ĐịNh nghĩa & ví dụ cho vay trêu ghẹo |

Nó là gì:

Khoản vay trêu ghẹothường là thế chấp có lãi suất (ARM) với Lãi suất trên ARM tương ứng với một điểm chuẩn cụ thể (thường là lãi suất cơ bản, nhưng đôi khi LIBOR, Kho bạc trưởng thành không đổi một năm, hoặc các điểm chuẩn khác) cộng với chênh lệch bổ sung (còn được gọi là ký quỹ và thường dựa trên điểm tín dụng của người đi vay). Điểm chuẩn cộng với chênh lệch bằng lãi suất cho vay; nó được gọi là tỷ lệ được lập chỉ mục đầy đủ. Một số ARM cung cấp một chỉ số chiết khấu, cũng được gọi là một tỷ lệ trêu ghẹo, trong năm đầu tiên hoặc lâu hơn. Điều này làm cho họ trêu ghẹo.

Để hiểu mức lãi suất có thể điều chỉnh ảnh hưởng như thế nào đến khoản thanh toán của người vay, hãy giả sử rằng một ngân hàng cung cấp 100.000 USD cho một khách hàng tiềm năng. Lãi suất là lãi cộng thêm 5% với mức trần là 10%. Nếu tỷ lệ chính là 3%, thì lãi suất của người vay là 8% (5% + 3%), và thanh toán hàng tháng là $ 733.77. Nếu tỷ lệ chính tăng lên, ví dụ, 4%, thì lãi suất của khoản vay sẽ lên tới 9% (5% + 4%) và thanh toán sẽ chuyển sang 804,63 đô la.

Trong nhiều trường hợp, ARM có mũ: giới hạn về cách thức cao (và đôi khi thấp) lãi suất có thể đi như thế nào và số tiền họ có thể di chuyển trong bất kỳ một năm, một tháng hoặc một quý nào. Trong một số trường hợp, lãi suất sẽ chỉ điều chỉnh - tức là, người vay sẽ không được hưởng lợi nếu lãi suất giảm. Thông thường, chiến lược là tái cấp vốn cho vay trước khi tỷ giá tăng lên quá xa.

Tại sao lại có vấn đề:

Ý tưởng đằng sau Teaser là chấp nhận rủi ro (và phần thưởng tiềm năng tương ứng) do đó có lợi cho người vay hoặc người cho vay. Ví dụ, nếu một người đi vay có một ARM hiện đang mang lãi suất 7%, anh ta hy vọng rằng lãi suất sẽ giảm và các khoản thanh toán của anh ta sẽ giảm tương ứng; người cho vay, mặt khác, hy vọng rằng lãi suất sẽ tăng lên, điều này làm tăng số lợi nhuận mà khoản vay tạo ra (bằng cách tăng các khoản thanh toán của người vay). Do sự sắp xếp rủi ro này, ARM thường mang lãi suất thấp hơn các khoản thế chấp có lãi suất cố định, từ đó có thể cho phép người vay vay nhiều hơn những khoản thế chấp có lãi suất cố định. Tỷ lệ trêu ghẹo thường làm trầm trọng thêm vấn đề này.

Như bạn có thể thấy, ARM có thể có những hàm ý phức tạp. Như vậy, như trường hợp với bất kỳ khoản vay thế chấp hoặc khoản vay nào khác, người vay phải chắc chắn đọc và hiểu tài liệu của người cho vay và xem xét các tác động của những thay đổi về lãi suất. Khách hàng vay phải chắc chắn rằng họ có thể xử lý các trường hợp xấu nhất của trường hợp bị buộc phải thực hiện thanh toán thế chấp cao nhất được cho phép. Người cho vay được yêu cầu về mặt pháp lý để tiết lộ mức thanh toán hàng tháng của người vay có thể tăng bao nhiêu.