Quỹ mục tiêu ngày: 3 rủi ro mà bạn có thể quên |

Steve Jobs đã từng nhận xét nổi tiếng rằng sự đơn giản là thiên tài

Thái độ đó đã giúp Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) xác định lại không gian điện tử cá nhân và tạo ra toàn bộ hệ sinh thái mới xung quanh các sản phẩm và dịch vụ của nó.

Nhưng bây giờ, một vài năm sau khi Jobs vượt qua có vẻ như ngành công nghiệp dịch vụ tài chính đang lấy một vài gợi ý từ người sáng lập muộn và tuyệt vời của Apple.

Một trong những sản phẩm đơn giản nhất của ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đang trở nên phổ biến với các nhà đầu tư. Tôi sẽ cho bạn biết đó là gì chỉ trong một phút.

Xu hướng ngày càng tăng đã được thúc đẩy bởi Đạo luật bảo vệ hưu trí năm 2006, đã chấp thuận việc sử dụng của họ như một lựa chọn mặc định cho các nhà tài trợ kế hoạch 401 (k), tự động chọn chúng cho những người tham gia không tự chọn.

Tôi đang nói về các quỹ mục tiêu.

Một quỹ mục tiêu ngày giống như một quỹ tương hỗ ở chỗ nó đa dạng hóa với sự kết hợp khác nhau tài sản. Nhưng không giống như một quỹ tương hỗ, quỹ mục tiêu ngày nay tiếp tục tái cân bằng và tái phân bổ hỗn hợp đầu tư của mình khi nhà đầu tư tiến gần đến quỹ hưu trí hơn.

Đối với hầu hết các nhà đầu tư 401 (k), việc xác định ngày hưu trí mục tiêu dễ dàng hơn là sàng lọc qua các hàng của các quỹ tương hỗ vốn nhỏ và sau đó suy nghĩ về việc tái cân bằng hàng năm.

-quỹ quỹ cũng cho phép các nhà đầu tư 401 (k) đến một cửa và thiết lập một kế hoạch đầu tư năng động sẽ phát triển trong thời gian dài. Với các quỹ mục tiêu tự động điều chỉnh phân bổ tài sản khi nhà đầu tư tiến gần đến quỹ hưu trí hơn, các nhà đầu tư không còn phải lo lắng về việc tái cân bằng danh mục đầu tư của mình.

Như bạn thấy, các quỹ mục tiêu ngày càng dễ hiểu và cung cấp một số lợi ích mà các quỹ tương hỗ thường xuyên không. Đó là lý do tại sao 25% tài sản 401 (k) được giữ trong các quỹ mục tiêu vào cuối năm 2012.

Nhưng với bất kỳ khoản đầu tư nào, các nhà đầu tư cần hiểu cách đánh giá một quỹ mục tiêu và nhận thức được tiềm năng Rủi ro.

Rủi ro số 1: Phí quá cao

Nếu bạn xem xét bất kỳ nhóm quỹ tương hỗ nào, bạn có thể thấy một loạt các khoản phí và chi phí. Một số quỹ tương hỗ mang tỷ lệ chi phí trên 2%, trong khi các quỹ khác trong lãnh thổ giá trị giảm một cách an toàn dưới 1%.

Quỹ mục tiêu ngày tháng giống hệt nhau, mang theo các tỷ lệ chi phí khác nhau. Trong thực tế, sự khác biệt có thể là đáng kể. Trong lãnh thổ giá trị, có Vanguard, với tỷ lệ chi phí trung bình là 0,18%. T. Rowe Giá các quỹ mục tiêu đắt hơn, mang tỷ lệ chi phí trung bình là 0,70% với Fidelity là 60%.

Điều đó có nghĩa là việc chào bán từ T. Rowe Price đắt hơn 250% so với Vanguard. Nhận thêm 50 điểm cơ bản mỗi năm, không có rủi ro và sau đó tái đầu tư hơn 30 năm có thể có tác động lớn đến danh mục của bạn.

Đối với danh mục đầu tư 100.000 đô la, đó là tiết kiệm 500 đô la chi phí hàng năm. Lấy 500 đô la đó và đóng góp vào danh mục đầu tư của bạn sẽ tăng lên 28.118 đô la sau 30 năm, mang lại mức lãi khiêm tốn 3,5% hàng năm.

Rủi ro số 2: Phân bổ tài sản quá mức

Đặc điểm xác định của ngày mục tiêu quỹ là phân loại các nhà đầu tư theo độ tuổi. Bằng cách cân đối lại phân bổ tài sản (kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu) theo độ tuổi, quỹ mục tiêu ngày càng làm giảm rủi ro danh mục khi các nhà đầu tư tiến gần đến quỹ hưu trí. Điều này được gọi là con đường lượn.

Nhưng cũng có sự khác biệt lớn giữa các quỹ mục tiêu ở đây. Một số quỹ mục tiêu ngày càng tích cực hơn các quỹ khác, mang theo các hỗn hợp cổ phiếu khác nhau tại các giai đoạn khác nhau trong chu kỳ đầu tư.

Ví dụ, Fidelity ClearPath 2045 và Vanguard Target Restirement 2045, hai quỹ mục tiêu có cùng ngày ngày đích, có hỗn hợp nội dung khác nhau. Fidelity ClearPath 2045 thực hiện phân bổ 84% cho vốn chủ sở hữu cho năm 2013, trong khi mục tiêu Vanguard Target Retirement 2045 mang lại 90% tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Đây là một chi tiết quan trọng phân biệt một quỹ ngày mục tiêu với một quỹ khác.

Rủi ro số 3: Tập trung quá nhiều vào cổ phiếu quốc tế hoặc nội địa

Nhưng không chỉ phân bổ tài sản có thể khác với quỹ mục tiêu ngày khác. Quỹ mục tiêu ngày cũng là duy nhất trong cách họ chọn đầu tư. Một số tập trung vào các cổ phiếu trong nước, trong khi một số khác có tính quốc tế hơn. Và điều đó có thể có ảnh hưởng lớn đến hiệu suất của một quỹ.

Ví dụ, phân bổ lớn nhất của Vanguard Target Retirement 2045 là 63% cho năm 2013 trong Chỉ số thị trường chứng khoán. Phân bổ lớn nhất của Fidelity ClearPath 2045 là 53% cho Vốn chủ sở hữu Canada. Đó là hai chiến lược vốn chủ sở hữu rất khác nhau mà các nhà đầu tư mục tiêu cần phải biết.

Câu trả lời đầu tư:

Quỹ mục tiêu ngày càng phổ biến với các nhà đầu tư. Không chỉ dễ dàng lựa chọn dựa trên một ngày nghỉ hưu mục tiêu, họ cũng loại bỏ sự cần thiết cho các nhà đầu tư để cân bằng hàng năm với một sự kết hợp phát triển của các khoản đầu tư. Nhưng mặc dù những công cụ tương đối mới này đang trở nên phổ biến, vẫn có nguy cơ liên quan khi lựa chọn giữa hai quỹ khác nhau. Hãy nhận biết về những khác biệt đó và bạn sẽ nhận được quỹ mục tiêu phù hợp nhất.