Xử lý rủi ro trong thời gian nghỉ hưu

Bởi Steven Podnos

Tìm hiểu thêm về Steve trên trang web của chúng tôi

Khi xem xét về hưu, một nhà lập kế hoạch tài chính phải xem xét một số rủi ro với khách hàng, cũng như các phương pháp tiềm năng để đối phó với từng rủi ro.

1. Nguy cơ sống quá lâu

Đây là một sự kiện thường bị lo sợ, vì hầu hết mọi người lo lắng rằng họ sẽ sống lâu hơn tiền tiết kiệm của họ. Đây là một mối quan tâm rất hợp pháp khi một cặp vợ chồng đến 65 tuổi có khả năng có ít nhất một thành viên sống sót vào thập niên 90 của họ! Rất ít người nhận ra sự phức tạp của việc đảm bảo một thu nhập sẽ được an toàn và cung cấp sức mua ổn định cho 30 đến 40 năm nhu cầu nghỉ hưu. Nguy cơ này có thể được giảm nhẹ một phần bằng cách sử dụng niên kim, có thể được cấu trúc để trả một khoản thu nhập trong toàn bộ cuộc đời, bất kể là bao lâu. Tuy nhiên, niên kim là một khoản đầu tư phức tạp đòi hỏi phải có ý kiến ​​chuyên gia và xem xét trước khi mua.

2. Rủi ro không sống đủ lâu

Có hai rủi ro ở đây. Đầu tiên là một người phối ngẫu hoặc cha mẹ có thu nhập đang được sử dụng để hỗ trợ một người khác chết sớm. Mua bảo hiểm nhân thọ giảm thiểu rủi ro này. Cũng có nguy cơ bị “quá nhiều”. Luôn luôn có một sự căng thẳng giữa tiết kiệm và chi tiêu để tận hưởng cuộc sống và những thứ vật chất đẹp hơn. Đây thường là một mối quan tâm ít bức xúc khi so sánh với nguy cơ hết tiền.

3: Rủi ro mặc định

Cuộc khủng hoảng dưới chuẩn của năm 2008-2009 là một ví dụ tốt về lý do tại sao đây là một mối quan tâm. Trong thời gian đó (và sau), có các giá trị mặc định khác nhau bao gồm các sản phẩm có cấu trúc và bất động sản. Ngay cả những lo ngại về việc liệu An Sinh Xã Hội sẽ “ở quanh” để trả các khoản trợ cấp trong dài hạn thuộc danh mục rủi ro mặc định hay không. Quỹ hưu trí hứa hẹn từ một chủ nhân cũ (ngay cả chính phủ dưới cấp liên bang) có thể hoặc có thể không đáng tin cậy sâu trong tương lai. Rủi ro này được giảm nhẹ một phần bằng cách thu thập các khoản đầu tư đa dạng và được điều tra kỹ lưỡng.

4. Rủi ro về tính thanh khoản

Một số khoản đầu tư khó bán với giá hợp lý. Cổ điển, bất động sản là một khoản đầu tư tương đối kém thanh khoản. Doanh thu bất động sản “Nhanh” hiếm khi dẫn đến lợi nhuận hợp lý. Các khoản đầu tư dạng thanh khoản khác bao gồm trái phiếu dài hạn, bảo hiểm nhân thọ và niên kim. Rủi ro này được giảm nhẹ bằng cách xem xét giá trị tài sản ròng của bạn được cấu trúc như thế nào và tự hỏi mình những câu hỏi về việc đầu tư của bạn có thể chuyển thành tiền mặt nhanh như thế nào với mức giá hợp lý.

5. Rủi ro lạm phát

Việc mất sức mua trong một thời gian dài là mối quan tâm chính của việc lập kế hoạch thu nhập trong thời gian nghỉ hưu. Nếu lạm phát là 4%, bạn cần phải chi thêm 4% đô la mỗi năm để mua cùng một lượng “công cụ”. Nếu đầu tư của bạn mang lại 5% hàng năm và bị đánh thuế 30%, tiền tiết kiệm chính của bạn đang giảm trong sức mua hàng năm là tốt. Qua nhiều thập kỷ, lạm phát làm tăng đáng kể nguy cơ đầu tiên mà tôi liệt kê - rằng bạn sẽ tiết kiệm được nhiều tiền hơn. Rủi ro này có thể rất khó khăn để giảm thiểu, nhưng một danh mục đầu tư nắm giữ một số tài sản hữu hình (như bất động sản, vàng và hàng hóa cổ phiếu) sẽ được dự kiến ​​sẽ giúp đỡ.

6. Rủi ro đầu tư

Ở đây rủi ro là danh mục đầu tư của bạn sẽ thất bại trong việc cung cấp lợi nhuận giả định. Khi lập kế hoạch phân phối thu nhập hưu trí, cả người lập kế hoạch và khách hàng phải giả định lợi tức hợp lý đối với các khoản đầu tư khác nhau được thực hiện. Nếu lợi nhuận đầu tư dài hạn không đạt được các giả định, thì điều này cũng làm tăng nguy cơ thoát ra khỏi khoản tiết kiệm của bạn. Nguy cơ này có thể được giảm nhẹ với các phương thức đầu tư chi phí thấp, một cách tiếp cận đa dạng để phân bổ tài sản và đánh giá định kỳ.

Phần kết luận

Người nghỉ hưu hiện tại hoặc tương lai cũng phải cân nhắc các khía cạnh tài chính trong đó các hồ sơ tiết kiệm được sử dụng (tài khoản trước thuế và sau thuế) và theo thứ tự nào. Thiết kế và sử dụng chiến lược đầu tư sẽ quản lý nhiều rủi ro cần một luồng thu nhập được điều chỉnh theo lạm phát trong nhiều thập kỷ là một nhiệm vụ khó khăn, một nhiệm vụ khó khăn hơn do sự gia tăng tuổi thọ trong vài thập kỷ qua.