Tài sản thay thế: Đầu tư ngoài cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt
DON'T CALL ME A NOOB SONG (Official Roblox Music Video)
Mục lục:
- Tài sản thay thế là gì?
- Tại sao đầu tư vào tài sản thay thế?
- Những gì phải cảnh giác
- Các loại tài sản thay thế phổ biến
- Cách đầu tư vào alts
- Cái gì tiếp theo?
- Đầu tư bây giờ: Nhà môi giới tốt nhất cho giao dịch kỳ hạn
- Biết trước khi bạn mua: Đầu tư thay thế
- Hiểu không Đầu tư bất động sản
"Thay thế" có thể mang lại cho tâm năng lượng tái tạo hoặc một mixtape từ những năm 1990, nhưng nó có một vị trí trong thế giới đầu tư, quá, đề cập đến bất kỳ tài sản không phải là cổ phiếu, trái phiếu hoặc tiền mặt.
Tài sản thay thế là gì?
Mua vàng hoặc kim loại quý khác? Đó là một khoản đầu tư thay thế.
Đưa tiền vào công việc kinh doanh mới của anh trai bạn để cắt giảm lợi nhuận trong tương lai? Mua cổ phần của nhân viên trong công ty trước IPO của bạn? Bơm hàng ngàn đô la vào một bộ sưu tập tem bạc hà, tiền xu hoặc bản ghi vinyl? Mua bitcoin? Tất cả là những ví dụ về tài sản thay thế.
Hầu hết các danh mục đầu tư được tạo thành từ ba thành phần chính: tài sản vốn chủ sở hữu (như cổ phiếu), tài sản thu nhập cố định (trái phiếu) và tiền mặt hoặc tương đương tiền, như quỹ thị trường tiền tệ. Bất kỳ tài sản nào khác được gộp vào danh mục “tài sản thay thế” catchall.
Tại sao đầu tư vào tài sản thay thế?
Quan tâm đến đầu tư tài sản thay thế - hoặc “alts”, như người công nghiệp nói - đã phát triển kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa lớn hơn vào tài sản không theo dõi hiệu suất của cổ phiếu và trái phiếu.
Mối quan tâm đến đầu tư tài sản thay thế - hoặc ‘alts’, như những người trong ngành nói - đã phát triển kể từ cuộc khủng hoảng tài chính.
Ví dụ, Đại suy thoái làm tổn thương cổ đông và người mua trái phiếu như nhau với việc giảm giá cổ phiếu và lợi suất thấp hơn (lãi suất trả) trên trái phiếu mới. Tuy nhiên, giá vàng đã tăng từ khoảng 800 đô la một ounce trong tháng 10 năm 2008 lên hơn 1.900 đô la một ounce vào tháng 8 năm 2011.
Nhưng đó là trò chơi bập bênh. Thị trường chứng khoán từ đó đã tăng trở lại thị trường tăng trưởng dài thứ hai trong lịch sử, trong khi giá vàng giảm xuống còn 1.080 USD / ounce trong tháng 12 năm 2015, trước khi tăng giá trở lại. Các khoản đầu tư thay thế có thể là một cách mạnh mẽ để đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhưng mang lại nhiều rủi ro và biến động nhiều hơn về giá trị.
Những gì phải cảnh giác
Hầu hết các nhà đầu tư sẽ không bao giờ giao dịch nghiêm túc trong các khoản đầu tư thay thế, và điều đó là ổn - các alts thường rủi ro và được điều chỉnh nhẹ, nếu có. Điều đó có nghĩa là khó có thể có được tính minh bạch về giá cả, nghĩa là, để biết liệu nội dung này có thực sự đáng giá với những gì bạn đang trả hay được trả tiền hay không. Alts cũng có nhiều "kém thanh khoản", nghĩa là họ khó quay trở lại tiền mặt hơn. Bán 1.000 đô la cổ phiếu của một cổ phiếu được giao dịch công khai là tương đối dễ dàng; định giá và bán một đồng tiền hoặc album kỷ lục hiếm có $ 1.000, ít hơn.
Vì vậy, cần thận trọng: Các nhà tư vấn tài chính khuyến cáo rằng các khoản đầu tư thay thế chiếm không quá 10% bất kỳ danh mục đầu tư nào, theo khảo sát năm 2016 do Hiệp hội Kế hoạch tài chính tài trợ.
