Quỹ tương hỗ hoạt động như thế nào?

Bạn muốn đầu tư tiền của bạn, nhưng cũng muốn tránh những rủi ro và phức tạp liên quan đến việc chọn tài sản cá nhân? Quỹ tương hỗ cung cấp những lợi ích của một danh mục đầu tư đa dạng mà không cần thời gian để quản lý.

Chính xác thì quỹ tương hỗ là gì?

Một quỹ tương hỗ thu tiền từ một loạt các nhà đầu tư khác nhau để đầu tư vào một nhóm lớn các tài sản.

Không giống như thị trường chứng khoán, trong đó các nhà đầu tư mua cổ phần từ nhau, cổ phiếu quỹ tương hỗ được mua trực tiếp từ quỹ (hoặc một nhà môi giới mua trực tiếp từ quỹ).

Quỹ tương hỗ là một trong những công cụ phổ biến nhất mà các nhà đầu tư sử dụng để xây dựng các khoản tiết kiệm hưu trí. Nếu bạn có 401 (k), lương hưu, tài khoản hưu trí cá nhân truyền thống hoặc Roth IRA - thực sự, bất kỳ loại tài khoản môi giới nào để đầu tư tiền mặt của bạn - có khả năng cao danh mục đầu tư của bạn bao gồm các quỹ tương hỗ.

»Sẵn sàng để bắt đầu? Dưới đây là danh sách các nhà môi giới tốt nhất cho các quỹ tương hỗ

Các loại quỹ tương hỗ

Một số quỹ tương hỗ tập trung vào một loại tài sản duy nhất, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu, trong khi một số khác đầu tư vào một loạt. Đây là các loại quỹ tương hỗ chính:

• Vốn cổ phần (vốn chủ sở hữu) mang theo rủi ro lớn nhất cùng với lợi nhuận tiềm năng lớn nhất. Biến động trên thị trường có thể ảnh hưởng mạnh đến lợi nhuận của các quỹ cổ phần. Có một số loại quỹ cổ phần, chẳng hạn như quỹ tăng trưởng, quỹ thu nhập và quỹ ngành. Mỗi nhóm này cố gắng duy trì danh mục cổ phiếu với các đặc điểm nhất định. (Dưới đây là thêm về cách đầu tư vào cổ phiếu và quỹ chứng khoán.)
• Quỹ trái phiếu (thu nhập cố định) ít rủi ro hơn các quỹ chứng khoán. Có rất nhiều loại trái phiếu khác nhau, vì vậy bạn nên nghiên cứu từng quỹ tương hỗ riêng lẻ để xác định số lượng rủi ro liên quan đến nó.
• Quỹ lai đầu tư vào hỗn hợp cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác. Nhiều quỹ lai là quỹ tiền; họ đầu tư vào một nhóm các quỹ tương hỗ khác. Một ví dụ phổ biến là quỹ ngày mục tiêu, sẽ tự động chọn và phân bổ lại tài sản cho các khoản đầu tư an toàn hơn khi bạn tiếp cận tuổi nghỉ hưu.
• Tiên TẠO niêm vui có lợi nhuận thấp nhất vì chúng mang rủi ro thấp nhất. Quỹ thị trường tiền tệ được pháp luật yêu cầu đầu tư vào các khoản đầu tư ngắn hạn, chất lượng cao do chính phủ Hoa Kỳ hoặc các tập đoàn Mỹ cấp.

Quỹ hoạt động và bị động

Không có vấn đề mà một loại quỹ tương hỗ rơi vào, chi phí và hiệu suất của nó sẽ bị ảnh hưởng bởi việc nó được quản lý tích cực hay thụ động.

Các quỹ được quản lý thụ động đầu tư theo một chiến lược được xác định trước. Họ cố gắng để phù hợp với hiệu suất của một chỉ số thị trường cụ thể, và do đó đòi hỏi ít kỹ năng đầu tư. Vì các quỹ này đòi hỏi ít quản lý, họ sẽ thực hiện các khoản phí thấp hơn so với các quỹ được quản lý tích cực.

Hai loại quỹ tương hỗ phổ biến cho đầu tư thụ động:

• Quỹ chỉ số theo dõi chỉ số thị trường, chẳng hạn như Standard & Poor's 500 hoặc Nasdaq. Các loại quỹ này được tạo thành hoàn toàn từ các cổ phiếu bao gồm một chỉ số cụ thể, do đó, các rủi ro phản ánh của thị trường, cũng như các lợi nhuận.
• Quỹ giao dịch ngoại hối có thể được giao dịch như các cổ phiếu riêng lẻ mà còn mang lại lợi ích đa dạng hóa của các quỹ tương hỗ. Họ thường tính phí thấp hơn so với các quỹ tương hỗ truyền thống, nhưng các nhà giao dịch hoạt động có thể thấy chi phí của họ quá cao.

Các quỹ được quản lý tích cực tìm cách làm tốt hơn các chỉ số thị trường và mang tiềm năng lợi nhuận cao hơn các quỹ được quản lý thụ động. Họ cũng mang lại phần thưởng tiềm năng cao hơn cũng như rủi ro: Các nghiên cứu cho thấy chiến lược đầu tư thụ động thường mang lại lợi nhuận tốt hơn.

