ĐịNh nghĩa phá sản & Ví dụ

Định nghĩa:

Phá sản là quy trình pháp lý theo đó người vay bảo vệ và / hoặc thanh lý tài sản để trả nợ.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Nói chung, có ba "loại" phá sản, mỗi tên được đặt theo một phần của luật phá sản của Hoa Kỳ. Trong hầu hết các trường hợp, một con nợ gửi một bản kiến ​​nghị với tòa án phá sản địa phương. Các công ty đại chúng cũng phải nộp mẫu 8-K với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để thông báo cho các cổ đông về thủ tục phá sản. Con nợ phải cung cấp cho tòa án thông tin tài chính và thuế, cũng như danh sách các chủ nợ và các khoản nợ chưa thanh toán. Đối với cá nhân, tòa án cũng có thể yêu cầu bằng chứng rằng người đó đã nhận được tư vấn tín dụng. Nộp đơn thỉnh cầu phá sản thường tự động dừng hầu hết các hành động thu nợ chống lại con nợ, bao gồm kiện tụng, trang trí và gọi điện thoại. Tiền cấp dưỡng, tiền cấp dưỡng con cái và khoản vay sinh viên thường không thể được giải phóng dưới bất kỳ hình thức phá sản nào, cũng như không thể phán đoán nhất về con nợ đối với các hành vi phạm tội.

Khi tòa nhận được đơn, nó thường chỉ định một người được ủy thác vô tư. làm việc với con nợ để phát triển một kế hoạch trả nợ. Tòa án thường phải phê duyệt kế hoạch trước khi người được ủy thác có thể tiến hành. Con nợ sau đó thanh toán cho người được ủy thác, người phân phối tiền cho chủ nợ.

Chương 11

Nói chung, Chương 11 dành cho các doanh nghiệp, không phải cá nhân. Điều này không có nghĩa là nó có giới hạn cho các cá nhân, nhưng điều đó có nghĩa là việc nộp Chương 7 hoặc Chương 13 thường dễ dàng hơn và thuận lợi hơn cho các cá nhân. Thông thường, các cá nhân hoạt động độc quyền, hợp danh hoặc các doanh nghiệp khác gắn bó chặt chẽ với tài sản cá nhân của họ là những ứng cử viên tốt nhất cho Chương 11.

Cuối cùng, theo Chương 11, một thẩm phán quyết định có nên xả nợ của cá nhân hay không. Thẩm phán có thể từ chối việc xả thải nếu con nợ không lưu giữ hồ sơ đầy đủ, không giải thích được việc mất tài sản, phạm tội, không tuân theo lệnh tòa hoặc không tìm kiếm tư vấn tín dụng.

Bộ phận Tư pháp) sẽ chỉ định một hoặc nhiều ủy ban đại diện cho chủ nợ và cổ đông của công ty. Các ủy ban đàm phán với công ty để cố gắng thu lại càng nhiều tiền càng tốt, và quá trình này có thể mất vài tháng. Chủ nợ, cổ đông và tòa án phá sản phải phê duyệt kế hoạch tổ chức lại (trong một số trường hợp, cổ đông biểu quyết về kế hoạch), nhưng tòa án có thể thường xuyên bác bỏ mọi người và phê duyệt kế hoạch. SEC cũng xem xét kế hoạch để đảm bảo việc tiết lộ là đầy đủ và tuân theo luật.

Chương 11 cho phép quản lý hiện tại tiếp tục hoạt động kinh doanh (gọi là "sở hữu nợ"), nhưng tòa án phá sản phải phê duyệt các quyết định quan trọng, chẳng hạn như bán một bộ phận. Trong quá trình phá sản, công ty thường sẽ không phải trả lãi, gốc hoặc cổ tức trên bất kỳ chứng khoán nào của mình.

Người cao tuổi của người cho vay trở nên rất quan trọng trong Chương 11. Người cho vay có nợ được thế chấp nói chung được hoàn trả trước, theo sau bởi những người cho vay không có bảo đảm, và cuối cùng là các cổ đông. Kế hoạch sắp xếp lại cũng có thể cho phép các công ty trả tiền cho người cho vay có cổ phần (ít hơn đáng kể).

Chương 7

Cá nhân, đối tác hoặc tập đoàn có thể phá sản theo Chương 7. Hầu hết các công ty không nộp Chương 7 cho đến khi họ đã không thành công với một chương 11 nộp đơn, cho phép họ cố gắng để cơ cấu lại công ty và khôi phục khả năng dịch vụ nợ. Trong Chương 7, một công ty ngừng hoạt động và người được ủy thác chỉ định thanh lý tài sản của công ty để trả nợ.

Cuối cùng, đối với cá nhân, một thẩm phán quyết định có nên trả nợ hay không. Thẩm phán có thể từ chối việc xả thải nếu con nợ không lưu giữ hồ sơ đầy đủ, không giải thích đầy đủ về việc mất tài sản, phạm tội, không tuân theo lệnh tòa hoặc không tìm kiếm tư vấn tín dụng.

