Mua bán gần đây có nghĩa là mua máy UPS mua lại |

Được thúc đẩy bởi thương mại điện tử, lãi suất thấp và chính sách dự trữ liên bang. cổ phiếu đã tăng hơn 46% trong năm 2013.

Nhưng vào đầu năm 2014, công ty đã bị đảo ngược tài sản. Lời của một mùa Giáng sinh yếu hơn dự kiến, kết hợp với việc chốt lãi, gửi cổ phiếu giảm giá. Một cảnh báo thu nhập từ công ty đã đẩy nhanh tiến độ bán hàng.

Việc bán tăng cường bất chấp những nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của công ty, kế hoạch mua lại cổ phiếu đáng kinh ngạc trị giá 10 tỷ USD và cổ tức vững chắc. Cổ phiếu đã giảm gần 8% kể từ khi lệnh bán bắt đầu.

Việc bán ra khiến nhiều nhà đầu tư hoảng hốt hoặc tránh hoàn toàn cổ phiếu. Trong khi phản ứng này là dễ hiểu, thì điều ngược lại với những gì các nhà đầu tư hiểu biết.

Mặc dù việc bán tháo thường là những điều tồi tệ hơn, nhưng họ cũng thường có cơ hội mua cổ phiếu với mức giá giảm. Điều này đặc biệt đúng khi các nguyên tắc cơ bản của cổ phiếu mạnh và bán ra là một sự phản ứng quá mức với tin xấu ngắn hạn.

Tôi nghĩ đó là trường hợp ở đây - và nhà đầu tư nên mua chứ không phải bán cổ phần của người giao hàng gói Dịch vụ bưu kiện (NYSE: UPS) , được thiết lập để trở thành ứng viên mua hàng giảm giá đáng kể.

Một công ty gần 93 tỷ đô la đã đạt doanh thu gần 55 tỷ đô la và hơn 40 tỷ đô la trong tổng lợi nhuận gần đây nhất Năm tài chính, UPS kết hợp công nghệ hậu cần của các hệ thống phân phối truyền thống với lĩnh vực thương mại điện tử ngày càng phát triển. Cho đến khi có dịch vụ chuyển dịch "Star Trek", thương mại điện tử sẽ phải dựa vào các dịch vụ chuyển phát như UPS để cung cấp sản phẩm cho khách hàng.

UPS to và rõ ràng về lý do cảnh báo về thu nhập. Công ty cho biết số lượng mua sắm trực tuyến "chưa từng có" buộc phải thuê thêm công nhân để xử lý nhu cầu. Ngoài ra, điều kiện thời tiết khó khăn xung quanh Giáng sinh đã làm tăng chi phí giao hàng. (Đồng nghiệp của tôi, Marshall Hargrave gần đây đã xem xét mùa lễ hội ảnh hưởng như thế nào đối thủ UPS FedEx (NYSE: FDX).)

Tôi không thể tin được rằng các nhà đầu tư tập trung vào tiêu cực của dự báo mất tích hơn là sự tăng giá của UPS lý luận. Nhu cầu quá cao khiến công ty buộc phải chi tiêu nhiều hơn dự kiến ​​để đáp ứng nhu cầu giao hàng của người tiêu dùng. Tôi không thể nghĩ ra bất kỳ tin tức nào tốt hơn về lâu dài - nhưng một số nhà đầu tư lo sợ, nhìn thấy nó như một lý do để bán cổ phần.

Để đưa khối lượng kỳ nghỉ của UPS vào tầm nhìn, công ty đã phân phối hơn 31 triệu gói chỉ riêng ngày 23 tháng 12 - ngày có khối lượng cao nhất trong lịch sử công ty với mức đầy đủ 13%. Để xử lý nhu cầu tăng cao này, UPS đã thuê 85.000 công nhân tạm thời, hơn 30,000 dự kiến.

Điều này cho tôi biết UPS có các hệ thống và thủ tục để quản lý gần như bất kỳ lượng nhu cầu nào. Rõ ràng, có những vấn đề dẫn đến một số gói bị trì hoãn, nhưng điều này sẽ dẫn đến việc UPS phát triển các cách hiệu quả về chi phí để cải thiện hiệu suất trong các lần tăng nhu cầu.

Thêm vào thực tế là UPS dự kiến ​​lợi nhuận pha loãng sẽ tăng từ 10% lên 15 % năm nay (phù hợp với mục tiêu tăng trưởng dài hạn) và bạn có cơ hội mua lớn.

Rủi ro cần xem xét: Tất cả các công ty phân phối đều gắn liền với tăng trưởng kinh tế, mở rộng và tâm lý người tiêu dùng. Người tiêu dùng hạnh phúc trong nền kinh tế đang phát triển có nghĩa là nhiều giao dịch mua hơn cần được phân phối, nhưng điều ngược lại cũng đúng. Ngoài ra, UPS phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ FedEx và Dịch vụ Bưu điện Hoa Kỳ. Những tiến bộ công nghệ, chẳng hạn như các phương tiện giao thông không người lái được thiết kế bởi Amazon.com (Nasdaq: AMZN) , cũng có thể gây rủi ro cho lợi nhuận của UPS. Hãy chắc chắn sử dụng các lệnh dừng lỗ và đa dạng hóa khi đầu tư.

Hành động Take -> Không có câu hỏi nào trong tâm trí của tôi rằng kế hoạch mua lại 10 tỷ đô la của UPS, tỷ lệ cổ tức rắn của nó là 2,5%, và triển vọng tích cực cho tương lai khiến cho việc bán ra hiện tại là một cơ hội đáng kinh ngạc để mua cổ phiếu với mức chiết khấu.

Câu hỏi là, khi nào là thời điểm thích hợp để mua? Hành động thông minh nhất là chờ cho đến khi giá bắt đầu leo ​​lên cao hơn. Điều này là bởi vì nó không thể cho biết bao lâu bán hàng không hợp lý sẽ tiếp tục. Việc đợi đóng cửa cao hơn sẽ làm tăng tỷ lệ bán ra và việc mua sẽ tiếp tục. Ngay bây giờ, kế hoạch của tôi là mua cổ phiếu sau khi đóng cửa lần đầu tiên trên 101 đô la, với mục tiêu 12 tháng là 109 đô la.