Các nghiên cứu cho thấy chiến lược đầu tư thụ động thường mang lại lợi nhuận tốt hơn.

Các quỹ được quản lý tích cực có mức phí cao hơn - được gọi là các tỷ lệ chi phí - hơn là các quỹ thụ động. Tỷ lệ chi phí dao động từ 0,05% đến 1% hoặc cao hơn và được tính hàng năm theo tỷ lệ phần trăm đầu tư của bạn. Một tỷ lệ chi phí cao có thể làm xói mòn lợi tức đầu tư theo thời gian, vì vậy hãy chú ý đến các khoản phí này.

Những lợi ích và nhược điểm đối với quỹ tương hỗ

Có hai lợi ích chính để đầu tư vào các quỹ tương hỗ:

• Đa dạng hóa là một trong những nguyên tắc quan trọng nhất của việc đầu tư. Nếu một công ty không thành công, và tất cả số tiền của bạn đã được đầu tư vào một công ty, thì bạn đã mất tiền của mình. Tuy nhiên, nếu một công ty duy nhất thất bại trong danh mục đầu tư đa dạng của bạn, thì bạn chỉ bị mất một lượng nhỏ. Các quỹ tương hỗ cung cấp quyền truy cập vào danh mục đầu tư đa dạng, mà không gặp khó khăn trong việc giám sát hàng chục tài sản hàng ngày.

  Các quỹ tương hỗ cung cấp quyền truy cập vào danh mục đầu tư đa dạng, mà không gặp khó khăn trong việc giám sát hàng chục tài sản hàng ngày.

• Sự đơn giản là vai trò chính của các quỹ tương hỗ. Một khi bạn tìm thấy một quỹ tương hỗ với một kỷ lục tốt, bạn có một vai trò tương đối nhỏ để chơi. Một số người không thích sự thiếu kiểm soát gắn liền với một quỹ tương hỗ; bạn không biết chính xác danh mục đầu tư của quỹ và không kiểm soát được các giao dịch mua của quỹ. Tuy nhiên, điều này có thể giúp các nhà đầu tư không có thời gian theo dõi và quản lý danh mục đầu tư lớn.

Bất lợi chính của quỹ tương hỗ là, bởi vì quỹ được quản lý, phí sẽ được phát sinh bất kể quỹ hoạt động như thế nào. Nhà đầu tư phải trả phí bán hàng, phí hàng năm và các chi phí khác mà không đảm bảo kết quả. Điều đó nói rằng, hầu hết mọi phương thức đầu tư sẽ phải chịu phí mà không cần bảo đảm kết quả.

Làm cách nào để kiếm tiền từ các quỹ tương hỗ?

Khi bạn đầu tư vào một quỹ tương hỗ, tiền mặt hoặc giá trị có thể tăng từ ba nguồn:

• Thanh toán từng phần: Khi một quỹ nhận cổ tức hoặc lãi suất trên chứng khoán trong danh mục đầu tư của nó, nó sẽ phân phối một tỷ lệ phần trăm thu nhập đó cho các nhà đầu tư của nó. Khi mua cổ phiếu trong một quỹ tương hỗ, bạn có thể chọn nhận các bản phân phối của mình trực tiếp hoặc được tái đầu tư vào quỹ.
• Tăng vốn: Khi một quỹ bán một chứng khoán đã tăng giá, đây là mức tăng vốn. Khi một quỹ bán bảo mật đã giảm giá, đây là một khoản lỗ vốn. Hầu hết các quỹ phân phối bất kỳ khoản lãi ròng nào cho các nhà đầu tư hàng năm.
• Giá trị tài sản ròng: Giá trị của quỹ tăng lên. Điều này cũng tương tự như khi giá của một cổ phiếu tăng lên; bạn không nhận được phân phối ngay lập tức, nhưng giá trị đầu tư của bạn lớn hơn và bạn sẽ kiếm được tiền nếu bạn quyết định bán nó.

Cách mua quỹ tương hỗ

Bạn có thể mua thông qua tài khoản hưu trí do nhà tuyển dụng tài trợ như 401 (k) hoặc trực tiếp từ nhà cung cấp quỹ như Vanguard, Fidelity hoặc American Funds. Cả hai tùy chọn, tuy nhiên, có thể giới hạn sự lựa chọn của bạn của các quỹ.

Bạn sẽ có nhiều lựa chọn hơn nếu bạn mở tài khoản môi giới để bắt đầu đầu tư. Có thể có yêu cầu tiền gửi tối thiểu, nhưng một số nhà cung cấp cung cấp tối thiểu $ 0 nếu bạn đầu tư thông qua một tài khoản hưu trí cá nhân như một IRA truyền thống hoặc Roth, hoặc nếu bạn thiết lập tiền gửi hàng tháng tự động.

Cái gì tiếp theo?

• Bạn muốn hành động?

  Cách đầu tư trong một quỹ tương hỗ

• Muốn lặn sâu hơn?

  Muốn mua? Nhà môi giới tốt nhất cho các quỹ tương hỗ

• Bạn muốn khám phá liên quan?

  Hiểu không cách quỹ chỉ số hoạt động