Tránh Bảy Tội Đầu Tư

Bởi Byron Studdard, CFP

Tìm hiểu thêm về Byron trên Investmentmatome's Ask a Advisor

Nhiều người xem đầu tư thành công khi biết cách làm đúng. Điều này là không thể phủ nhận đúng, nhưng một phần quan trọng của việc biết làm thế nào để làm những điều đúng liên quan đến việc không làm những việc sai.

Hầu hết các nhà đầu tư, bao gồm các chuyên gia, thường xuyên làm cho các sai lầm cắt giảm sâu vào tổng lợi nhuận của thị trường chứng khoán. Dưới đây là bảy lỗi đầu tư phổ biến, gây tổn hại cao và cách để tránh chúng:

• Không hạn chế rủi ro trong quá trình giao dịch của họ bằng cách sử dụng các giới hạn dừng lỗ. Đây là một tập hợp các chỉ thị đứng để các nhà môi giới bán cổ phiếu nếu giá của nó giảm xuống dưới giá trị đã đặt - hoặc, trong trường hợp các nhà giao dịch chuyên nghiệp, cảnh báo từ sàn giao dịch của họ rằng cổ phiếu đã vượt quá giới hạn lỗ đã thiết lập. Nhiều chuyên gia thiết lập các khoản lỗ dừng ở mức 8 đến 10% giá mua. Lệnh dừng lỗ là hữu ích cho các nhà đầu tư cá nhân không muốn xem thị trường mỗi ngày hoặc không muốn quay trở lại từ kỳ nghỉ để tìm kiếm lợi nhuận của họ trong một cổ phiếu cụ thể bị xóa sổ. Bạn không nên sợ bán khi thua lỗ đến thời điểm này.

• Cho phép cảm xúc can thiệp vào sự phán xét. Hai cảm xúc chính khiến cho việc ra quyết định hợp lý là tham lam và sợ hãi. Tham lam có thể nhắc bạn mua cao bằng cách truy tìm hiệu suất trong quá khứ. Mọi người có xu hướng nói rằng họ đang mua một cổ phiếu bởi vì nó "làm rất tốt", nhưng điều đó không chính xác. Tuyên bố chính xác là, "Cổ phiếu này đã làm rất tốt." Chỉ vì một cổ phiếu đã tăng mạnh gần đây không có nghĩa là nó sẽ tiếp tục làm như vậy. Tham lam có thể làm mù bạn đến phân tích hợp lý này.

Sợ hãi có thể khiến bạn bán trong hoảng loạn khi một cổ phiếu bắt đầu giảm. Điều này không có nghĩa là bạn không nên bán khi cổ phiếu giảm, nhưng quyết định này, như quyết định mua, là tốt nhất dựa trên phán đoán hợp lý, tốt nhất là phân tích kỹ thuật - đánh giá hoạt động thị trường và các mẫu giao dịch xung quanh cổ phiếu hoặc điểm dừng của bạn -loss giới hạn.

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán bằng cách đầu tư quá mức vào một hoặc hai công ty. Điều này có thể xuất phát từ sai lầm mà chỉ vì bạn biết một số điều tốt về một công ty (có lẽ bạn đã từng làm việc ở đó) hoặc vì một lý do nào đó đã tạo ra sự thích thú cho nó, nó nhất thiết là một đầu tư tốt. Các chuyên gia tài chính hành vi gọi đây là “sự thiên vị quen thuộc.” Những người nhận cổ phiếu như là một phần của khoản bồi thường của họ thường được đầu tư quá mức vào các công ty của họ. Họ nên lấy một lời khuyên từ các CEO của họ, những người bán cổ phiếu của công ty đều đặn, trong giới hạn cho phép, để đa dạng hóa cổ phần của họ.

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán. Trớ trêu thay, bằng cách mua quá nhiều cổ phiếu khác nhau để hạn chế rủi ro, đôi khi bạn có thể giảm cơ hội nhận được lợi nhuận tốt. Nhiều danh mục đầu tư của nhà đầu tư chứa quá nhiều cổ phiếu, thường là do họ sở hữu quá nhiều quỹ tương hỗ. Nhiều người trong số các quỹ sở hữu cổ phần trong tất cả hoặc hầu hết các cầu thủ lớn trong các ngành công nghiệp khác nhau. Tuy nhiên, tất cả các công ty trong một ngành công nghiệp nhất định không thể đứng đầu. Một quỹ tương hỗ có thể sở hữu cổ phần của Macy’s, Sears và J.C. Penney, nhưng với tư cách là một nhà đầu tư cá nhân mua cổ phiếu riêng lẻ, bạn được tự do lựa chọn công ty mà bạn tin rằng sẽ làm tốt hơn.

