Thu nhập Định nghĩa lợi nhuận & ví dụ |

Ý nghĩa:

Lợi nhuận là tỷ lệ của 12 tháng cuối cùng (LTM) của công ty thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho giá cổ phiếu của nó. Nó là nghịch đảo của tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E).

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Công thức cho thu nhập là:

Lợi nhuận thu nhập = EPS LTM / Giá cổ phiếu

Giả sử thu nhập 12 tháng cuối cùng của XYZ là 0,75 USD / cổ phiếu. Nếu cổ phiếu XYZ hiện đang giao dịch ở mức 10 đô la, sau đó sử dụng công thức trên, chúng tôi có thể tính rằng lợi nhuận thu nhập của Công ty XYZ là:

0,75 đô la / 10 đô la = 7,5%

Tại sao lại có vấn đề:

Lợi nhuận thu nhập là một cách để đo lường lợi nhuận và giúp nhà đầu tư đánh giá liệu lợi nhuận có tương xứng với rủi ro của đầu tư hay không. Ví dụ, nhà đầu tư có thể không cảm thấy rằng 7,5% bù đắp đầy đủ cho rủi ro thêm sở hữu cổ phiếu của Công ty XYZ nếu cổ phiếu có rủi ro thấp mang sản lượng 8,5%. Tuy nhiên, lợi nhuận thu nhập 7,5% có thể hấp dẫn nếu các công ty tương tự chỉ kiếm được 5%.

Điều quan trọng cần lưu ý là lợi nhuận không phải lúc nào cũng đại diện cho tiền mặt cho nhà đầu tư. trả cổ tức cho cổ đông. Không giống như lợi suất cổ tức, lợi tức thu nhập không phụ thuộc vào quyết định phân bổ vốn của ban quản lý.

Lợi nhuận thu nhập là một thành phần quan trọng của Mô hình Fed, đánh giá liệu cổ phiếu có được định giá quá cao hay định giá thấp hay không. Tuy nhiên, nó chỉ là một phương pháp đánh giá đầu tư; nó không thay thế cho phân tích toàn diện. Mặc dù thu nhập và giá cổ phiếu có phần tương quan, giá mà nhà đầu tư mua và sau đó bán cổ phiếu cuối cùng xác định lợi nhuận.