Triển vọng lãi suất năm 2017: Hiệu ứng Trump

Cắt giảm thuế và chi tiêu chính phủ là hai đề xuất của Trump có thể dẫn đến thâm hụt lớn hơn và một khoản nợ lớn hơn. Sự kích thích tài chính này, kết hợp với công việc ổn định mà chúng ta đã thấy, có thể có nghĩa là tăng trưởng kinh tế mạnh hơn, có thể dẫn đến tỷ lệ thế chấp cao hơn.

Hale nói: “Nếu lãi suất tăng nhanh, điều đó có thể chỉ ra rằng lạm phát đang cao hơn dự kiến, và điều đó có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang sẽ hành động để di chuyển lãi suất ngắn hạn nhanh hơn. Điều đó sẽ thúc đẩy lãi suất dài hạn để di chuyển nhanh hơn một chút. ”

"Điều đó có thể được chấp nhận nếu thu nhập cũng tăng lên, để giúp bù đắp một số sự gia tăng đó," cô nói. “Nhưng tôi không nghĩ đó là một kịch bản lý tưởng. Một kịch bản lý tưởng sẽ tiếp tục mở rộng kinh tế vừa phải, và tỷ giá ổn định cao hơn một chút. ”

2. Tư nhân hóa các doanh nghiệp do chính phủ tài trợ

Tỷ lệ cải cách của các doanh nghiệp do chính phủ tài trợ như Fannie Mae và Freddie Mac để đưa họ ra khỏi quyền sở hữu của chính phủ đã tăng sau cuộc bầu cử, theo Mark Zandi, chuyên gia kinh tế của Moody. Anh ấy có cơ hội 50% như vậy. “Sẽ khó khăn để cải cách thông qua Quốc hội,” ông nói. "Nếu có cải cách, nó có thể sẽ dẫn đến tỷ lệ cao hơn."

Jordan Levine, một nhà kinh tế thuộc Hiệp hội các nhà môi giới California, nói rằng an toàn khi nói rằng việc tư nhân hóa Fannie và Freddie sẽ tăng giá bởi vì ngay bây giờ, với quyền sở hữu của chính phủ, bảo đảm ngầm rằng Bác Sam đứng đằng sau các trái phiếu thế chấp mà họ phát hành. vốn cho khu vực tư nhân.

"Tôi có thể nói với một mức độ tin tưởng khá tốt rằng nó [tư nhân hóa Fannie và Freddie] sẽ làm tăng chi phí vay vì sẽ có nhiều rủi ro hơn từ các hồ bơi do khu vực tư nhân gánh chịu", Levine nói, "và họ" sẽ muốn được bù đắp cho thêm rủi ro mà họ đang mang. ”

3. bãi bỏ quy định

Chính quyền Trump có thể giảm bớt các tiêu chuẩn cho vay chặt chẽ hơn là tiêu chuẩn từ cuộc khủng hoảng tài chính. Điều đó sẽ kéo theo một trong những thay đổi nhỏ đối với Dodd-Frank, một phần của luật pháp được thông qua để đáp ứng với cuộc Đại suy thoái, hoặc một sự tháo dỡ hoàn toàn của nó.

Zandi nghĩ rằng không chắc Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng, được tạo ra bởi hành động Dodd-Frank, sẽ hoàn toàn bị phá hủy. Làm việc với Dodd-Frank hoàn toàn thậm chí còn khó xảy ra hơn, theo Zandi. "Giết Dodd-Frank có nghĩa là loại bỏ các tiêu chuẩn vốn cao hơn mà các ngân hàng phải đối mặt."

Các chuyên gia như Zandi và Levine nói rằng bãi bỏ quy định có tác động ít hơn đến lãi suất thế chấp hơn so với số người có quyền truy cập vào tín dụng.

4. Thay đổi tại Fed

Nhiệm kỳ của Chủ tịch Dự trữ Liên bang Janet Yellen kết thúc vào tháng 1 năm 2018, cho Trump cơ hội để thực hiện một cuộc hẹn mới. Nhưng theo Zandi, một chiếc ghế mới của Fed không quan trọng đối với lãi suất thế chấp.