Luật pháp hoạt động để ngăn chặn mọi người nộp Chương 7 chỉ để tránh trả nợ. Đây là lý do tại sao không phải tất cả các cá nhân đủ điều kiện cho Chương 7, đặc biệt là những người có thu nhập cao hàng tháng hoặc những người chủ yếu gánh chịu nợ của người tiêu dùng (tức là, nợ thẻ tín dụng). Nếu cá nhân không đủ điều kiện cho Chương 7, vụ việc thường trở thành trường hợp của Chương 13, nơi cá nhân vẫn phải trả nợ, mặc dù theo một kế hoạch thanh toán. thâm niên của các công ty cho vay của công ty một lần nữa rất quan trọng trong Chương 7. Người cho vay có khoản nợ được thế chấp bằng tiền gửi thường được trả trước (thông qua việc nhận tài sản thế chấp), tiếp theo là người cho vay không có bảo đảm và sau đó là cổ đông. Trong nhiều trường hợp, trái chủ không có bảo đảm chỉ nhận được đồng xu trên đồng đô la.

Chương 13

Chương 13, còn được gọi là kế hoạch kiếm lương, cho phép các cá nhân cố gắng tái cơ cấu tài chính của họ theo thứ tự. để trả nợ. Cá nhân, doanh nghiệp tự kinh doanh và những doanh nghiệp chưa hợp nhất có thể phá sản theo Chương 13. Tổng công ty và công ty hợp danh không thể.

Chương 13 là một lựa chọn khả thi cho những người có thu nhập thường xuyên - nó cho phép người vay đề xuất kế hoạch trả góp tất cả các khoản nợ của họ trong vòng 3 đến 5 năm. Tiền cấp dưỡng, tiền cấp dưỡng con cái và khoản vay sinh viên thường không thể được xuất viện trong một trường hợp của Chương 13, cũng như hầu hết các phán quyết chống lại con nợ đối với các hành vi phạm tội. Nếu con nợ muốn giữ nhà hoặc các tài sản khác làm tài sản thế chấp cho một chủ nợ cụ thể, thì kế hoạch trả nợ cần phải giải quyết cụ thể cách mà chủ nợ sẽ được thanh toán đầy đủ trong vòng năm năm được luật Chương 13 cho phép. Trong thời gian này, người nợ không thể nhận bất kỳ khoản nợ mới nào mà không có sự cho phép của người được ủy thác.

Không phải tất cả các cá nhân đều đủ điều kiện tham gia Chương 13; những người có nhiều hơn một khoản nợ nhất định không đủ điều kiện và phải nộp Chương 11 hoặc Chương 7. Nhưng người nợ thường chọn Chương 13 trong Chương 11 hoặc Chương 7 vì nó giúp họ tránh bị tịch biên nhà cửa bằng cách cho phép họ bắt kịp về các khoản thanh toán thế chấp quá hạn và giúp họ tránh tiếp xúc trực tiếp với chủ nợ của họ. Một người có thể xuất hiện từ Chương 13 (có nghĩa là, được "xuất viện") nếu tất cả khoản nợ được hoàn trả và đã hoàn thành một khóa học quản lý tài chính. Sau khi xuất viện, các chủ nợ của người nợ không còn có thể theo đuổi con nợ để thanh toán hoặc cố gắng thu các nghĩa vụ được miễn thuế.

Tại sao lại có vấn đề:

Phá sản thường là phương sách cuối cùng cho cá nhân và doanh nghiệp. Đối với cá nhân, mục tiêu là để có được một khởi đầu mới bằng cách loại bỏ các khoản nợ. Tuy nhiên, phá sản hầu như làm hỏng tín dụng của một người trong nhiều năm, khiến cho việc vay tiền rất khó khăn và tốn kém.

Phá sản có thể phức tạp và tốn kém. Các chủ nợ liên quan đến người vay bị phá sản chịu rủi ro cao bất thường, và các khoản nợ của họ có khả năng trở thành giá trị đồng xu trên đồng đô la (nếu có).

Các giao dịch thường xóa bỏ các công ty bị phá sản trong một thời gian nhất định. Đây không phải là để nói rằng cổ phiếu của họ sẽ không giao dịch trở lại; danh sách có thể chỉ đơn giản là được chuyển đến thị trường không cần kê đơn (OTC) hoặc Pink Sheets, nơi mà ticker sẽ kết thúc bằng chữ Q (để biểu thị phá sản). Nếu một công ty có thể xuất hiện từ phá sản, người cho vay thường trở thành chủ sở hữu mới của công ty và cổ phần của các cổ đông hiện hữu thường bị hủy bỏ hoặc ít nhất là pha loãng đáng kể. Nhưng phép lạ xảy ra, và các công ty tự kéo mình ra khỏi phá sản. Trong những trường hợp này, các nhà đầu tư có thể có lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, nếu việc tổ chức lại không thành công, công ty chấm dứt mọi hoạt động, bán tài sản của mình, sử dụng tiền để trả hết nợ và đóng cửa cho tốt. Nếu cổ phiếu hoặc trái phiếu của công ty bị coi là vô giá trị bởi tòa án phá sản, các nhà đầu tư có thể khấu trừ khoản lỗ của họ trên tờ khai thuế.