3 Bài học từ thời đại bạc lớn nhất trong lịch sử |

Người anh em họ nghèo của Gold đã đạt tới mức cao nhất trong 31 tuần trong tuần này ounce trên thị trường kỳ hạn. Sự kiện đáng chú ý này nhắc tôi nhớ đến một câu chuyện thường được các chuyên gia hàng hóa cũ nói trên Phố Wall, và ba bài học mà tôi nghĩ các nhà đầu tư hiện nay nên học từ nó.

Năm 1971 và lạm phát đang gia tăng. Trong quá khứ, các nhà đầu tư từ lâu đã quay sang đồng tiền vàng và vàng như một cửa hàng của sự giàu có và bảo vệ chống lại lạm phát. Có một vấn đề nhỏ trong thời gian này: Hoa Kỳ đã từ bỏ tiêu chuẩn vàng, và bất hợp pháp sở hữu vàng thỏi.

Nhưng anh em nhà triệu phú Nelson Bunker Hunt và William Hunt, con trai của người thợ mỏ huyền thoại HL Hunt, đã có kế hoạch.

Năm 1973, anh em nhà Hunt bắt đầu mua hợp đồng tương lai bạc. Không hài lòng khi dừng ở đó, anh em quyết định giữ nhiều hợp đồng đáo hạn và thực sự nhận kim loại, một chiến thuật bất thường trong một thị trường mà hầu như tất cả các vị thế đều được bù đắp trước khi hợp đồng hết hạn. công việc: giữa năm 1973 và 1979, giá đã tăng từ 1,95 đô la lên 5 đô la - tăng hơn 156%.

Các anh em đã tìm ra nếu họ mua đủ bạc, họ có thể chiếm lĩnh thị trường và tăng 156% thay đổi. Đến năm 1979, họ đã gần như thành công. Năm đó, giá tăng lên hơn 50 đô la một ounce, và anh em nhà Hunt được đồn đại nắm giữ khoảng một phần ba lượng cung cấp bạc của thế giới trong kho.

Nhưng câu chuyện không kết thúc ở đó.

Với giá như vậy cao, mọi người bắt đầu bán tất cả số bạc mà họ có thể có được. Giá giảm mạnh 50% trong bốn ngày. Và anh em nhà Hunt đã tự xưng chính mình đến mức khi các cuộc gọi ký quỹ đến, họ còn lại cầm túi.

Sau đó, Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai đã thay đổi các quy tắc liên quan đến giao dịch ký quỹ và tính phí các anh em Hunt bằng cách thao túng thị trường bạc. Các vụ kiện xảy ra sau đó, và các anh em nhà Hunt buộc phải trả hàng triệu tiền phạt, trả lại thuế và lãi suất. Tất cả đã nói, ước tính các anh em mất hơn 1 tỷ đô la trong nỗ lực này.

Tôi đưa ra câu chuyện này không phải để giải trí của bạn, nhưng đối với một bài học quan trọng - ba là chính xác. Và tôi nghĩ nó có tầm quan trọng đặc biệt đối với vàng và bạc gần đây.

* Bài học # 1: Đòn bẩy có thể phá vỡ bạn.

Thật đáng tiếc, nhưng 30 năm sau có vẻ như Phố Wall vẫn chưa tìm thấy điều này. Khi được sử dụng bởi các nhà đầu tư có kinh nghiệm, một đòn bẩy nhỏ có thể trả về nước trái cây. [Nhấn vào đây để đọc tính năng InvestingAnswers về Sử dụng đòn bẩy và nợ vào nước ép Chiến lược đầu tư của bạn.]

* Bài học # 2: Chú Sam có thể thay đổi các quy tắc.

Nhà đầu tư: lên kế hoạch cho phù hợp

* Bài học # 3: Biết khi nào nên bán.

Nghe đơn giản - nhưng sau đó sẽ dễ hơn. Nếu bạn đang ngồi trên một vị trí và không chắc chắn nếu có nhiều lộn ngược, không có sự xấu hổ trong việc đặt một lợi nhuận tốt đẹp và di chuyển trên. [Nhấn vào đây để đọc tính năng InvestingAnswers, 7 Red Flags That Say Đó là thời gian để Bán.]

Khi nói đến kim loại quý, những bài học này thậm chí còn quan trọng hơn. Thị trường vàng và bạc nổi tiếng biến động và có thể bật một xu. Một cuộc biểu tình thị trường thường đơn giản là kết quả của các nhà đầu tư theo các nhà đầu tư khác.

Có nói rằng, các chuyên gia vẫn nghĩ rằng bạc có thể có nhiều chỗ để chạy. Và thay vì mua một quỹ giao dịch (ETF) như

Vàng SPDR ETF (NYSE: GLD) hoặc iShares Silver Trust ETF (NYSE: SLV) , bạn có thể muốn xem xét Silver Wheaton (NYSE: SLW) , một công ty phát trực tuyến bạc mua lại sản xuất bạc từ những người thợ mỏ đối tác. Điều này có nghĩa là công ty hầu như không có chi phí (chi phí rất ít nếu bạn chỉ mua sản phẩm bạc từ một công ty khai thác mỏ). Điều này mang lại cho bạn sự tích cực của vàng thỏi mà không cần bất kỳ chi phí bảo quản hay bảo hiểm nào. Công ty không gây rối với các hợp đồng tương lai và cũng không sử dụng bất kỳ đòn bẩy nào. Nếu bạn nghĩ rằng bạc có nhiều lộn ngược hơn, đó là một lựa chọn tốt.