Lợi tức phân phối vốn & Ví dụ

Nó là gì:

Phân phối lợi nhuận là số vốn được chuyển cho cổ đông của công ty đầu tư.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Giả sử quỹ tương hỗ của Công ty XYZ đầu tư tốt trong năm và nhận được 1.000.000 đô la tiền lãi ròng (tức là tăng vốn sau khi trừ đi các khoản lỗ vốn). Quỹ có 10.000.000 cổ phiếu đang lưu hành và bạn sở hữu 1.000 cổ phiếu đó. Vì vậy, vì bạn sở hữu 0,01% cổ phần của quỹ, bạn được hưởng 0,01% số vốn ròng, hoặc $ 100.

Công ty XYZ (và hầu hết các quỹ tương hỗ) có thể cho phép bạn thu $ 100 thông qua kiểm tra (đây được gọi là cổ tức hưởng vốn) hoặc tái đầu tư vào cổ phiếu bổ sung của quỹ (điều này được gọi là phân bổ vốn).

Quỹ tương hỗ và các công ty đầu tư khác phải đáp ứng "trình độ chuyên môn để thông qua thu nhập và lợi nhuận trực tiếp cho cổ đông mà không phải nộp thuế ở cấp độ quỹ. Một trong những yêu cầu này là một quỹ đầu tư phải trả tối thiểu 90% thu nhập và lợi nhuận của nó mỗi năm.

Khi một công ty quỹ phân phối, phân phối đó được khấu trừ từ tài sản của quỹ. Đây là lý do tại sao các khoản phân phối tăng vốn làm giảm giá trị tài sản ròng của một quỹ đầu tư. Tuy nhiên, những khoản tăng vốn chưa thực hiện đã làm tăng giá trị tài sản ròng của quỹ của công ty đầu tư.

Các quỹ chứng khoán thường tạo ra các khoản phân phối lợi nhuận trong tháng 12. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư mua cổ phiếu của một quỹ tương hỗ gần cuối năm có thể nhận được phân phối lợi nhuận chịu thuế cho năm đó. Các quỹ trái phiếu thường tạo ra các khoản phân phối lợi nhuận hàng tháng.

Tại sao lại có vấn đề:

Phân phối tạo ra một số khoản đầu tư mong muốn được giữ. Thu nhập từ vốn phải chịu thuế và các cổ đông nhận được chúng cũng nhận được Biểu mẫu IRS 1099 từ quỹ đầu tư tạo ra lợi nhuận. Như với các cá nhân, quỹ đầu tư có thể phải chịu lãi ngắn hạn và tăng vốn dài hạn, tùy thuộc vào thời gian nắm giữ chứng khoán cơ bản. Quỹ lần lượt phân phối cả hai loại lợi nhuận cho các cổ đông, những người sau đó chịu trách nhiệm về nghĩa vụ thuế tương ứng. Các khoản thuế IRS dài hạn tăng vốn phân phối như thu nhập tăng vốn dài hạn ngay cả khi cổ đông reinvests các bản phân phối hoặc thậm chí nếu các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu quỹ ít hơn một năm. Một quỹ đầu tư ngắn hạn, chẳng hạn như quỹ trái phiếu thành phố có hoàn cảnh thuế khác nhau, và các nhà đầu tư nên tìm kiếm thuế chuyên nghiệp. lời khuyên khi báo cáo phân phối.