15 Tỷ lệ tài chính Mỗi nhà đầu tư nên sử dụng |
[Nhạc chế 16+] - NHỮNG CHỊ ĐẠI HỌC ĐƯỜNG - Hậu Hoàng ft Nhung Phương
Tỷ lệ tài chính có thể giúp bạn hiểu được lượng thông tin có thể tìm thấy trong tài chính của công ty các câu lệnh.
Biết cách chọn ra các bit nhỏ thông tin quan trọng, kết hợp chúng với các bit thông tin nhỏ khác và diễn giải số kết quả là nhiều hơn một nghệ thuật hơn là một khoa học. Để bắt đầu hành trình phân tích tỷ lệ, bạn sẽ cần báo cáo tài chính hợp nhất của công ty, được tìm thấy trong công ty 10-K và có sẵn miễn phí trên SEC trang mạng. Ba báo cáo tài chính quan trọng nhất là báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Theo dõi chúng trước khi tiếp tục.
Trong khi có một vài tỷ lệ tài chính, các nhà đầu tư sử dụng một số ít người trong số họ hơn và hơn nữa. 15 tỷ lệ này là những công cụ không thể thiếu được nên là một phần của quá trình nghiên cứu của mỗi nhà đầu tư.
__________________________________________________________________
Tỷ lệ giá
Tỷ lệ giá được sử dụng để có ý tưởng liệu giá cổ phiếu có hợp lý hay không. Họ rất dễ sử dụng và nói chung khá trực quan, nhưng đừng quên cảnh báo lớn này: Tỷ lệ giá là chỉ số "tương đối", có nghĩa là chỉ hữu ích khi so sánh tỷ lệ của một công ty với tỷ lệ của công ty khác, tỷ lệ của công ty theo thời gian hoặc tỷ lệ của công ty đối với điểm chuẩn.
1) Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E)
Những gì bạn cần: Báo cáo thu nhập, Giá cổ phiếu gần đây nhất
Công thức: P / E Ratio = Giá mỗi cổ phiếu / Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Ý nghĩa của tỷ lệ: Suy nghĩ về tỷ lệ giá trên thu nhập là mức giá bạn sẽ trả cho 1 đô la thu nhập. Một nguyên tắc rất chung chung là giao dịch cổ phiếu với P / E "thấp" là một giá trị, mặc dù định nghĩa "thấp" thay đổi theo từng ngành.
[Tính năng đầu tư: Tỷ lệ P / E - Số đo lợi nhuận thực sự?]
2) Tỷ lệ PEG
Những gì bạn cần: Báo cáo thu nhập, Giá cổ phiếu gần đây nhất
Công thức: Tỷ lệ PEG = (Tỷ lệ P / E) / Dự kiến tăng trưởng hàng năm về thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Ý nghĩa: Tỷ lệ PEG sử dụng định dạng cơ bản của tỷ lệ P / E cho tử số và sau đó chia bởi sự tăng trưởng tiềm năng cho EPS, bạn sẽ phải ước tính. Hai tỷ lệ này có vẻ rất giống nhau nhưng tỷ lệ PEG có thể tính đến tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Một nguyên tắc chung là mọi tỷ lệ PEG dưới 1.0 được coi là một giá trị tốt.
3) Tỷ lệ giá bán đến
Những gì bạn cần: Báo cáo thu nhập, Giá cổ phiếu gần đây nhất
Công thức: Tỷ lệ giá trên doanh thu = Giá mỗi cổ phiếu / Doanh thu hàng năm trên mỗi cổ phiếu
Ý nghĩa của nó: Giống như P / E hoặc P / B, hãy nghĩ về P / S là giá bạn sẽ trả cho 1 đô la doanh thu. Nếu bạn so sánh hai công ty khác nhau và bạn thấy tỷ lệ P / S của một công ty là 2x và số còn lại là 4x, thì nên tìm hiểu lý do nhà đầu tư sẵn sàng trả nhiều hơn cho công ty với P / S là 4x. Tỷ lệ P / S là một công cụ tuyệt vời vì số liệu bán hàng được coi là tương đối đáng tin cậy trong khi các mục báo cáo thu nhập khác, như thu nhập, có thể dễ dàng thao tác bằng cách sử dụng các quy tắc kế toán khác nhau.
4) Tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B)
Những gì bạn cần: Bảng cân đối, Giá cổ phiếu gần đây nhất
Công thức: Tỷ lệ P / B = Giá mỗi cổ phiếu / Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu
Ý nghĩa của nó: Giá trị sổ sách (BV) đã được liệt kê trên bảng cân đối kế toán, nó chỉ dưới một tên khác: cổ phần của cổ đông. Vốn chủ sở hữu là phần của công ty mà chủ sở hữu (tức là cổ đông) sở hữu miễn phí và rõ ràng. Chia nhỏ giá trị sổ sách theo số lượng cổ phiếu lưu hành cho bạn giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu.
Giống như P / E, tỷ lệ P / B về cơ bản là số đô la bạn sẽ phải trả cho 1 đô la vốn cổ phần. Và giống như P / E, có những tiêu chí khác nhau về những gì làm cho tỷ lệ P / B "cao" hoặc "thấp".
[Tính năng InvestingAnswers: Không bị lừa bởi tỷ lệ P / E]
5) Lợi nhuận cổ tức
Số tiền bạn cần: Báo cáo thu nhập, Giá cổ phiếu gần đây nhất
Công thức: Cổ tức Lợi nhuận = Cổ tức trên mỗi Cổ phiếu / Giá trên mỗi Cổ phiếu
Ý nghĩa của nó: Cổ tức là công ty chính trả lại tiền cho cổ đông của họ. Nếu một công ty trả cổ tức, nó sẽ được liệt kê trên bảng cân đối kế toán, ngay trên dòng dưới cùng. Lợi tức cổ tức được sử dụng để so sánh các cổ phiếu trả cổ tức khác nhau. Một số người thích đầu tư vào các công ty có cổ tức ổn định, ngay cả khi lợi suất cổ tức thấp, trong khi những người khác lại muốn đầu tư vào cổ phiếu có lợi tức cổ tức cao.
[Tính năng đầu tư: Giải mã công thức lợi tức cổ tức]
6) Tỷ lệ chi trả cổ tức
Số tiền bạn cần: Báo cáo thu nhập
Công thức: Tỷ lệ thanh toán cổ tức = Cổ tức / Thu nhập thuần
Ý nghĩa: Tỷ lệ lợi nhuận được phân phối dưới dạng cổ tức được gọi là tỷ lệ chi trả cổ tức. Một số công ty duy trì tỷ lệ thanh toán ổn định, trong khi các công ty khác cố gắng duy trì số đô la ổn định được thanh toán hàng năm (có nghĩa là tỷ lệ thanh toán sẽ dao động). Mỗi công ty đặt chính sách cổ tức của riêng mình theo những gì nó nghĩ là lợi ích tốt nhất của các cổ đông. Các nhà đầu tư thu nhập nên giữ một con mắt đặc biệt gần gũi về những thay đổi trong chính sách cổ tức.
__________________________________________________________________
Tỷ lệ sinh lời
Tỷ lệ sinh lời cho bạn biết công ty đang chuyển đổi hoạt động kinh doanh thành lợi nhuận như thế nào. Lợi nhuận là một động lực chính của giá cổ phiếu, và nó chắc chắn là một trong những số liệu được theo dõi chặt chẽ nhất trong kinh doanh, tài chính và đầu tư.
7) Trả về tài sản (ROA)
Bạn cần: Báo cáo thu nhập, Bảng cân đối
Công thức: Trả về tài sản = Thu nhập ròng / Tổng tài sản trung bình
có nghĩa là: Một công ty mua tài sản (nhà máy, thiết bị, vv) để tiến hành kinh doanh. ROA cho bạn biết công ty đang sử dụng tài sản của mình tốt như thế nào để kiếm tiền. Ví dụ: nếu Công ty A báo cáo $ 10.000 thu nhập ròng và sở hữu $ 100.000 tài sản, ROA của nó là 10%. Với $ 1 tài sản mà nó sở hữu, nó có thể tạo ra lợi nhuận $ 0,10 mỗi năm. Với ROA, cao hơn là tốt hơn.
8) Trả về vốn chủ sở hữu (ROE)
Những gì bạn cần: Báo cáo thu nhập, Bảng cân đối
Công thức: Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Thu nhập ròng / Trung bình Vốn chủ sở hữu cổ phần
Ý nghĩa của nó: Vốn chủ sở hữu là một từ khác cho quyền sở hữu. ROE cho bạn biết một công ty đang thưởng cho các cổ đông của mình như thế nào để đầu tư. Ví dụ: nếu Công ty B báo cáo $ 10.000 thu nhập ròng và cổ đông của công ty có 200.000 đô la vốn chủ sở hữu thì ROE của nó là 5%. Đối với mỗi $ 1 cổ đông của các cổ đông sở hữu, công ty tạo ra lợi nhuận $ 0,05 mỗi năm. Như với ROA, cao hơn là tốt hơn.
