Trả về tổng số vốn & ví dụ |

Nó là gì:

Thu nhập trên tổng số vốn là tỷ lệ sinh lời. Đó là thước đo lợi tức đầu tư tạo ra cho những người đóng góp vốn, tức là trái chủ và cổ đông.

Phương thức hoạt động (Ví dụ):

Phương trình tổng lợi nhuận trên tổng số vốn là: (Thu nhập thuần - Cổ tức) / (Nợ + Vốn chủ sở hữu)

Tỷ suất hoàn vốn cũng được gọi là "lợi tức trên vốn đầu tư" hoặc "trả lại vốn".

Nhìn vào ví dụ, Công ty sản xuất MM có 100.000 đô la thu nhập ròng, tổng cộng 500.000 đô la nợ và 100.000 đô la trong vốn cổ đông. Các hoạt động của nó rất đơn giản - MM tạo và bán các vật dụng.

Chúng ta có thể tính toán lợi nhuận trên tổng số vốn bằng phương trình đã cho: (Thu nhập ròng - Cổ tức) / (Nợ + Vốn chủ sở hữu) = (100.000 - 0) / (500.000 + 100.000) = 16,7%

Lưu ý rằng đối với một số công ty, thu nhập ròng có thể không phải là biện pháp sinh lời hữu ích nhất để sử dụng. Bạn muốn chắc chắn rằng số liệu lợi nhuận bạn đưa vào tử số cung cấp một thước đo chính xác về khả năng sinh lời.

Lợi nhuận trên tổng số vốn hữu ích nhất khi bạn đang cố gắng xác định lợi nhuận được tạo ra bởi chính hoạt động kinh doanh kết quả từ các sự kiện một lần. Lãi / lỗ từ biến động tiền tệ ngoại tệ và các sự kiện một lần khác được tính vào thu nhập ròng được liệt kê trên dòng dưới cùng, nhưng chúng không phải do hoạt động kinh doanh.

Ví dụ, giả sử CC cho thấy 100.000 đô la là thu nhập ròng, 500.000 đô la trong tổng số nợ và 100.000 đô la trong vốn chủ sở hữu cổ phần. Nhưng khi bạn nhìn vào báo cáo thu nhập của CC, bạn thấy nhiều chi tiết đơn hàng bổ sung, như "lợi nhuận từ giao dịch ngoại tệ" và "lợi nhuận từ giao dịch một lần".

Trong trường hợp CC, nếu bạn sử dụng số thu nhập ròng, bạn không sử dụng một số đo cụ thể như là nơi mà lợi nhuận đang được tạo ra. Chúng có phải là kết quả kinh doanh mạnh không? Chúng có phải là do biến động trong thị trường ngoại tệ không? CC có bán một công ty con không?

Đối với CC, tốt hơn nên sử dụng một biện pháp thu nhập được gọi là lợi nhuận ròng sau thuế (NOPAT) làm tử số. Nó không được tìm thấy trên báo cáo thu nhập, nhưng bạn có thể tự tính toán bằng cách sử dụng phương trình sau:

NOPAT = Thu nhập trước lãi & thuế * (1 - Thuế suất)

Sử dụng NOPAT trong phương trình sẽ cho bạn biết lợi tức

Tại sao lại có vấn đề:

Lợi nhuận của một công ty trên tổng số vốn có thể là một chỉ số nổi bật về kích thước và sức mạnh của con hào của nó. Nếu một công ty có thể tạo ra lợi nhuận 15-20% sau năm, nó có một hệ thống tuyệt vời để chuyển đổi vốn đầu tư thành lợi nhuận.

Lợi nhuận trên vốn đặc biệt hữu ích cho các công ty đầu tư nhiều vốn, như dầu và các công ty gas, công ty phần cứng máy tính và thậm chí là các cửa hàng hộp lớn. Là một nhà đầu tư, điều bắt buộc phải biết rằng nếu một công ty sử dụng tiền của bạn, bạn sẽ nhận được một khoản hoàn vốn đáng kính trong khoản đầu tư của mình.