Hai cổ phiếu này có thể tăng nhiều như 55% sớm |

Bên ngoài bản vá năng lượng hồi sinh, không có góc của nền kinh tế Mỹ nóng hơn Silicon Valley.?

Google (Nasdaq: GOOG) , thị trường của khu vực, đã tăng 50% trong 12 tháng qua, tăng hơn 100 tỷ USD giá trị thị trường của nó.

di chuyển xa chuỗi thức ăn công nghệ, các công ty công nghệ trẻ nóng nhất cũng đang tạo ra sự giàu có cho nhân viên và cổ đông của họ: IPO gần đây RocketFuel (Nasdaq: FUEL) và FireEye (Nasdaq: FEYE) đã tăng hơn gấp đôi kể từ khi IPO của họ vào tháng trước. Các công ty này đang thúc đẩy doanh số bán hàng với tốc độ rất nhanh, nhưng họ cũng nhanh chóng trở nên giàu có. Ví dụ, FireEye có giá trị 4,7 tỷ đô la nhưng dự kiến ​​sẽ chỉ có doanh số 230 triệu đô la trong năm 2014.

Ở đầu kia của phổ đầu tư công nghệ là một số lượt chơi có giá trị sâu sắc. Nhưng trong những trường hợp như IBM (NYSE: IBM) , sự tăng trưởng sẽ bị hạn chế đến mức chúng thực sự giống bẫy giá trị hơn.

Đơn giản là, trong thế giới công nghệ, bạn có thể có tăng trưởng hoặc giá trị, nhưng không phải cả hai.

Nhưng một vài công ty nổi bật với một thước đo hợp lý về cả tăng trưởng và giá trị. Mỗi công ty đang ở giữa những cơn gió đầu gần như làm giảm tốc độ tăng trưởng lợi nhuận năm 2013, nhưng mỗi hãng đều có một chất xúc tác có thể giúp họ lấy lại lợi nhuận trong năm 2014.

Broadcom (Nasdaq: BRCM)

tăng trưởng nhanh trong thập kỷ qua, khi doanh thu tăng từ 2,7 tỷ đô la năm 2006 lên 6,8 tỷ đô la năm 2010. Kể từ đó, tăng trưởng đã tăng lên, do doanh thu tăng ít hơn 10% trong năm 2011 và 2012 và có khả năng tăng dưới 5% năm nay và nửa đầu năm 2014.

Điều gì đã xảy ra? Broadcom đã không theo kịp với các đối thủ như Qualcomm (Nasdaq: QCOM) trong lĩnh vực chip không dây, thiết lập sân khấu cho hướng dẫn bán hàng đặc biệt yếu trong ngắn hạn. Kết quả là, cổ phiếu này đang giao dịch gần mức thấp nhất trong nhiều năm.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang quá cận thị, tập trung vào các kết quả yếu trong vài quý tới và thay vào đó sẽ tập trung vào vài năm tới. của các trình điều khiển chính cho Broadcom sẽ là một sự phát triển ngày càng tăng của các mạng viễn thông tiên tiến, được gọi là LTE (Long-Term Evolution). Gần đây, Broadcom đã mua lại bộ phận không dây của Renesas, điều này sẽ không cho phép nó vượt qua Qualcomm trong phân khúc băng tần không dây nhưng sẽ giúp nó hoạt động như một nhà cung cấp nguồn thứ hai với các nhà cung cấp dịch vụ không dây thường chia các hợp đồng cho các thành phần chính trong hai nhà cung cấp.

Ngay bây giờ, các nhà đầu tư giả định rằng Broadcom sẽ tỏ ra ít sức hút với nỗ lực này. Giả sử một kịch bản xấu nhất, các nhà phân tích tại Morgan Stanley đã bỏ qua việc kinh doanh không dây và tin rằng phần còn lại của doanh nghiệp có giá trị $ 31 một cổ phần, cao hơn khoảng 20% ​​so với mức giá hiện tại. Và điều gì sẽ xảy ra nếu Broadcom giành được sức hấp dẫn trong LTE? Nếu các công ty đảm bảo "LTE thắng trong (nửa cuối năm 2014) với khách hàng lớn, và duy trì tỷ lệ chi phối của kết nối", sau đó cổ phiếu sẽ thương mại lên đến $ 42, theo các nhà phân tích.

Bên ngoài không dây, sự hiện diện của ngành công nghiệp Broadcom vẫn ấn tượng. Công ty là nhà cung cấp hàng đầu các chip đi vào mạng băng rộng và các bộ phận khác của cơ sở hạ tầng viễn thông. Và đó là một doanh nghiệp rất sinh lời: Dòng tiền tự do hàng năm có khả năng giữ được trên 1,5 tỷ đô la mặc cho những thách thức ngắn hạn.

Tuy nhiên, lợi thế thực sự của cổ phiếu này sẽ chỉ đi kèm với lực kéo LTE. Cody Acree, giám đốc nghiên cứu cho biết: "Trong khi chúng tôi tin rằng BRCM có vị trí rất tốt ở nhiều thị trường, đặc biệt là ở các khu vực hấp dẫn như mạng cơ sở hạ tầng và băng thông rộng, số phận của công ty trong thiết bị di động và không dây vẫn tăng. tại Williams Capital. Điều đó nói rằng, "Chúng tôi tin rằng đây có thể là điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn, vì việc công bố 4G (LTE) thắng trong vài tháng tới có thể là động lực thúc đẩy cổ phiếu." Mục tiêu giá 35 đô la của họ cao hơn 30% so với mức hiện tại.

Điểm mấu chốt: Cổ phiếu giữ vững hỗ trợ ở mức hiện tại và sẽ có lợi thế vững chắc nếu Broadcom có ​​thể phục hồi doanh nghiệp không dây.

EMC (NYSE: EMC)

Công ty này vẫn là lãnh đạo rõ ràng trong lĩnh vực lưu trữ dữ liệu, nhưng cổ phiếu của nó đã không theo kịp với thị trường rộng lớn hơn vì áp lực về giá đã làm giảm biên lợi nhuận bằng một vài điểm cơ bản.

Kết quả là, đây là một trong những cổ phiếu công nghệ rẻ nhất bạn sẽ tìm thấy. "EMC (giá trị doanh nghiệp cho dòng tiền tự do) nhiều đã ký hợp đồng với 8x, gần gần đáy khủng hoảng, gần với nơi (Hewlett-Packard (NYSE: HPQ)) và thương mại Apple (Nasdaq: AAPL) và thấp hơn IBM "Lưu ý các nhà phân tích tại UBS

Tuy nhiên, việc định giá thậm chí còn hấp dẫn hơn khi bạn tính đến 80% cổ phần của EMC trong VMware (NYSE: VMW). Sau đó, giá trị doanh nghiệp để dòng tiền tự do chuyển động dưới 7, theo UBS (có nghĩa là sản lượng dòng tiền tự do là trên 13%).

Hầu hết các cổ phiếu công nghệ giá rẻ xứng đáng với bội số thấp của họ đơn giản chỉ vì họ có kinh doanh sai mô hình cho những lần này. Nhưng EMC là trung tâm của một trong những xu hướng lớn nhất: điện toán đám mây. "Chúng tôi coi EMC là một trong những nhà cung cấp lớn có vị trí tốt hơn với mức tăng trưởng lưu trữ vừa phải, quyền sở hữu của VMware và một tùy chọn Big Data trong Pivotal", các nhà phân tích của UBS có mục tiêu giá 30 đô la, cao hơn khoảng 20% ​​so với mức hiện tại. Tuy nhiên, họ nghĩ rằng cổ phiếu cũng có thể di chuyển lên đến $ 35, nếu Pivotal, được hình thành bởi EMC và VMW đầu năm nay, đạt được lực kéo thực sự. (Bạn có thể đọc thêm về Pivotal ở đây.)

Rủi ro cần xem xét: Nasdaq rộng hơn đã di chuyển tốt hơn trong vài năm qua và bất kỳ sự điều chỉnh nào trong nhóm này sẽ khiến Broadcom hoặc EMC gặp khó khăn trong việc tập hợp. để Take -> Các takeaway quan trọng: Cũng giống như Broadcom, cổ phiếu của EMC có hỗ trợ vững chắc ở mức hiện tại với mức tăng vừa phải. Và mỗi công ty đang theo đuổi một sáng kiến ​​tăng trưởng có thể mang lại nhiều lợi thế hơn.