Trái phiếu là gì? Một lời giới thiệu

Thông tin nhanh về trái phiếu

• Một trái phiếu là một hình thức vay mượn. Khi bạn mua một trái phiếu, bạn đang cho vay tiền, thường là cho một công ty hoặc chính phủ, để đổi lấy tỷ suất hoàn vốn cố định
• Trái phiếu thường được coi là khoản đầu tư an toàn hơn cổ phiếu, nhưng chúng không rủi ro
• Trái phiếu được bán với thời hạn cố định, thường là từ một năm đến 30 năm, nhưng bạn có thể bán lại cho các nhà đầu tư khác
• Số dư trái phiếu, cổ phiếu và các loại hình đầu tư khác được xem là cần thiết khi xây dựng danh mục hưu trí
• Bạn càng gần quỹ hưu trí thì số tiền nắm giữ trái phiếu của bạn càng lớn

Trái phiếu là một loại tài sản mà nhà đầu tư cho vay một khoản tiền của chính phủ hoặc kinh doanh trong một khoảng thời gian nhất định, với lời hứa hoàn trả số tiền đó cộng với tiền lãi.

Không giống như cổ phiếu, được mua cổ phần sở hữu trong một công ty, trái phiếu là việc mua một công ty hoặc nghĩa vụ nợ của tổ chức công. Được coi là một khoản đầu tư an toàn hơn cổ phiếu, trái phiếu thường kiếm được lợi tức đầu tư thấp hơn. Ví dụ, trái phiếu chính phủ dài hạn trong lịch sử kiếm được khoảng 5% lợi tức hàng năm. Cổ phiếu có nhiều biến động hơn nhưng đã kiếm được trung bình từ 7% đến 10% mỗi năm.

Nhưng trái phiếu, giống như tất cả các khoản đầu tư, vẫn mang theo rủi ro - giống như khả năng người vay sẽ bị phá sản trước khi trả hết nợ.

Những điều quan trọng cần biết về trái phiếu

Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ được coi là khoản đầu tư an toàn nhất. Còn được gọi là Treasurys, những trái phiếu này được ủng hộ bởi “đức tin và tín dụng đầy đủ” của Hoa Kỳ. Trái phiếu do các tiểu bang và chính quyền địa phương ban hành thường được xem là đầu tư an toàn nhất tiếp theo là trái phiếu doanh nghiệp. Trái phiếu được xếp hạng bởi các cơ quan xếp hạng như Moody’s và Standard & Poor’s; xếp hạng càng cao, nguy cơ người vay sẽ càng thấp.

Lãi suất trái phiếu được gắn với mức độ tin cậy của tổ chức phát hành. Treasurys cung cấp một tỷ lệ thấp hơn vì có ít rủi ro hơn mà chính phủ liên bang sẽ phá sản. Một công ty sơ sài, mặt khác, có thể cung cấp một tỷ lệ cao hơn về trái phiếu mà nó phát sinh do rủi ro tăng lên mà công ty có thể thất bại trước khi trả hết nợ. Tỷ giá được ấn định tại thời điểm mua trái phiếu, và lãi được trả một cách thường xuyên - hàng tháng, hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm - trong suốt thời hạn của trái phiếu, sau khi hoàn trả toàn bộ khoản đầu tư ban đầu.

Trái phiếu là một loại bảo đảm thu nhập cố định. Bởi vì khoản đầu tư này trả lại số tiền thường xuyên, còn được gọi là "tỷ lệ phiếu thưởng", nó mang lại lợi tức đáng tin cậy, miễn là nhà phát hành không mặc định. Vì vậy, một trái phiếu 10.000 đô la với thời gian đáo hạn 10 năm và lãi suất 5% sẽ trả 500 đô la một năm trong một thập kỷ, sau đó mệnh giá trái phiếu 10.000 đô la ban đầu được trả lại cho nhà đầu tư.

Bao lâu bạn giữ một vấn đề trái phiếu. Trái phiếu được bán với thời hạn cố định, thường là từ một năm đến 30 năm. Bạn có thể bán một trái phiếu trên thị trường thứ cấp trước khi nó đáo hạn, nhưng bạn có nguy cơ không hoàn trả lại khoản đầu tư ban đầu của mình hoặc “hiệu trưởng”. danh mục đầu tư của họ. Nhưng các quỹ này dễ bay hơi hơn vì chúng không có giá cố định hoặc lãi suất.

Trái phiếu thường mất giá trị thị trường khi lãi suất tăng. Khi lãi suất leo lên, do đó, lãi suất của trái phiếu mới được tung ra thị trường. Điều đó làm cho việc mua trái phiếu mới hấp dẫn hơn và làm giảm giá trị bán lại của trái phiếu cũ bị mắc kẹt với lãi suất thấp hơn.

Có gì trong đó cho bạn?

Trái phiếu là một thành phần quan trọng trong danh mục đầu tư cân bằng. Hầu hết các danh mục đầu tư nên bao gồm một số trái phiếu, giúp cân bằng rủi ro theo thời gian. Nếu thị trường chứng khoán giảm mạnh, trái phiếu có thể giúp làm giảm cú đánh.

Càng về hưu, bạn càng muốn có nhiều trái phiếu hơn - nói chung. Cổ phiếu trả lợi nhuận cao hơn nếu bạn có thời gian để vượt qua những biến động của thị trường. Khi bạn gần nghỉ hưu, bạn có ít thời gian hơn để đi ra những miếng vá thô có thể làm xói mòn trứng tổ của bạn. Nếu bạn ở độ tuổi 20, 10% danh mục đầu tư của bạn có thể là trái phiếu; vào thời điểm bạn 65 tuổi, tỷ lệ phần trăm đó có thể gần 40% hoặc 50%.

Các khoản thanh toán lãi suất trên trái phiếu đô thị không phải chịu thuế liên bang. Còn được gọi là "trái phiếu muni", chúng được cấp bởi chính quyền tiểu bang và địa phương để giúp tài trợ cho các dự án công cộng như xây dựng trường học. Trái phiếu Muni cũng có thể được miễn thuế tiểu bang và địa phương nếu chúng được cấp ở tiểu bang hoặc thành phố nơi bạn sinh sống.

Với những điều cơ bản trong vành đai của bạn, hãy đọc tiếp để tìm hiểu thêm về:

• Cách trái phiếu đóng góp vào phân bổ tài sản thông minh
• Cách đầu tư cho mục tiêu ngắn hạn hoặc dài hạn

Kevin Voigt là một biên tập viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt.