Sau '08 Meltdown, các ngân hàng vẫn chơi với lửa tài chính
Sau
Mục lục:
- 1. Các ngân hàng lớn nắm giữ nhiều tài sản hơn trước khủng hoảng
- 2. Ngân hàng giữ đòn bẩy cao
- 3. Giới hạn truy tố dẫn đến nguy cơ đạo đức
- 4. Các chính trị gia, ngân hàng nhằm mục đích bóc lột các quy định
- bạn có thể làm gì bây giờ?
- Cái gì tiếp theo?
- Học hỏi cách chống hoảng sợ danh mục đầu tư của bạn
- Kiểm tra làm thế nào để phát triển tiền mặt của bạn trong thời gian tốt và xấu
- Biết cách sửa đổi Durbin ảnh hưởng đến phí ngân hàng của bạn
Đã một thập kỷ kể từ khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu làm rung chuyển thế giới. Trong những năm kể từ năm 2008, Hoa Kỳ và các quốc gia khác tập hợp các mảnh nền kinh tế bị hỏng của họ, đánh giá những gì đã xảy ra và cố gắng kiềm chế những hành vi lạm dụng có thể dẫn đến một cuộc khủng hoảng khác. Nhưng ngày nay nhiều yếu tố góp phần vào vụ nổ vẫn gây ra một mối đe dọa.
Mặc dù Phố Wall có thể không gaga về các khoản vay mua nhà vì nó đã dẫn đến sự hoảng sợ cuối cùng, nó chỉ là một câu hỏi về thời gian trước khi những cú đánh điên cuồng đầu cơ tiếp theo. Ngay cả với các quy định tại chỗ, cạnh tranh và tham lam đẩy Wall Street để tìm một cách mới để làm giàu nhanh chóng. Và khi đó, bốn yếu tố này sẽ làm cho cuộc khủng hoảng tài chính tiếp theo tồi tệ hơn.
1. Các ngân hàng lớn nắm giữ nhiều tài sản hơn trước khủng hoảng
Một trong những yếu tố góp phần gây ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 là rất ít ngân hàng sở hữu rất nhiều tài sản. Năm ngân hàng hàng đầu sở hữu gần 45% tài sản tài chính dẫn đến khủng hoảng, và ngày nay họ sở hữu nhiều hơn một chút (hơn 46%). 10 ngân hàng hàng đầu kiểm soát hơn 55% tổng tài sản. Khoảng 5.700 ngân hàng khác của Mỹ kiểm soát 45% còn lại.
Nồng độ trong chính nó là không đáng lo ngại. Không có lý do gì khiến các ngân hàng lớn không thể đưa ra quyết định thông minh. Nhưng sự tập trung tài sản trở nên thảm khốc khi các ngân hàng đó đang làm những điều tương tự (câm), chẳng hạn như viết các khoản vay hoặc cờ bạc xấu so với giá trị của nhà thông qua các hợp đồng bảo hiểm phức tạp (hoán đổi tín dụng mặc định). Sau đó, các tổ chức tài chính thông minh khác không đủ lớn để bước vào và giải cứu những người thất bại. Vì vậy, chính phủ phải can thiệp. Và trong khi các ngân hàng có thể tránh xa dư thừa đầu cơ ngày hôm nay, cạnh tranh hầu như đảm bảo rằng, cuối cùng, Phố Wall sẽ làm những điều ngu ngốc một lần nữa. Ngành ngân hàng đặc biệt dễ bị nổ bởi vì nó sử dụng rất nhiều nợ (ví dụ, đòn bẩy), viết các khoản vay lớn chống lại một khoản thanh toán nhỏ. Điều này là bình thường đối với ngành công nghiệp và không đặc biệt đáng lo ngại, nếu các ngân hàng được vận hành thận trọng. Dưới đây là cách tình hình ngăn xếp hiện tại so với 2008. Ngân hàng chỉ sử dụng đòn bẩy ít hơn trước đây (tỷ lệ cao hơn có nghĩa là đòn bẩy ít hơn).
