ĐịNh nghĩa đầu cơ & Ví dụ |

Nó là gì:

Đầu cơ là phương thức đầu tư ngắn hạn, theo đó các nhà giao dịch chủ yếu đặt cược theo hướng giá của một tài sản

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Về mặt kỹ thuật, bất kỳ ai mua hoặc quần short bảo mật với kỳ vọng về sự thay đổi giá thuận lợi là một nhà đầu cơ. Ví dụ, nếu một nhà đầu cơ tin rằng cổ phiếu của Công ty XYZ là đắt đỏ, họ có thể rút ngắn cổ phiếu, chờ giá giảm, và kiếm lời. Có thể suy đoán về hầu như mọi an ninh, mặc dù đầu cơ đặc biệt tập trung vào hàng hóa, tương lai và thị trường phái sinh.

Nhưng để thực sự hiểu được suy đoán, người ta phải hiểu nó khác với việc bảo hiểm rủi ro như thế nào. Hãy xem xét một ví dụ: giả sử một phần danh mục đầu tư của bạn bao gồm các cổ phần của Công ty XYZ, nhà sản xuất ô tô. Bởi vì ngành công nghiệp ô tô theo chu kỳ, cổ phiếu của công ty XYZ có thể sẽ giảm nếu nền kinh tế bắt đầu xấu đi.

Nếu bạn muốn bảo vệ khoản đầu tư này - nghĩa là bạn muốn đầu tư mua cổ phiếu phòng thủ. Bạn có thể chọn "không theo chu kỳ" hoặc các công ty bán các nhu yếu phẩm cơ bản như kem đánh răng hoặc giấy vệ sinh. Trong thời kỳ kinh tế sụt giảm, những cổ phiếu này có xu hướng giữ hoặc tăng giá trị của họ, có thể bù đắp cho sự mất mát về giá trị của cổ phiếu XYZ.

Một nhà đầu cơ không theo chiến lược này. Nếu một nhà đầu cơ mua cổ phiếu của công ty thực phẩm, anh ta sẽ làm như vậy bởi vì anh ta đơn giản tin rằng cổ phiếu sẽ tăng.

Đầu cơ có thể làm tăng biến động ngắn hạn (và do đó, rủi ro). Nó có thể làm tăng giá và dẫn đến bong bóng, như là trường hợp trong thị trường bất động sản 2005-2006 tại Hoa Kỳ. Các nhà đầu cơ đang cá cược rằng giá nhà sẽ tiếp tục tăng nhà mua (thường sử dụng đòn bẩy) có ý định "lật" chúng cho một lợi nhuận. Điều này làm tăng nhu cầu về nhà ở, điều này làm tăng giá hơn nữa, cuối cùng đưa họ vượt ra ngoài "giá trị thực" của bất động sản ở nhiều thị trường.

Tại sao lại có vấn đề:

Một số người có thể thấy những người đầu cơ là những con bạc nguy hiểm, nhưng các nhà đầu cơ thực sự cung cấp thanh khoản rất cần thiết cho thị trường và do đó là một thành phần quan trọng của hiệu quả thị trường. Nếu không có họ, nhiều thị trường hàng hóa, ví dụ, hầu như sẽ ngừng để dừng lại bởi vì những người tham gia duy nhất sẽ là nông dân và các công ty thực phẩm. Với ít người tham gia hơn trên thị trường, chênh lệch giá thầu sẽ mở rộng và sẽ khó khăn hơn cho người mua và người bán để tìm thấy nhau. Kết quả là tính thanh khoản sẽ làm tăng đáng kể rủi ro trong thị trường đó.