ĐịNh nghĩa tỷ lệ nhanh & ví dụ |

Tỷ lệ nhanh là gì

là thước đo công ty có thể đáp ứng nhanh như thế nào nợ phải trả tài chính. Còn được gọi là tỷ lệ axit-test, nó có thể được tính như sau:

(Tiền mặt + Chứng khoán có thể giao dịch + Tài khoản phải thu) / Nợ ngắn hạn

Công thức thay thế phổ biến phổ biến là:

(Tài sản hiện tại - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn

Cách hoạt động (Ví dụ):

Tỷ lệ nhanh là phiên bản bảo thủ hơn của một chỉ số thanh khoản nổi tiếng khác - tỷ lệ hiện tại. Mặc dù cả hai đều tương tự nhau, nhưng tỷ lệ nhanh chóng cung cấp một đánh giá khắt khe hơn về khả năng thanh toán nợ của công ty hiện tại.

Nó thực hiện điều này bằng cách loại bỏ tất cả trừ phần lớn tài sản hiện tại. Khoảng không quảng cáo là loại trừ đáng chú ý nhất, bởi vì nó không được chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng và thường được bán theo tín dụng. Tuy nhiên, một số nhà phân tích bao gồm hàng tồn kho trong tỷ lệ, nếu nó là lỏng hơn các khoản phải thu nhất định.

Để chứng minh, hãy giả sử thông tin này được lấy từ bảng cân đối của công ty lý thuyết của chúng tôi - Công ty XYZ:

công thức tỷ lệ nhanh và thông tin trên, chúng tôi có thể tính tỷ lệ nhanh của Công ty XYZ như sau:

($ 60,000 + $ 10.000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1,7

Điều này có nghĩa là mỗi đô la của Công ty XYZ

Tại sao lại có vấn đề:

Rõ ràng, điều quan trọng là một công ty có đủ tiền mặt để đáp ứng các khoản phải trả, chi phí lãi vay và các hóa đơn khác khi họ đến hạn. Tỷ lệ càng cao thì càng có nhiều công ty đảm bảo về mặt tài chính trong ngắn hạn. Nguyên tắc chung là các công ty có tỷ lệ nhanh hơn 1.0 đủ khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của họ.

Nói chung, tỷ lệ nhanh hoặc giảm nhanh thường cho thấy rằng một công ty bị thừa đòn, đang gặp khó khăn duy trì hoặc tăng doanh thu, thanh toán hóa đơn quá nhanh hoặc thu các khoản phải thu quá chậm. Mặt khác, tỷ lệ nhanh hoặc tăng cao thường chỉ ra rằng một công ty đang trải qua tăng trưởng hàng đầu vững chắc, nhanh chóng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt và dễ dàng bù đắp các nghĩa vụ tài chính của mình. Các công ty như vậy thường có doanh thu hàng tồn kho nhanh hơn và chu kỳ chuyển đổi tiền mặt.

Giống như hầu hết các biện pháp khác, tỷ lệ nhanh chóng có những hạn chế tiềm năng của nó. Để bắt đầu, các nhà phân tích thường chỉ ra rằng nó không cung cấp thông tin về mức độ và thời gian của dòng tiền, đó là những gì thực sự xác định khả năng thanh toán của công ty khi đến hạn. Tỷ lệ nhanh chóng cũng giả định rằng các khoản phải thu có sẵn cho việc thu, có thể không phải là trường hợp của nhiều công ty.

Cuối cùng, công thức giả định rằng công ty sẽ thanh lý tài sản hiện tại của mình để thanh toán các khoản nợ hiện tại.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng thời điểm mua tài sản, chính sách thanh toán và thu nợ, các khoản phụ cấp cho nợ xấu và thậm chí những nỗ lực tăng vốn đều có thể ảnh hưởng đến tính toán và có thể dẫn đến các tỷ lệ nhanh khác nhau cho các công ty tương tự. Nhu cầu vốn thay đổi từ ngành công nghiệp này sang ngành khác cũng có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ nhanh. Vì những lý do này, so sánh thanh khoản thường có ý nghĩa nhất trong số các công ty trong cùng ngành.