Các loại tài sản thay thế phổ biến
Hầu hết các cầu thủ trong lĩnh vực đầu cơ này là các nhà đầu tư tổ chức hoặc người giàu. Bạn có thể đã nghe nói về các quỹ đầu tư, một khoản đầu tư thay thế thường sử dụng các công cụ tài chính rủi ro hơn như các dẫn xuất để cân bằng - hoặc phòng hộ - chống lại các rủi ro thị trường khác. Nhưng các quy định của chính phủ yêu cầu các nhà đầu tư quỹ đầu tư phải kiếm được ít nhất 200.000 đô la trong mỗi hai năm qua, hoặc có tài sản trị giá 1 triệu đô la ngoại trừ nơi cư trú chính của họ. Vốn chủ sở hữu tư nhân - suy nghĩ của các nhà đầu tư thiên thần đưa hàng triệu đô la vào các công ty mới thành lập - cũng không nằm trong tầm với của nhà đầu tư trung bình, trừ khi bạn sở hữu tùy chọn cổ phiếu của nhân viên tại công ty tư nhân trước khi chào bán lần đầu ra công chúng.
Tài sản thay thế cho nhà đầu tư chung bao gồm:
- Địa ốc: Đầu tư bất động sản là mua tài sản để tạo ra thu nhập, thay vì được sử dụng như một nơi cư trú. Điều đó có thể mua một tài sản để kiếm tiền mặt cho thuê hoặc mua cổ phần trong quỹ tín thác đầu tư bất động sản, đầu tư vào các công ty tài trợ hoặc điều hành các tài sản thương mại. Nhà đầu tư có thể mua REIT được giao dịch công khai thông qua một nhà môi giới trực tuyến. (Muốn biết thêm? Xem hướng dẫn này về đầu tư bất động sản.)
- Bitcoin và các loại tiền điện tử khác: Bitcoin đã tăng từ dưới 1.000 đô la lên mức đỉnh gần 20.000 đô la trong năm 2017, thu hút rất nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư. Nhưng nhiều người trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính tin rằng có nhiều lý do để cảnh giác với sự gia tăng của nó.
- Hàng hóa: Bò, ngô, dầu, vàng hoặc các nguyên liệu thiết yếu khác được trồng hoặc khai thác là các mặt hàng, và mua và bán chúng là rủi ro vì giá có thể biến động rộng rãi vì nhiều lý do. Hạn hán có thể làm tăng giá ngô, hoặc quyết định của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ để khoan nhiều hơn có thể làm giảm giá dầu. Các nhà đầu tư có quyền truy cập vào các thị trường này thông qua các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ giao dịch trao đổi tập trung vào hàng hóa.
- Người cho vay ngang hàng (P2P): Được dẫn dắt bởi các công ty như Lending Club và Prosper, những người cho vay P2P cho phép các nhà đầu tư tư nhân đầu tư tiền mặt vào các công ty phi ngân hàng cho vay thương mại và cá nhân. Các nhà phê bình lo ngại rằng hình thức cho vay mới này vẫn chưa được thử nghiệm bởi suy thoái kinh tế.
Các loại đầu tư thay thế khác bao gồm tiền tệ thông qua giao dịch ngoại hối, tín dụng carbon, nghệ thuật, tem hoặc các sưu tầm khác có khả năng tăng giá trị theo thời gian.
Cách đầu tư vào alts
Một số nhà môi giới trực tuyến đã hạn chế giao dịch trong các tài sản thay thế hoặc các quỹ liên kết với họ. Nhưng đối với nhiều tài sản thay thế, bạn cần phải mua trực tiếp từ các nhà quản lý tiền và các công ty quản lý tài sản.Điều đó sẽ có mức phí cao hơn, sẽ khác nhau tùy thuộc vào tài sản.
Các quy định ít phổ biến hơn các hình thức đầu tư truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu, và số lượng thông tin công khai để đánh giá giá trị của tài sản murkier. Việc biết thị trường và rủi ro tiềm tàng đối với bất kỳ lớp tài sản thay thế nào có thể sẽ đòi hỏi nhiều bài tập về nhà hơn (và phỏng đoán) cho người tiêu dùng. Vì vậy, thận trọng "người mua hãy cẩn thận" là đặc biệt đúng nếu bạn mạo hiểm vào thế giới đầu tư alt.
