ĐịNh nghĩa & Ví dụ về Quỹ đóng (CEF) |

Định nghĩa:

Quỹ đóng (CEF) là bảo mật được giao dịch công khai, cung cấp cho cổ đông quyền sở hữu một phần trong danh mục tài sản cơ bản.

Cách hoạt động (Ví dụ):

Quỹ đóng ban đầu huy động vốn thông qua đợt chào bán lần đầu ra công chúng. Sau đó, họ sử dụng số tiền thu được để đầu tư vào một rổ chứng khoán. Thuật ngữ "đóng cửa" đề cập đến thực tế là một khi cổ phiếu ban đầu được phát hành, quỹ về cơ bản là "đóng" cho các nhà đầu tư mới muốn mua cổ phần từ công ty. Thay vào đó, việc mua và bán diễn ra giữa các nhà đầu tư cá nhân.

Các công ty đầu tư được phân loại là đóng cửa hoặc mở cửa, tùy thuộc vào tính năng quy đổi của quỹ. Quỹ đóng không đổi cổ phiếu của nhà đầu tư - cổ phiếu được mua và bán theo giá thị trường trên sàn giao dịch. Quỹ mở, còn được gọi là quỹ tương hỗ, trực tiếp mua và bán cổ phiếu của nhà đầu tư với giá trị tài sản ròng (NAV). NAV chỉ đơn giản là các tài sản quỹ trừ đi các khoản nợ tài chính.

Tương tự như các cổ phiếu phổ thông, các quỹ đóng cửa thường giao dịch trên một trong các sàn giao dịch lớn của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, không giống như các cổ phiếu thông thường, chúng đại diện cho một phần của một danh mục đầu tư chuyên ngành được quản lý bởi một nhóm các nhà tư vấn đầu tư. Những người quản lý này thường tập trung vào một ngành, quốc gia hoặc ngành cụ thể. Các chiến lược quản lý được giải thích trong bản cáo bạch của quỹ đóng, cần được xem xét kỹ lưỡng trước khi đầu tư.

Quỹ đầu tư thường đầu tư vào đầu tư đầu cơ hơn quỹ tương hỗ mở và đôi khi đầu tư vào tài sản thanh khoản hoặc tài sản thay thế các lớp học. Ví dụ, Quỹ Đóng XYZ có thể chuyên mua và bán chứng khoán thế chấp (MBS). MBS thường không có sẵn cho cá nhân, vì vậy nếu bạn muốn tiếp xúc với họ, bạn có thể mua cổ phần của Quỹ Đóng XYZ.

Một khía cạnh quan trọng của quỹ đóng là giá cổ phiếu của họ có thể chênh lệch đáng kể so với NAV của họ. Nếu cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá cao hơn NAV của quỹ, họ được cho là đang giao dịch ở mức cao nhất. Ngược lại, một quỹ có giá cổ phiếu thấp hơn NAV của nó được cho là đang được giao dịch với mức chiết khấu. Các quỹ đóng cửa giao dịch với mức chiết khấu đáng kể cho NAV của họ có thể mang lại cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư để lấy tài sản tốt trên giá rẻ.

Tại sao nó lại:

Quỹ đóng có thể là một cách dễ dàng cho một cá nhân đầu tư vào một phần của một danh mục đầu tư đa dạng. Giống như các quỹ mở, các chứng khoán này cho phép các nhà đầu tư cá nhân có cơ hội đầu tư vào nhiều loại tài sản, công nghiệp, quốc gia khác nhau. Chúng cũng cho phép nhà đầu tư cá nhân đầu tư vào các công cụ chuyên biệt cao và đôi khi có tính đầu cơ. - không thể vượt qua.

Trước khi mua, điều quan trọng là phải hiểu bất kỳ khoản phí bán hàng và chi phí quản lý nào, được liệt kê và giải thích trong bản cáo bạch của quỹ. Lệ phí khác nhau từ quỹ để tài trợ và có thể ăn đi với tổng lợi nhuận của bạn.