ĐịNh nghĩa và ví dụ về CD Ladder |

Nó là gì:

Một bậc thang CD là chiến lược đầu tư, theo đó nhà đầu tư lâm vào sự trưởng thành của ("

" Làm thế nào nó hoạt động (Ví dụ):

Ví dụ, giả sử bạn có 75.000 đô la để đầu tư. Để tạo danh mục đầu tư có bậc thang, bạn có thể đầu tư $ 25.000 vào CD một năm ở mức 6%, $ 25.000 trong CD hai năm với 6,25% và $ 25.000 trong CD ba năm với 6,50%. Mỗi năm được coi là "rung" trên bậc thang.

Trong ví dụ này, khi mỗi đĩa CD đáo hạn, bạn sẽ tái đầu tư số tiền thu được vào một CD ba năm nữa. Khi CD một năm đáo hạn, bạn sẽ tái đầu tư số tiền thu được trong một CD ba năm. Vào cuối năm thứ hai, bạn sẽ đặt số tiền thu được từ đĩa CD hai năm trưởng thành vào một đĩa CD ba năm, v.v. Dưới đây là cách chiến lược, sử dụng dữ liệu mẫu, nhìn trực quan:

Hãy xem xét sự khác biệt giữa việc chỉ cần một đĩa CD một năm 75.000 đô la mỗi năm và sử dụng phương thức laddering.

Bởi vì danh mục thang có thể lợi thế của sản lượng cao hơn được cung cấp bởi CD dài hạn, danh mục đầu tư bậc thang kiếm thêm 4,49% thu nhập ($ 19,

so với $ 20,898) trong thời gian bốn năm mặc dù nhiều vốn của nhà đầu tư chưa bao giờ hơn một năm kể từ khi đáo hạn. > Tại sao lại có vấn đề:

Có một số lợi thế để nâng bậc, và các nhà đầu tư CD nên cẩn thận để đọc các bản cáo bạch quỹ của họ khi nhiều nhà quản lý quỹ sử dụng chiến lược này. Ưu điểm đầu tiên của bậc thang là nó có thể giảm thiểu sự tiếp xúc của nhà đầu tư với biến động lãi suất vì nhà đầu tư có thể tái đầu tư một phần vốn của mình mỗi năm theo lãi suất thị trường. Thứ hai, sự đa dạng hóa vốn có trong thang điểm có thể giúp ổn định dòng thu nhập của nhà đầu tư. Thứ ba, thang máy cho thanh khoản liên tục của nhà đầu tư vì một phần danh mục đầu tư không bao giờ dài hơn một năm so với kỳ hạn thanh toán. Nó cho phép nhà đầu tư tận hưởng tính thanh khoản trong khi tận dụng lợi thế của sản lượng cao hơn được cung cấp bởi CD dài hạn.

Tuy nhiên, có một số hạn chế đối với việc nâng cấp CD. Đầu tiên, chi phí giao dịch mua một số đĩa CD có thể cao hơn mua một CD lớn. Thứ hai, sự trưởng thành không đổi sẽ thể hiện một số rủi ro tái đầu tư cho nhà đầu tư trong môi trường lãi suất giảm.