lúc nào cũng dễ tìm. Và chỉ vì bạn không thấy khoản phí, đừng cho rằng bạn không trả tiền. Đặt câu hỏi.

Kiểm soát chi phí là một thành phần quan trọng của việc đầu tư thành công. Cách dễ nhất, nhanh nhất và chắc chắn nhất để tăng lợi tức đầu tư của bạn là loại bỏ các chi phí không cần thiết.