Hỏi chuyên gia: Cổ phiếu của 'Cổ tức quý tộc' có thể giúp bạn đánh bại thị trường như thế nào? |

Mỗi tuần, một trong những chuyên gia đầu tư của chúng tôi trả lời câu hỏi của người đọc trong cột Ask the Expert của InvestingAnswers. Đó là một phần trong sứ mệnh của chúng tôi nhằm giúp người tiêu dùng xây dựng và bảo vệ tài sản của họ thông qua giáo dục. Nếu bạn muốn chúng tôi trả lời một trong những câu hỏi của bạn, hãy gửi email cho chúng tôi theo địa chỉ [email protected] và bao gồm "Đầu tư Q & A" trong dòng chủ đề. (Chú ý: Chúng tôi sẽ không trả lời yêu cầu mua cổ phiếu.)

Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhiều nhà đầu tư đã mất hứng thú với cổ phiếu tăng trưởng và muốn tập trung vào các cổ phiếu có khả năng tạo ra cổ tức vững chắc. Câu hỏi hôm nay xem xét chiến lược đầu tư tập trung vào các cổ phiếu chi trả cổ tức tốt nhất

Câu hỏi : Tôi đã nghe rất nhiều điều tốt về "cổ tức quý tộc." Chúng là gì, và tôi có nên đầu tư vào chúng không?

- Frankie, Tucumcari, New Mexico

Câu trả lời đầu tư : Frankie, tên riêng lẻ nên cho bạn biết rằng đây là một nhóm các công ty đặc biệt. Standard & Poor's (S & P) đã thực hiện một số lượng nghiên cứu đầy đủ, tìm kiếm các công ty quản lý để tăng cổ tức của họ trong năm và năm - ngay cả khi nền kinh tế Mỹ chậm lại. Họ nhận thấy rằng các công ty này có khả năng tiếp tục tăng cổ tức với tốc độ ổn định, vào tương lai, mưa hay nắng.

Để trở thành "quý tộc cổ tức", một công ty phải nằm trong S & P 500, có giá trị thị trường có ít nhất 3 tỷ đô la và phải tăng cổ tức của mình - bằng một chút hoặc nhiều - trong 25 năm liền. Chỉ trong năm qua, Chevron (NYSE: CVX) , Y tế Hồng y (NYSE: CAH) và Pentair (NYSE: PNR) đã được chào đón vào câu lạc bộ. Mặt khác, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã khiến nhiều thành viên lâu năm của câu lạc bộ - đáng chú ý nhất là các ngân hàng lớn - giảm xuống khi cổ tức bị cắt giảm để bảo toàn tiền mặt.

Trong số 500 công ty trong chỉ số, 42 (hoặc 8%) làm cho lớp. Tỷ lệ cổ tức trung bình của các quý tộc này là 2,8%, so với mức sản lượng 1,8% của 458 công ty khác trong S & P 500.

[Tính năng đầu tư: 5 Cổ phiếu quý tộc cao nhất cho danh mục của khách hàng Retiree]

S & P thấy rằng các công ty này cung cấp một sự thay đổi độc đáo. Họ không chỉ tạo ra dòng thu nhập tăng đều đặn, họ cũng có xu hướng thấy giá cổ phiếu của họ tăng giá trị ở một đoạn đáng kính. Trên thực tế, các nhà nghiên cứu của S & P đã nghiên cứu dữ liệu từ 90 năm qua và nhận thấy rằng khoản thanh toán cổ tức chiếm khoảng một phần ba số tiền mà các cổ phiếu này đã tạo ra, với hai phần ba lợi nhuận đầu tư khác được ghi nhận bằng giá cổ phiếu tăng. rổ của các cổ phiếu này đã mang lại tổng lợi nhuận (cổ tức cộng với tăng giá cổ phiếu) 6,3% hàng năm trong 5 năm qua, gấp ba lần mức tăng của S & P 500 rộng hơn. Trên thực tế, chỉ số S & P 500 Cổ tức quý tộc đã vượt trội hơn chỉ số S & P 500 trong thời gian ba, năm, 10 và 20 năm trên cơ sở hoàn trả.

