4 Cách bạn có thể phát hiện một công ty lành mạnh |

Thay vì dựa vào các công ty môi giới đầy đủ dịch vụ và báo chí kinh doanh theo hướng đầu tư, nhiều nhà đầu tư

Với một dồi dào thông tin tự do có sẵn trên Internet, không có gì ngăn cản bạn tạo ra phân tích đầu tư rất độc lập, không thiên vị của riêng bạn. Bằng cách làm nghiên cứu của riêng bạn, bạn có thể tách mình ra khỏi đàn lemmings trong lần tiếp theo họ bắt đầu tính phí về phía vách đá.

Bước đầu tiên để trở thành nhà đầu tư là tìm kiếm nội dung giáo dục liên tục điều này, vì vậy bạn đã đi đúng hướng).

Nhưng để nâng cao hiểu biết của bạn về bất kỳ công ty nào, bạn cần làm quen với các báo cáo tài chính của mình. Chỉ với một chút thao tác, thông tin trong báo cáo tài chính cuối cùng có thể tiết lộ cho bạn mức độ rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của đầu tư tiềm năng của bạn.

Báo cáo tài chính là một phần của báo cáo hàng năm và hàng quý của công ty. Các trang web của công ty thường có liên kết quan hệ nhà đầu tư sẽ đưa bạn đến các báo cáo tài chính, giá cổ phiếu lịch sử, thông cáo báo chí và nhiều thông tin tốt khác. Bạn cũng có thể truy cập www.sec.gov để xem báo cáo tài chính mà tất cả các công ty giao dịch công khai phải nộp.

Khi chúng tôi nói "báo cáo tài chính", chúng tôi đang nói về bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền mặt. Bảng cân đối cho bạn thấy tài sản và nợ của công ty; báo cáo thu nhập cho bạn thấy doanh nghiệp tăng doanh thu và giảm chi phí như thế nào;

Các công cụ yêu thích của tôi tạo nên một tập hợp các chỉ số đơn giản nhưng mạnh mẽ có nguồn gốc từ các chi tiết đơn hàng mà bạn có thể tìm thấy trong các báo cáo tài chính của mỗi công ty.

Dưới đây là những đặc điểm tài chính yêu thích của tôi về một công ty lành mạnh:

Biên lợi nhuận hoạt động (hoạt động tỷ suất lợi nhuận được tăng lên và cao hơn mức trung bình của ngành.

Biên độ hoạt động được tính bằng cách chia thu nhập hoạt động cho tổng doanh thu. Cả hai chi tiết đơn hàng này được tìm thấy trên báo cáo thu nhập.

Biên độ hoạt động vẽ một hình ảnh về khả năng sinh lời liên tục của hoạt động kinh doanh của công ty. Biên lợi nhuận lành mạnh phản ánh một vị thế thị trường mạnh mẽ và một quy trình hiệu quả. Tìm kiếm lợi nhuận biên trong vòng 10% mức cao kỷ lục.

Dòng tiền mặt miễn phí (hoặc dư thừa) lành mạnh.

Dòng tiền tự do (FCF) được tính bằng cách trừ đi chi phí vốn từ dòng tiền hoạt động. Cả hai chi tiết đơn hàng này được tìm thấy trên báo cáo lưu chuyển tiền mặt.

FCF có thể được coi là khoản tiền thừa có sẵn cho công ty sau khi đầu tư vào chính nó. Một công ty lành mạnh sẽ hầu như luôn tạo ra dòng tiền ròng tích cực, ngay cả trong những năm khi lợi nhuận kinh khủng.

Bạn có thể tính toán thu nhập nhanh như thế nào với công thức này: (thu nhập của ngày hôm nay - thu nhập của quý trước) / thu nhập của quý trước. Thu nhập được tìm thấy trên báo cáo thu nhập.

Nhìn vào hiệu suất thu nhập trong quá khứ của công ty có thể cho bạn biết dấu hiệu của nó trong quá trình suy thoái.

Tỷ lệ giá trên thu nhập hợp lý (P / E)

Nhìn vào thu nhập dự kiến ​​của công ty trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng tới. Chia cổ tức này theo giá cổ phiếu hiện tại trên mỗi cổ phiếu. Trong hầu hết các trường hợp, P / E không được vượt quá mức tăng trưởng lợi nhuận của cổ phiếu lên hơn 25%.

Bây giờ, đây là danh sách năm công ty lớn vượt qua các chỉ số khắt khe của chúng tôi: lợi nhuận tương đối cao, nhiều tiền mặt miễn phí dòng chảy, thể hiện mức tăng trưởng lợi nhuận hàng quý và tỷ lệ P / E hợp lý.

Sử dụng các tiêu chí cơ bản ở trên làm điểm khởi đầu, bạn có thể khám phá những điều này và về cơ bản “các cổ phiếu lành mạnh” khác một cách cơ bản.