Q & A: Nhà đầu tư muốn gì? Startup Primer |

Tôi nhận được câu hỏi này trong một email:

Lợi nhuận trung bình của một nhà đầu tư kinh doanh là gì và các điều khoản trả về điển hình là gì? Ví dụ, nếu một người lạ hoàn toàn muốn đầu tư 50.000 USD vào công ty của chúng tôi (lúc khởi động), thì hầu hết các nhà đầu tư sẽ hỏi lại điều gì?

Câu hỏi này nhắc tôi rằng hầu hết các trang web xung quanh đầu tư đều nói về những gì xảy ra với công nghệ cao và đầu tư vốn mạo hiểm và công nghệ cao. Tuy nhiên, đó là một tập con rất nhỏ ở phía trên cùng của kim tự tháp đầu tư. Không có đủ thông tin về việc đầu tư trông như thế nào cho phần còn lại của thế giới.

Vì vậy, đây là một hướng dẫn cơ bản về đầu tư kinh doanh cho các công ty khởi nghiệp:

1. . Những điều tôi thảo luận trong bài viết này nói chung là đúng, nhưng luôn có những ngoại lệ.
2. Đầu tư thường ngụ ý quyền sở hữu. Khoản đầu tư 50 nghìn đô la giả định sẽ mua một tỷ lệ sở hữu trong công ty của bạn.
3. Khoản đầu tư có giá trị như thế nào được xác định bằng cách chia số tiền đầu tư theo giá trị của công ty. Khoản đầu tư 50 nghìn đô la mua 50% quyền sở hữu của một công ty trị giá 100 nghìn đô la, 20% quyền sở hữu của một công ty trị giá 250 nghìn đô la và 5% quyền sở hữu của một công ty trị giá 1 triệu đô la. tìm kiếm đầu tư vào công ty của bạn. Hãy chắc chắn rằng bạn kiểm tra với một luật sư về điều này. Các điều khoản “bạn bè và gia đình” và “đầu tư thiên thần” có ý nghĩa pháp lý.
4. Đầu tư khởi động tiêu chuẩn chỉ được trả lại khi công ty khởi nghiệp tạo ra tiền thực tế cho chủ sở hữu bằng cách bán cổ phần của mình. Vì tất cả đều là trường hợp, bạn có thể trả cổ tức cho nhà đầu tư hoặc một số khoản bù trừ nhỏ khác, nhưng đó không phải là tiêu chuẩn. Tiêu chuẩn là các nhà đầu tư kiếm tiền của họ khi họ có thể bán cổ phần sở hữu của họ với giá hơn 50 nghìn đô la mà họ đầu tư ban đầu. Các nhà đầu tư thiên thần muốn tin rằng đầu tư của họ có thể tăng gấp 10 lần hoặc thậm chí 100x trong 3-5 năm, bởi vì đầu tư vào các công ty khởi nghiệp là rất rủi ro và do đó các nhà đầu tư thiên thần phải có tỷ lệ hoàn vốn đầu tư cao để bù lỗ
5. Quay trở lại liên quan đến rủi ro. Nếu bạn có một doanh nghiệp công nghệ thấp, tăng trưởng thấp, có thể bạn có thể thu hút các nhà đầu tư bạn bè và gia đình, những người sẽ hài lòng với cổ tức hàng năm hoặc một cái gì đó tương tự (và nhỏ).
6. Luôn so sánh đầu tư trong công ty của bạn với những gì nhà đầu tư sẽ nhận được với các khoản đầu tư ít rủi ro hơn như chứng chỉ tiền gửi hoặc quỹ tương hỗ. Tất cả các công ty khởi nghiệp đều mạo hiểm. Nhà đầu tư nên trông đợi một khoản hoàn trả cao hơn.
7. Đôi khi mọi người đầu tư vào một sự khởi nghiệp vì lý do phi tiền tệ, như hỗ trợ gia đình.
8. Vậy câu trả lời cho câu hỏi cụ thể về khoản đầu tư 50 nghìn đô la là gì? Tôi không thể trả lời mà không biết công ty là gì, để đánh giá triển vọng tăng trưởng của nó, cơ hội xuất cảnh cuối cùng, v.v. Nhưng nó bắt đầu với giả định rằng đầu tư sẽ có nghĩa là bán một phần của công ty bạn.