Hành vi phạm tội và phòng thủ

Một phần của sự hấp dẫn của việc sở hữu cổ phiếu thể hiện năng suất cổ tức tăng kháng cáo trong thị trường tăng giá hoặc thị trường gấu. Trong một thị trường tăng giá, các cổ phiếu này có xu hướng tăng song song với mức trung bình rộng hơn. Và khi thị trường sụt giảm, các nhà đầu tư có xu hướng bán các cổ phiếu khác và nắm giữ cổ phiếu trả cổ tức của họ như là các khoản đầu tư mua và giữ. Điều đó có nghĩa là chúng ít chịu ảnh hưởng của các biến động hoang dã mà các cổ phiếu khác đã tạo ra trong những năm gần đây.

[Tính năng của InvestingAnswers: Cách tạo thu nhập tức thì trong 'Thập kỷ cổ tức']

có xu hướng thắt chặt đầu tư vào một ngành cụ thể như các tiện ích, bất động sản (REITs) hoặc quan hệ đối tác năng lượng Master Limited (MLPs), cổ tức quý tộc được đại diện bởi nhiều ngành công nghiệp. Điều này loại bỏ nguy cơ danh mục đầu tư của bạn bị ràng buộc chỉ với một phần hẹp của thị trường.

Vì vậy, bạn nên đầu tư vào cổ phiếu quý tộc? có thể đó là một sự đồng ý. Những công ty này chắc chắn là những người thắng cuộc, nhưng họ cũng trở nên đặc biệt phổ biến trong những năm gần đây vì sản lượng tương đối của các khoản đầu tư thu nhập cố định như trái phiếu và CD đã giảm xuống 0. để mang lại lợi nhuận tốt hơn, điều này sẽ thu hút một số sự chú ý từ các cổ phiếu trả cổ tức. Trong thực tế, những quý tộc này có cơ hội lâu dài tuyệt vời nhưng, như với nhiều cổ phiếu, có thể giảm giá trị trong ngắn hạn. Vì vậy, câu trả lời cho câu hỏi của bạn thực sự phụ thuộc vào thời gian bạn dự định sở hữu chúng.

Một ý nghĩ cuối cùng: Các cổ phiếu đủ điều kiện là cổ tức quý tộc thường không mang lại lợi tức cổ tức mạnh mẽ nhất. Thật vậy, nhiều cổ phiếu như

AT & T (NYSE: T)

và Duke Energy (NYSE: DUK) cho năng suất trong khoảng 4% đến 6% - gần gấp đôi sản lượng của điển hình quý tộc. Tuy nhiên, không giống như những người có lợi nhuận cao hơn có triển vọng tăng trưởng hạn chế hơn và có thể tăng cổ tức của họ một cách khiêm tốn, cổ tức quý tộc cổ tức dường như ở một vị trí rất tốt để tăng dần cổ tức của họ với tốc độ nhanh hơn. Sở hữu chúng ngay bây giờ và bạn có thể choáng váng khi thấy những loại cổ tức mà họ đang tạo ra trong một hoặc hai thập kỷ sau. PS: Nếu bạn muốn biết về một trong những chiến lược cổ tức hiệu quả nhất, thì bạn phải tìm hiểu về "The Dividend Trifecta". Nói một cách đơn giản, đó là phương pháp tiếp cận ba phần để chia sẻ hiệu quả của mỗi đô la bạn đầu tư. Kế hoạch được thiết kế đặc biệt cho những người muốn nghỉ hưu sớm hơn hoặc cho những người muốn có được một dòng thu nhập thêm ổn định ngay bây giờ. Đến đây để tìm hiểu thêm …