Sử dụng các quỹ tương hỗ, có nhiều hạn chế khác nhau. Một lý do chính đáng để không sở hữu các quỹ tương hỗ bao gồm thuế - một trong những yếu tố quan trọng nhất quyết định lợi nhuận ròng trong bất kỳ khoản đầu tư nào. Điều bực bội về quỹ tương hỗ trong tài khoản chịu thuế là ngay cả khi bạn mất tiền, bạn có thể bị đánh thuế vì lợi nhuận mà quỹ đã thực hiện trước đây. Vì vậy, đôi khi, khi bạn thua, bạn sẽ mất nhiều hơn. Một vấn đề khác với các quỹ tương hỗ là bạn không thể ra khỏi chúng cho đến cuối ngày giao dịch. Vì vậy, khi thị trường là trong nước thô, bạn chỉ cần phải ngồi đó và mang nó. Nếu bạn có đủ tiền để đa dạng hóa trên 20-30 cổ phiếu, bạn có thể tốt hơn để xây dựng danh mục đầu tư của riêng bạn.

• Luôn chơi trên thị trường theo một hướng. Hầu hết các nhà đầu tư mua với dự đoán giá tăng. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia và nghiệp dư tinh tế cũng đầu tư vào phong trào xuống bằng cách rút ngắn cổ phiếu - về cơ bản, đặt cược vào sự suy giảm của họ - hoặc mua Quỹ Giao dịch Trao đổi (ETF's) để rút ngắn thị trường. Ví dụ, ETF được phát hành bởi ProShares, Dow30 ngắn (DOG), tìm kiếm kết quả tương ứng với hiệu suất hàng ngày nghịch đảo của Trung bình Công nghiệp Dow Jones. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các kỹ thuật này, được gọi là bảo hiểm rủi ro, để phòng hộ hoặc bảo vệ các khoản đầu tư chứng khoán của họ. Nếu thị trường giảm, những kỹ thuật này cung cấp sự bảo vệ. Quá nhiều nhà đầu tư cá nhân không sử dụng các chiến lược như vậy để giảm rủi ro.

• Không nâng cao danh mục đầu tư chứng khoán của mình bằng cách sử dụng các tùy chọn. Một loại tùy chọn, một cuộc gọi được bảo hiểm, là hợp đồng cung cấp cho bạn tiền mặt (gọi là phí bảo hiểm) để đổi lấy nghĩa vụ bán cổ phiếu của bạn với mức giá đã thỏa thuận trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu cổ phiếu đạt đến giá thỏa thuận, bạn phải bán - nhưng bạn phải giữ phí bảo hiểm. Nếu cổ phiếu không đạt đến giá thỏa thuận, bạn có thể giữ cả phí bảo hiểm và cổ phiếu. Nếu bạn có cổ phiếu trong danh mục đầu tư mà bạn đang nghĩ đến việc bán hàng, tại sao không thu phí bảo hiểm bằng cách bán một cuộc gọi được bảo hiểm? Bạn cuối cùng sẽ bán cổ phiếu, nhưng bạn có thể thu phí bảo hiểm trong thời gian chờ đợi.

Đầu tư thành công là một nỗ lực phức tạp liên quan đến vô số yếu tố. Những sai sót và thiếu sót này có liên quan đến chỉ một vài trong số các yếu tố này, nhưng các nguyên tắc mà chúng đòi hỏi là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thành công đầu tư. Bằng cách tránh những sai lầm này - và sử dụng các biện pháp chủ động phù hợp để thay thế - bạn có thể đi một chặng đường dài để tăng lợi nhuận của mình.

Xem các bài viết liên quan:

Lập kế hoạch bất động sản: Cùng nhau hành động

Bạn có tham gia vào quá nhiều rủi ro?

Ly hôn: Chúng tôi tốt hơn điều này