“Đối với hầu hết người vay, điều quan trọng là thế chấp lãi suất cố định trong 30 năm,” ông nói. "Điều đó liên quan đến lãi suất dài hạn, và Fed có ít quyền kiểm soát hơn."

Hale nói có sự đồng thuận của Fed về cách tốt nhất để tiếp cận chính sách tiền tệ, và cô không mong đợi một chiếc ghế mới gây ra sự thay đổi mạnh mẽ. Hale nói: “Khi kết thúc thời hạn của [Yellen], Fed sẽ tốt trên đường tới một chính sách tiền tệ bình thường hơn”. "Một chiếc ghế mới có thể đi vào và thay đổi điều đó, nhưng nó không phải là rất có khả năng."

Bạn nên làm gì về tỷ lệ tăng?

"Tỷ lệ cao hơn có thể có nhiều hơn một hiệu ứng hơn mọi người nghĩ về thị trường nhà ở," Zandi nói. Trong 30 năm qua, khi mọi người mua nhà, họ có thể nhận được một tỷ lệ thế chấp thấp hơn thế chấp hiện tại của họ, giúp tăng doanh số bán nhà, ông nói.

“Về sau, nó sẽ là ngược lại,” anh nói. “Tỷ lệ thế chấp sẽ cao hơn ở nhà mà họ muốn mua tương đối so với thế chấp hiện tại của họ. Điều đó sẽ làm cho nó ít hấp dẫn hơn cho họ để mua và bán. Điều đó có thể có nghĩa là hoạt động nhà ở sẽ ít nổi hơn so với hiện tại, ”Zandi nói.

Levine, thuộc Hiệp hội các nhà môi giới California, cho rằng những người đang suy nghĩ nghiêm túc về việc mua nhà nên xem xét việc di chuyển sớm hơn là sau này, nếu có thể.

"Nếu bạn đang nghĩ về việc tham gia vào thị trường, đây là thời điểm tốt để khóa tỷ giá trước khi họ tăng lên cao hơn", Levine nói. “Nếu bạn đang nghĩ đến việc bán 12 tháng kể từ bây giờ, bạn có thể cân nhắc đi sớm hơn một chút để bạn có thể bị khóa ở mức thấp trong ngôi nhà mới của mình”.

Nếu bạn đang ở trên hàng rào về tái tài trợ, nó sẽ không làm tổn thương để đưa ra quyết định nhanh hơn. Nếu bạn có một thế chấp lãi suất thả nổi, hãy xem xét tái cấp vốn thành khoản vay có lãi suất cố định. Bạn không muốn ARM của bạn đặt cao hơn nhiều, trừ khi bạn có thể xử lý tài chính một sự gia tăng trong năm tới.

Nếu bạn có một dòng vốn chủ sở hữu của tín dụng, mà có xu hướng đi kèm với lãi suất điều chỉnh, hãy suy nghĩ về tái cấp vốn vào một khoản vay vốn chủ sở hữu nhà với một tỷ lệ cố định.

Và nếu bạn muốn mua nhà và có thể mua được, Zandi khuyên bạn nên đảm bảo rằng bạn có điểm tín dụng tốt, bạn đang quản lý các khoản nợ hiện tại của mình tốt và bạn có đủ tiền để thanh toán. Ông nói rằng những yếu tố này là chìa khóa để có thể áp dụng cho một thế chấp và nhận được một tỷ lệ hợp lý tốt, bất kể nơi tỷ giá đang hướng tới. "Đó là những gì trong tầm kiểm soát của bạn, đó là những gì bạn cần tập trung vào," Zandi nói. Nhiều hơn từ Investmentmatome Những ưu và nhược điểm của dòng vốn chủ sở hữu của tín dụng nhà Cách tái cấp vốn thế chấp của bạn So sánh tỷ giá thế chấp

Michael Burge là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected].