60% Tiềm năng tăng thêm cho COSWF - Nếu lịch sử lặp lại chính nó |

Phương tiện truyền thông không chỉ cung cấp cho chúng tôi tin tức nữa, nó mang lại cho chúng tôi những tin tức với bộ phim tăng 1.000%.

Một ví dụ hoàn hảo về cơ hội tạo ra công khai tiêu cực là vụ tràn dầu của Anh Quốc (NYSE: BP) tại Vịnh Mexico vào năm 2010. Ngày sau ngày, trong khi dầu chảy vào đại dương các tiêu đề đầy những câu chuyện về thảm họa. Thậm chí còn có một nguồn cấp dữ liệu máy ảnh trực tiếp từ đáy đại dương cho thấy dầu phun ra trên CNN 24 giờ một ngày.

Bất kỳ công ty nào hoạt động đáng kể ở Vịnh Mexico đều bị nghiền nát giá cổ phiếu. Không chỉ BP hay Transocean (NYSE: RIG) - các công ty liên quan trực tiếp - nhưng tất cả các công ty hoạt động trong khu vực.

Và nó không dừng lại ở đó.

Vụ tràn dầu Macondo là một vấn đề nghiêm trọng, nhưng thực tế là mọi công ty hoạt động trong lĩnh vực này đều bị nghiền nát tạo cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư với hiến pháp trái ngược…

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, trong vòng một năm của sự cố tràn giá cổ phiếu của nhiều công ty trong số này đã hoàn toàn phục hồi cung cấp lợi nhuận tuyệt vời chỉ trong một năm. Tôi đã đủ may mắn để mua một vài công ty này vào đầu tháng 7 năm 2010 và bán chúng vào tháng 3 năm 2011:

Với tôi, đây là bằng chứng cho thấy chiến lược đầu tư trái ngược - trong khi đôi khi thiếu thần kinh - thường là thành công.

Nếu một khu vực nhất định của thị trường thường xuyên xuất hiện trong các tiêu đề trong một ánh sáng tiêu cực, có một cơ hội tốt mà giá cổ phiếu của các công ty trong ngành đang được chiết khấu quá mức.

Hôm nay, tôi tin rằng chúng ta đang xem xét một cơ hội khác để tạo ra một may mắn cho báo chí xấu.

Không có nhiều thứ không được ưa chuộng hơn so với cát dầu của Canada. Cuộc thảo luận của Keystone Pipeline là tin tức hàng tuần với hơn một vài nhân vật nổi tiếng của Hollywood cho chúng ta biết cách sản xuất cát dầu yếu kém.

Trong tất cả các báo chí tiêu cực, các nhà đầu tư dường như bị ảnh hưởng bởi tài sản cát dầu. giá cổ phiếu giảm trong ngành. Bằng chứng nằm trong thực tế là giá cổ phiếu của một số công ty cát dầu tinh khiết này vẫn còn ở nơi họ đang có khi dầu ít hơn một nửa so với ngày hôm nay.

Giá dầu cao có nghĩa là sự gia tăng lớn về doanh thu và dòng tiền, điều này sẽ chuyển thành giá cổ phiếu cao hơn. Thị trường có thể bỏ qua điều đó một thời gian, nhưng theo thời gian, tôi tin rằng nó sẽ là khả năng tạo tiền mặt của các công ty này làm tăng giá cổ phiếu, chứ không phải là cát dầu không được ưa chuộng.

Là cha đẻ đầu tư giá trị Ben Graham nổi tiếng nói, "trong ngắn hạn thị trường chứng khoán là một máy bỏ phiếu, trong dài hạn nó là một máy cân."

Và có một sự ngắt kết nối với một công ty đặc biệt có thể thưởng cho các nhà đầu tư một cách cẩn thận.

Hãy xem biểu đồ chứng khoán trên Thung lũng Dầu của Canada (OTC: COSWF) bên dưới. Dẫn đầu cuộc khủng hoảng tài chính của cổ phiếu 2008 của công ty được giao dịch với giá trên 50 USD / cổ phiếu. Sau đó, không ngạc nhiên khi dầu rơi xuống khoảng $ 30 một thùng, cổ phiếu của Canadian Oil Sands bị rơi cùng với nó - giảm xuống dưới mức $ 20.

Nhanh chóng chuyển sang ngày hôm nay, và chúng tôi có giá dầu đã tăng gấp ba lần từ đáy 2009 đến hơn $ 100 mỗi thùng. Trong khi đó, cổ phiếu của Canadian Oil Sands vẫn bị mắc kẹt chỉ trên 20 đô la!

Giá cổ phiếu đã giao dịch ngang trong hai năm. Điều đó có nghĩa là cơ sở cổ đông hiện tại đã tạo ra chi phí trung bình tại hoặc xung quanh giá cổ phiếu hiện tại. Những người này sẽ không vội vàng bán ra khi cổ phiếu này kết thúc.

Khi bạn xem xét đòn bẩy của công ty này, giá dầu có thể tăng gấp ba lần và dầu của Canada khó nhúc nhích.

