'Cổ phiếu vô hạn' này bây giờ là một Bargain |

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, không có gì tốt hơn "Cổ phiếu mãi mãi" - cổ phiếu của các công ty đứng đầu và cạnh tranh trên sự cạnh tranh và có cấu trúc âm thanh đến nỗi bạn về cơ bản có thể sở hữu chúng mãi mãi.

Những nhà đầu tư dài hạn như thế nào là khi đám đông sợ hãi một Cổ phiếu Vô hạn, tạo ra một cơ hội hiếm hoi để mua những cổ phiếu chất lượng cao này với mức giá giảm.

Thật vậy, một trong những Cổ phiếu Vô hạn tốt nhất có sẵn tại một món hời đáng kinh ngạc, với cổ phiếu giảm mạnh sau sự thất vọng về thu nhập bất ngờ trong quý hai. Trong quý này, công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,11 đô la, thiếu ước tính của nhà phân tích là 0,02 đô la. Đối với điều này, thị trường thấy phù hợp để đánh bại các cổ phiếu xuống 12%.

Một giảm 12% cho một 2% bỏ lỡ có vẻ khá không hợp lý, nhưng nó không gây ngạc nhiên cho các nhà đầu tư dài hạn. Bất kỳ lý do gì sẽ làm để có được một món hời trên Eaton Corp (NYSE: ETN). Công ty này là công ty hàng đầu thế giới về các giải pháp quản lý năng lượng - những thứ như hệ thống điện, cơ khí, thủy lực và hệ thống truyền lực - cho các ngành công nghiệp ô tô, hàng không vũ trụ và nông nghiệp.

Một vài biến cản cản Eaton trong quý II. Công ty đã trả 39 triệu đô la để tái cơ cấu phân khúc công nghiệp, 644 triệu đô la để giải quyết các tranh chấp pháp lý lâu dài và có khoản thu nhập chịu thuế 156 triệu đô la trên một số khoản thoái vốn nhỏ.

đã giảm $ 0,70 sau thuế, ”Alexander Cutler, chủ tịch hội đồng quản trị của Eaton nói.

Tăng trưởng doanh thu hữu cơ chậm hơn một chút cũng là một vấn đề trong Q2, và điều này đã thúc đẩy quản lý giảm hướng dẫn tăng trưởng chung trong năm 2014 xuống 3%. 4%.

Chắc chắn, những thứ này có thể gây ra mối quan tâm, nhưng chúng là những trở ngại chung, ngắn hạn. Điều quan trọng là tập trung vào bức tranh lớn và nhớ lý do tại sao Eaton là một cổ phiếu mãi mãi.

Một lý do như vậy là cổ tức hấp dẫn và tăng trưởng của nó. Ở mức 1,96 đô la một cổ phiếu, các khoản thanh toán cổ tức đã tăng gần gấp đôi kể từ năm 2009, khi công ty trả 1,00 đô la một cổ phiếu. Hơn nữa, nó đại diện cho một tỷ lệ thanh toán chỉ có 49%, mà không chỉ cho thấy tính bền vững mà còn cho sự gia tăng trong tương lai. Nếu Eaton có thể liên tục tăng lợi nhuận, thì cổ tức có thể tiếp tục tăng.

Hãy nhớ rằng, có lẽ không thực tế khi mong đợi sự lặp lại của việc mở rộng kinh khủng từ năm 2009 đến nay. Trong thời gian đó, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) gần gấp bốn lần từ 1,14 đô la đến 4,03 đô la. Đó là loại tăng trưởng có thể là một điều của quá khứ, nhưng Eaton có thể thoải mái đáp ứng dự báo sự đồng thuận của tăng trưởng EPS hàng năm 11% trong năm năm tới.

Bạn thấy đấy, công ty đang tự làm lại. Nó phát triển trong thập kỷ qua từ chủ yếu là một hệ thống truyền động và công ty phụ tùng động cơ đến một nhà cung cấp đa dạng hơn các giải pháp quản lý năng lượng. Eaton thậm chí còn cố gắng bước vào không gian điện toán đám mây đang phát triển nhanh chóng.

Đám mây sẽ không nhất thiết là nguồn doanh thu chính cho Eaton. Có lẽ nó sẽ, có lẽ nó sẽ không. Tuy nhiên, mục tiêu của công ty là thu hút khách hàng bằng cách giúp họ cắt giảm chi phí năng lượng thông qua việc sử dụng hiệu quả hơn các nguồn năng lượng. Việc mua sắm: tập trung ngày càng tăng vào quản lý năng lượng - trái ngược với việc chỉ cung cấp sản phẩm - có thể mở thêm cửa cho Eaton.

Ví dụ, điều khiển ánh sáng của công ty được thiết kế để điều chỉnh ánh sáng trong phòng một cách tự động. Đèn tắt khi không gian trống và chúng mờ khi ánh sáng tự nhiên mạnh. Công nghệ như thế này có thể giảm tiêu thụ năng lượng cho ánh sáng tới 30% và cải thiện hiệu suất nhiên liệu tới 25% ở hầu hết các xe.

Với nhu cầu toàn cầu giảm tiêu thụ năng lượng, bộ tăng áp và các sản phẩm khác nhu cầu mạnh mẽ cả trong và ngoài nước. Eaton đặc biệt quan tâm đến việc mở rộng sự tiếp xúc trong các thị trường xe hơi đang phát triển nhanh ở châu Á. Thị trường này - nơi ít hơn 10% dân số sở hữu một chiếc xe hơi - có thể mang lại lợi nhuận cao cho Eaton.

Rủi ro để xem xét: Mặc dù Eaton đã mở rộng vượt ra ngoài ô tô và hàng không vũ trụ, nó vẫn có sự tiếp xúc đáng kể đối với các ngành công nghiệp có chu kỳ cao này.

Hành động cần thực hiện -> Plunge gần đây của Eaton là cơ hội chính để mua Cổ phiếu Vô hạn này tại định giá hấp dẫn. Dựa trên EPS dự kiến ​​là 5,34 đô la trong năm 2015 và giá cổ phiếu gần đây là 69,20 đô la, cổ phiếu có tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) chỉ là 13. Với EPS dự kiến ​​tăng 11% hàng năm trong năm năm tới, theo thứ tự từ 87% đến 129 đô la một cổ phần vào mùa thu năm 2019, giả định một khoản thu nhập trong phạm vi lịch sử là 19. Vì quản lý đặt mục tiêu tăng cổ tức của Eaton lên 15% một năm, cổ phiếu có thể kiếm được khoảng 3,1% tại điểm đó.

Eaton là ví dụ hoàn hảo của một Cổ Phiếu Vô Hạn… nhưng nó không phải là duy nhất. Sau sáu tháng và trị giá 1,3 triệu đô la, đồng nghiệp của tôi, Dave Forest đã tìm thấy hàng chục Cổ phiếu Vô hạn để trả cổ tức, đào một con hào sâu quanh công việc của họ để chống lại các đối thủ và mua lại một lượng lớn cổ phiếu. Để tìm hiểu thêm về các cổ phiếu Forever mà anh khai quật - bao gồm một số tên và biểu tượng ticker - bấm vào đây.