Một khoản vay tiêu đề xe hơi có thể dẫn đến một khoản nợ thanh toán - và không có xe hơi

Khi mọi người cần tiền mặt nhanh chóng đưa ra một khoản vay tiêu đề tự động, họ có nguy cơ cao không thể trả nợ đúng hạn - và một trong năm người cuối cùng mất xe để tái chiếm.

Một báo cáo mới từ Cục Bảo vệ Tài chính Tiêu dùng cho thấy 83% những người đã vay một khoản nợ tiêu đề tự động thanh toán (trả một lần thay vì trả góp) đã mở rộng bằng cách trả lại số tiền vay vào ngày đến hạn. Nhìn chung, một nửa của tất cả các khoản vay đã được tái chế 10 lần hoặc nhiều lần liên tiếp, phát sinh phí mỗi lần. Với tỷ lệ phần trăm hàng năm rất cao, các khoản vay này có thể tạo ra một chu kỳ nợ.

Cuối cùng, một phần ba trong số những người bị trả thù mặc định, và 20% mất xe để tái chiếm.

"Đây là những khoản vay cực kỳ nguy hiểm mà có thể bẫy người trong một vòng luẩn quẩn của nợ, giống như khoản vay ngắn hạn," Liz Weston, một chuyên gia tư vấn tài chính và chuyên gia tài chính của Investmentmatome nói. “Trong một số cách, các khoản vay tiêu đề tự động này tồi tệ hơn, vì người ta mất xe, điều này khiến họ có nguy cơ mất việc làm cao”.

Khoản vay tiêu đề là gì?

Cho vay tiêu đề xe hơi một lần thanh toán là các khoản vay ngắn hạn, lãi suất cao cho phép người tiêu dùng sử dụng tên của phương tiện để thế chấp để đổi lấy khoản vay; một thuật ngữ điển hình là 30 ngày. Khi khoản vay được hoàn trả, người vay sẽ lấy lại danh hiệu. Tuy nhiên, nếu khoản vay không được hoàn trả, người cho vay có thể lấy xe thay cho việc thanh toán.

Một nửa số tiểu bang ở Hoa Kỳ cho phép một số hình thức cho vay tiêu đề xe hơi. Pháp luật và thực hành khác nhau, nhưng thường cho vay:

• Đừng kiểm tra tín dụng của người vay.
• Có thể không yêu cầu khách hàng vay phải có bằng chứng thu nhập.
• Thông thường, các khoản vay trị giá 40% hoặc ít hơn giá trị của xe.
• Có thể yêu cầu những thứ làm cho nó dễ dàng hơn để chiếm lại chiếc xe, chẳng hạn như để lại chìa khóa với người cho vay, cài đặt một bộ theo dõi GPS để xác định vị trí chiếc xe hoặc bộ điều khiển từ xa để ngăn chặn nó khởi động.
• Có thể thu hồi và bán xe, tính phí cho việc tịch thu và lưu trữ. Nếu chiếc xe được bán nhiều hơn số tiền còn nợ, một số tiểu bang không yêu cầu khoản chênh lệch này được hoàn lại cho bên vay.

Đối với những người không có lựa chọn thay thế để chi trả cho trường hợp khẩn cấp hoặc kéo dài cho đến ngày trả lương, khoản vay tiêu đề tự động cung cấp tiền mặt tức thì - nhưng với tỷ lệ phần trăm hàng năm thường khoảng 300%, khoản vay này chứng minh quá nhiều cho nhiều người tiêu dùng để trả nợ đúng hạn.

Chu kỳ nợ

CFPB đã kiểm tra hồ sơ từ hơn 3,5 triệu khoản vay tiêu đề tự động thanh toán một lần cho 400.000 khách hàng vay từ năm 2010 đến năm 2013. Khoản vay trung bình là hơn 900 đô la với thời hạn trả nợ 30 ngày.

Trong số những người đi vay được khảo sát, chỉ có khoảng 12% được trả hết nợ của họ mà không có sự hối tiếc.

Khi người vay mới gia hạn khoản vay của họ, tạo ra một "chuỗi cho vay", hơn một phần ba đã làm như vậy từ bảy lần trở lên. Khoảng 15% người vay đã lấy ra một chuỗi ba khoản vay hoặc ít hơn, theo CFPB.

Càng nhiều khách hàng vay vốn vay càng nhiều, họ càng có nhiều khả năng mặc định.

Những cạm bẫy dài hạn của các khoản vay này là “một dấu hiệu cho thấy cái gọi là“ khoản vay một lần ”thường là bất cứ điều gì ngoài thực tế”, Richard Cordray, giám đốc CFPB nói.

“Các khoản vay này do đó trình bày các vấn đề tương tự như các khoản vay ngắn hạn. Tỷ lệ hối lộ cao làm tăng chi phí, với người tiêu dùng cuối cùng trả lãi và phí cao hơn nhiều so với dự kiến ​​”.

Lựa chọn thay thế ít

Hầu hết các khoản vay ngắn hạn không yêu cầu kiểm tra tín dụng - các khoản vay ngắn hạn, các khoản vay tiêu đề tự động và các khoản vay cầm đồ - mang lãi suất cao vượt quá 36% APR được coi là giới hạn trên cho các khoản vay hợp lý. Thật vậy, một số có lãi suất cao tới 1.000%.

Nhưng các khoản vay ngắn hạn, không giống như các khoản vay tiêu đề, không được đảm bảo - và điều đó có nghĩa là người cho vay không thể nắm giữ xe của người đi vay hoặc các tài sản khác. Điều đó không làm cho các khoản vay ngắn hạn là một việc tốt, nhưng người tiêu dùng trong một ràng buộc có vài lựa chọn thay thế nếu họ có tín dụng xấu.

Các khoản vay cầm đồ cho vay thay thế tốt hơn một chút so với các khoản vay trong ngày hoặc trả nợ. Bởi vì người đi vay để lại một tài sản cá nhân như thế chấp, APR trên những xu hướng này thấp hơn (nhưng vẫn có thể nhấn ba chữ số). Nếu khoản vay không được hoàn trả, cửa hàng bán vật phẩm đó - nhưng mất đồ trang sức hoặc máy ảnh mà bạn cho là tốt hơn nhiều so với việc mất vận chuyển của bạn để làm việc.

Các khoản vay cá nhân truyền thống vẫn tốt hơn. Họ có lãi suất đầu ra ở mức 36%, và tiền mặt có thể đến nhanh như tiêu đề tự động hoặc khoản vay ngắn hạn. Nhưng họ yêu cầu kiểm tra tín dụng và khả năng hoàn trả - và chỉ một vài người cho vay xem xét người vay có điểm tín dụng thấp hơn 600.

Trong một số trường hợp, người cho vay cộng đồng có thể cung cấp các khoản vay khẩn cấp hoặc hỗ trợ khác.

Weston chỉ ra rằng hầu hết các gia đình có thể tránh trường hợp khẩn cấp bằng tiền mặt chỉ với một khoản tiền khiêm tốn trong một tài khoản tiết kiệm. Một báo cáo của Viện Nghiên cứu Đô thị gần đây cho thấy rằng khoản tiền tiết kiệm 250 đô la có thể bảo vệ một gia đình khỏi các khoản thanh toán bị mất, bị trục xuất hoặc phải nhận trợ cấp công cộng.

Sean Pyles là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected].