ĐịNh nghĩa công ty phòng thủ

Công ty phòng thủ

là công ty hoạt động tốt hoặc ít nhất vẫn ổn định trong thời gian

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Các công ty phòng thủ nổi tiếng nhất về khả năng tiết kiệm thời tiết kinh tế, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là họ cũng có khuynh hướng bỏ qua các hoạt động kinh tế.

Các công ty phòng thủ có thể nhận biết về mặt toán học bởi vì chúng thường có tỷ lệ cược dưới 1, có nghĩa là biến động thống kê của chúng không phối hợp chặt chẽ với tổng thể biến động của thị trường. Trực giác, các công ty phòng thủ thường có thể được tìm thấy trong các ngành công nghiệp sản xuất các sản phẩm cần thiết và thường tương đối rẻ mà người tiêu dùng không cảm thấy có thể đi mà không cần thời gian. Ngành công nghiệp tiện ích, thực phẩm và dầu mỏ là những nguồn chung cho các cổ phiếu của các công ty phòng thủ trong lĩnh vực này. Bởi vì người tiêu dùng thường xuyên mua các sản phẩm này chiếm một phần tương đối nhỏ trong thu nhập hàng năm của người tiêu dùng, nhu cầu có xu hướng ổn định trong năm và năm.

Tại sao lại có vấn đề:

Nhờ sự ổn định của nhu cầu cho các sản phẩm của họ, doanh số bán hàng và tăng trưởng thu nhập trong ngành công nghiệp phòng thủ công ty có xu hướng vẫn không đổi trong thời gian tốt và xấu. Với ý nghĩ này, các cổ phiếu an toàn, phòng thủ (đặc biệt là những cổ phiếu có mức tăng ổn định, ổn định từ các thương hiệu cốt lõi và lịch sử cắt giảm chi phí và giữ lợi nhuận ổn định) có thể mang lại cho nhà đầu tư một cách tuyệt vời để phòng ngừa rủi ro danh mục đầu tư. Tuy nhiên, các nhà đầu tư không nên kỳ vọng tăng trưởng thu nhập từ các cổ phiếu phòng thủ và thay vào đó sẽ phải trả cho sự ổn định và chất lượng thu nhập không theo chu kỳ mà các cổ phiếu phòng thủ cung cấp. tuy nhiên, các nhà đầu tư tích cực thu hút các cổ phiếu phòng thủ thường phải đối mặt với nhiệm vụ khó khăn khi cố gắng thời gian thị trường - để dự đoán khi nào mọi thứ bắt đầu giảm xuống để họ có thể mua cổ phiếu phòng thủ vào thời điểm tối ưu và sau đó dự đoán khi nào mọi thứ sẽ quay lại để họ có thể bán vào thời điểm tối ưu và đầu tư vào các cổ phiếu có beta cao hơn. Mặc dù cách tiếp cận này có thể tối ưu hóa lợi nhuận, nhiều nhà đầu tư vội vàng vượt qua các cổ phiếu phòng thủ để ủng hộ các tên tích cực hơn trong thời gian mở rộng kinh tế và do đó giới thiệu rủi ro quá mức đối với danh mục đầu tư của họ.