9) Lợi nhuận
Số tiền bạn cần: Lợi nhuận
Công thức: Lợi nhuận> Thu nhập thuần / Bán hàng
Ý nghĩa: Biên lợi nhuận tính toán tổng doanh thu của một công ty thông qua dòng dưới cùng. Như bạn có thể nói, lợi nhuận cao hơn là tốt hơn cho các cổ đông, như là một biên lợi nhuận cao (và / hoặc tăng).
__________________________________________________________________
Tỷ lệ thanh khoản
Tỷ lệ thanh khoản cho biết khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của mình như thế nào. Thanh khoản là quan trọng đối với một công ty bởi vì khi thời gian khó khăn, một công ty không có đủ thanh khoản để trả nợ ngắn hạn có thể bị buộc phải ra quyết định bất lợi để quyên tiền (bán tài sản với giá thấp, vay với lãi suất cao, bán một phần của công ty cho một nhà đầu tư kền kền, vv).
10) Tỷ lệ hiện tại
Số tiền bạn cần: Bảng cân đối
Công thức: Tỷ lệ hiện tại = Tài sản hiện tại / Nợ ngắn hạn
Ý nghĩa: Các tỷ lệ đo lường hiện tại khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty với các tài sản ngắn hạn của công ty. Nếu tỷ lệ trên 1.0, công ty có nhiều tài sản ngắn hạn hơn các khoản nợ ngắn hạn. Nhưng nếu tỷ lệ hiện tại nhỏ hơn 1.0, điều ngược lại là đúng và công ty có thể dễ bị tổn thương trước những bất ngờ trong nền kinh tế hoặc môi trường kinh doanh.
11) Tỷ lệ nhanh
Những gì bạn cần: Bảng cân đối
Công thức: Tỷ lệ nhanh = (Tài sản hiện tại - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn
Ý nghĩa: Tỷ lệ nhanh (còn được gọi là tỷ lệ axit-kiểm tra) là tương tự như tỷ lệ nhanh chóng trong đó nó là một biện pháp như thế nào một công ty có thể đáp ứng các khoản nợ tài chính ngắn hạn của nó. Tuy nhiên, nó có khái niệm thêm một bước nữa. Tỷ lệ nhanh chóng sao lưu khoảng không quảng cáo bởi vì nó giả định rằng việc bán khoảng không quảng cáo sẽ mất vài tuần hoặc vài tháng. Tỷ lệ nhanh chóng chỉ tính đến những tài sản có thể được sử dụng để trả nợ ngắn hạn ngày hôm nay.
__________________________________________________________________
Tỷ lệ nợ
Những tỷ lệ này tập trung vào sức khỏe lâu dài của một doanh nghiệp, đặc biệt ảnh hưởng của cơ cấu vốn và tài chính đến doanh nghiệp: 12) Nợ trên vốn chủ sở hữu Số tiền bạn cần: Bảng cân đối Công thức: Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng số nợ phải trả / Tổng số cổ phần Nghĩa là: Tổng nợ và tổng vốn chủ sở hữu đều được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường mối quan hệ giữa số vốn đã được vay (nghĩa là nợ) và số vốn góp của các cổ đông (tức là vốn chủ sở hữu). Nói chung, khi tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu của công ty tăng lên, nó trở nên rủi ro hơn bởi vì nếu nó không thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ của nó, nó sẽ bị buộc phải phá sản. 13) Tỷ lệ chi trả lãi Số tiền bạn cần: Báo cáo thu nhập Công thức: Tỷ lệ chi trả lãi = EBIT / Chi phí lãi Ý nghĩa: Cả hai EBIT (aka, thu nhập hoạt động) và chi phí lãi vay được tìm thấy trên báo cáo thu nhập. Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất, còn được gọi là lãi suất thu được (TIE), là thước đo mức độ một công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán lãi suất của mình. Nếu một công ty không thể kiếm đủ tiền để trả lãi, nó sẽ bị buộc phải phá sản. Bất cứ điều gì thấp hơn 1.0 thường là một dấu hiệu của sự cố.
