Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm (CAGR) Định nghĩa & Ví dụ |

Định nghĩa:

Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là thước đo tăng trưởng hữu ích trong nhiều khoảng thời gian. Nó có thể được coi là tốc độ tăng trưởng giúp bạn từ giá trị đầu tư ban đầu đến giá trị đầu tư cuối cùng nếu bạn cho rằng khoản đầu tư đã được gộp trong khoảng thời gian.

Công thức cho CAGR là:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

trong đó:

EV = Giá trị kết thúc của đầu tư

BV = Giá trị bắt đầu của đầu tư

n = Số kỳ (tháng, năm, vv.)

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Giả sử bạn đầu tư 1.000 đô la vào Quỹ XYZ trong năm năm. Giá trị cuối năm của khoản đầu tư được liệt kê dưới đây cho mỗi năm.

Giá trị cuối năm

1 $ 750

2 1.000

3 3.000

4 4,000

5 5.000

Chúng tôi có thể tính CAGR của khoản đầu tư là:

CAGR = (5.000 / 1.000) ^1/5 - 1 =.37973 = 37,97%

M TO: Nếu bạn đang sử dụng máy tính tài chính, sử dụng nút y ^x để tăng (5.000 / 1.000) lên công suất 0,20 (từ 1/5 = 0,20).

[Máy ​​tính CAGR dễ sử dụng của chúng tôi có thể giúp bạn dự báo tốc độ CAGR cần thiết để Đạt được mục tiêu đầu tư của bạn hoặc đo lường lợi tức đầu tư hiện tại.]

Tại sao nó lại:

Mặc dù lợi nhuận trung bình hàng năm là một biện pháp phổ biến cho các quỹ tương hỗ, CAGR là thước đo tốt hơn về lợi tức đầu tư theo thời gian. Ví dụ: xem xét Năm 1 và Năm 2 của khoản đầu tư giả định của chúng tôi trong Quỹ XYZ. Vào cuối năm 1, giá trị danh mục đầu tư đã giảm từ 1.000 đô la xuống còn 750 đô la cho mức lợi nhuận -25% [(750 - 1.000) / 1.000]. Đến cuối năm thứ 2, giá trị danh mục đầu tư đã tăng + 33% [(1,000 - 750) / 750].

Tính trung bình của năm 1 và năm 2 trả về trong hai năm cho chúng ta thu nhập trung bình 4% [(-25 + 33) / 2], nhưng điều đó không phản ánh chính xác những gì đã xảy ra. Chúng tôi bắt đầu với 1.000 đô la và kết thúc với 1.000 đô la, tức là 0%.

Ví dụ này cho thấy tại sao CAGR là thước đo lợi nhuận tốt hơn theo thời gian. Lợi nhuận trung bình hàng năm bỏ qua tác động của lãi kép và nó có thể đánh giá quá cao sự tăng trưởng của một khoản đầu tư. CAGR, mặt khác, là một trung bình hình học đại diện cho một, tỷ lệ nhất quán mà tại đó đầu tư sẽ tăng nếu đầu tư có lãi kép ở mức tương tự mỗi năm.