Trong thời gian tốt, đòn bẩy làm việc kỳ diệu, bởi vì nó nhanh chóng làm tăng lợi nhuận của ngân hàng. Đó là lý do tại sao các ngân hàng muốn sử dụng nhiều đòn bẩy hơn. Nhưng đòn bẩy làm ngược lại trong thời gian xấu. Khi giá trị của ngôi nhà sụt giảm, các ngân hàng được yêu cầu phải ghi lại giá trị đó trên sổ sách của họ, làm cho ngân hàng càng được tận dụng nhiều hơn. Nếu đòn bẩy tiếp tục tăng, thì ngân hàng sẽ bị phá sản một cách hiệu quả. Đó là lý do tại sao có quy định nghiêm ngặt xung quanh mức độ đòn bẩy mà một ngân hàng có thể thực hiện, và tại sao các quy định tiếp theo được phát triển sau hậu quả của cuộc khủng hoảng. Trong một ngành công nghiệp có đòn bẩy cao, việc sử dụng ngôn ngữ trên ngân hàng có thể xảy ra nhanh hơn rất nhiều so với các ngành khác mà không có đòn bẩy. Không có giám đốc điều hành nào từ các ngân hàng “quá lớn đến thất bại” bị truy tố về các vấn đề liên quan đến khủng hoảng tài chính. Đối với cuộc khủng hoảng đó, mà nhiều tranh luận là do các hoạt động tội phạm của ngân hàng, việc thiếu hình phạt phổ biến tạo ra “nguy hiểm về mặt đạo đức”. Nói cách khác, nếu giám đốc điều hành cảm thấy cá nhân được miễn trừ hậu quả, họ có nhiều khả năng tham gia vào hành vi xấu, đặc biệt là nếu nó có lợi cho họ về mặt tài chính. Thay vì theo đuổi các giám đốc điều hành riêng lẻ, các công tố viên có khuynh hướng theo đuổi các công ty. Họ sẽ phạt tiền vào ngân hàng và không ai bị tù. Theo tờ The Wall Street Journal, sáu ngân hàng lớn nhất đã trả 110 tỷ USD tiền phạt cho các vấn đề liên quan đến khủng hoảng. Vì vậy, đó là các cổ đông bị ảnh hưởng, vì đầu tư của họ đang bị trừng phạt, chứ không phải là một giám đốc điều hành. Trong bối cảnh khủng hoảng tài chính, Quốc hội đã thông qua Đạo luật Dodd-Frank, quy định các ngân hàng. Luật đã tạo Quy tắc Volcker ngăn các ngân hàng được chính phủ bảo hiểm tham gia vào một số loại hoạt động đầu cơ, có tính đầu cơ cao. Luật cũng tạo ra Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng, điều chỉnh ngành ngân hàng. Sau một vài năm bình thường về kinh tế tương đối, tiền sảnh tài chính và nhiều chính khách đang đẩy lùi luật pháp, nói rằng quy định đó gây hại cho ngành công nghiệp. Và có ít nhất một số sự thật cho điều đó, bởi vì pháp luật là tốn kém hơn cho các ngân hàng cộng đồng vừa và nhỏ. Nhưng các ngân hàng lớn hơn cũng đang đẩy dòng này bởi vì họ muốn mạo hiểm hơn; ví dụ, trong giao dịch đầu cơ hiện đang bị cấm bởi Quy tắc Volcker. Những hoạt động rủi ro đó có thể làm nổ tung một ngân hàng. Vì vậy, việc bãi bỏ các quy định đó, hoặc thậm chí chỉ là một phần của chúng, có thể gây nguy hiểm hơn cho hệ thống kinh tế, thiết lập sân khấu cho “chủ nghĩa tư bản casino” và một cuộc khủng hoảng ngân hàng khác. Không có gì đáng ngạc nhiên khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu xảy ra trong vòng một thập kỷ năm 1999 bãi bỏ các hành động hạn chế rủi ro của các ngân hàng hạn chế của các ngân hàng hạn chế. Quy chế có hiệu quả ngăn chặn khủng hoảng ngân hàng đầy đủ kể từ cuộc Đại khủng hoảng, và đó là một bước có thể làm việc ngày hôm nay. Người tiêu dùng có thể liên hệ với đại diện của họ trong chính phủ để nói lên những quan tâm của họ, hoặc hỗ trợ các ứng cử viên ủng hộ quy chế tài chính mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, hiện tại, mọi thứ sẽ chỉ là vấn đề thời gian cho đến khi chúng tôi hỏi lại những câu hỏi này.
2. Ngân hàng giữ đòn bẩy cao
3. Giới hạn truy tố dẫn đến nguy cơ đạo đức
4. Các chính trị gia, ngân hàng nhằm mục đích bóc lột các quy định
bạn có thể làm gì bây giờ?
Cái gì tiếp theo?