Biểu đồ ở trên là từ bản trình bày gần đây nhất của công ty cho thấy dòng tiền của Canadian Oil Sands phản ứng như thế nào với những thay đổi trong giá dầu thô WTI. Khi giá dầu đi, vì vậy cũng nên đi cổ phần của Canadian Oil Sands.

Biểu đồ cho thấy giá dầu thô ở mức 70 USD / thùng, Canadian Oil Sands tạo ra khoảng 1,30 USD / cổ phiếu bằng tiền mặt. Trong khi đó ở mức 100 USD / thùng dầu, công ty tạo ra gần 3,00 USD / cổ phiếu bằng dòng tiền.

Điểm của tôi là chênh lệch $ 30 / thùng trong giá dầu nhiều hơn gấp đôi dòng tiền trên mỗi cổ phiếu, và nằm trong khoảng cách giữa dầu đã tăng từ 30 đô la lên 100 đô la kể từ năm 2009 và giá cổ phiếu của Canadian Oil Sands đã không đi đến đâu.

Tôi đã nhấn mạnh thực tế rằng cổ phiếu của công ty này sẽ theo dõi giá dầu nhờ đòn bẩy đối với hàng hóa. Bây giờ tôi muốn cho bạn thấy những gì tôi nghĩ rằng công ty này là giá trị trên một cơ sở trên mỗi cổ phiếu.

Tìm ra một công ty giao dịch công khai thực sự có giá trị có thể là một quá trình khó khăn và không chính xác. Theo nghĩa rộng, đối với Canadian Oil Sands không phải là trường hợp.

Đó là vì Canadian Oil Sands chỉ sở hữu một tài sản - lợi ích 36,74% cho nhà sản xuất cát dầu, Syncrude.

Kiểm toán viên dự trữ độc lập ước tính rằng Syncrude trữ lượng đã được chứng minh và có thể xảy ra có tuổi thọ 44 năm với tốc độ sản xuất hiện tại. Ngoài ra còn có các nguồn tài nguyên tiềm năng chưa từng có và tiềm năng vượt ra khỏi đó, điều này sẽ mở rộng đáng kể cửa sổ sản xuất của Syncrude.

Chỉ có một dự án khai thác như những gì được tìm thấy trong cát dầu của Canada. Các nhà môi trường có thể không thích nó, nhưng theo thời gian những nguồn dự trữ này sẽ chứng minh là cực kỳ có giá trị cho một thế giới bị bỏ đói.

Đó có thể là lý do tại sao, năm 2010, Conoco Phillips (NYSE: COP) đã bán lãi suất 9,03% của nó trong Syncrude cho công ty Trung Quốc Sinopec (NYSE: SHI) với giá 4,65 tỷ đô la.

Một số phép tính đơn giản cho chúng ta biết rằng nếu lãi suất trong đồng tiền của bạn là 9.03% trị giá 4,65 tỷ đô la thì lãi suất 36,74% của Canadian Oil Sands phải trị giá 18,9 tỷ đô la. Số tiền 18,9 tỷ đô la này chuyển thành 38 đô la cho mỗi cổ phiếu dầu của Canada.

So sánh với giá cổ phiếu hiện tại là 24 đô la, và dường như có gần 60% để đạt được giá trị thực của cổ phiếu của công ty này.

cũng quan trọng cần lưu ý rằng vào thời điểm Sinopec mua cổ phần Conoco, giá dầu đã lơ lửng khoảng 70 đô la. Hôm nay, giá dầu WTI trên 100 đô la và giá toàn cầu thậm chí còn cao hơn thế. Điều đó có nghĩa là ước tính của tôi về những lợi ích của Canadian Oil Sands trong Syncrude đáng được bảo thủ.

Việc mua lại Công ty dầu mỏ của Canada bởi một công ty lớn hơn có khả năng sẽ mang lại lợi ích lớn cho các cổ đông. Nếu giao dịch đó không xảy ra thì đây cũng là một công ty có thể giữ vững lâu dài.

Với mức giá hiện tại, Canadian Oil Sands mang lại gần 6%, do đó các nhà đầu tư được trả tiền rất tốt để chờ đợi. Thêm vào đó, công ty cũng được thiết lập rất lâu dài với một số dự trữ dầu dài nhất trên hành tinh, thông qua cổ phần của nó trong Syncrude.

Rủi ro cần xem xét: Cá nhân tôi nghĩ thế giới đang rất cần mỗi thùng dầu chúng ta có thể tìm thấy, có khả năng là phong trào môi trường và báo chí tiêu cực có thể tiếp tục giữ giá cổ phiếu của công ty này giảm. Một số loại thuế môi trường lớn đối với sản xuất cát dầu cũng có thể là một mối quan tâm.

Hành động mua -> Mua cổ phần của Canadian Oil Sands, lấy chúng đi và hưởng cổ tức. Nếu bốn mươi năm kể từ bây giờ giá dầu cao hơn ngày hôm nay thì có khả năng là các cháu của bạn có thể được hưởng một dòng thu nhập cổ tức lớn hơn bao giờ hết từ chính công ty này. Hoặc thậm chí tốt hơn, một người nào đó mua lại công ty trong thời gian ngắn và bạn nhận được một khoản tăng vốn tốt.