ĐịNh nghĩa & ví dụ về hiệu ứng Fisher
Fischer Tip
Mục lục:
Nó là gì:
Hiệu ứng Fisher là một giả thuyết kinh tế cho biết lãi suất thực là như nhau
Cách thức hoạt động (Ví dụ):
Vào cuối những năm 1930, nhà kinh tế học Irving Fisher của Mỹ đã viết một bài báo cho rằng mức lãi suất của một quốc gia tăng lên và rơi vào mối quan hệ trực tiếp với tỷ lệ lạm phát của nó. Fisher tính toán lý thuyết này theo cách sau:
R danh nghĩa = R Real + R Lạm phát
Phương trình nói rằng lãi suất hiện hành của một quốc gia (bằng danh nghĩa) bằng lãi suất thực được điều chỉnh theo tỷ lệ lạm phát. Theo nghĩa này, Fisher hình thành lãi suất, như giá cho vay, được điều chỉnh theo lạm phát theo cùng một cách mà giá hàng hóa và dịch vụ được điều chỉnh theo lạm phát. Ví dụ, nếu lãi suất danh nghĩa của một quốc gia là sáu phần trăm và tỷ lệ lạm phát của nó là hai phần trăm, lãi suất thực của đất nước là bốn phần trăm (6% - 2% = 4%).
Tại sao nó lại:
Hiệu ứng Fisher là một công cụ quan trọng mà người cho vay có thể đánh giá liệu họ có đang kiếm tiền từ khoản vay được cấp hay không. Trừ khi tỷ lệ được tính trên và vượt quá tỷ lệ lạm phát của nền kinh tế, người cho vay sẽ không thu được lợi nhuận từ lãi suất. Hơn nữa, theo lý thuyết của Fisher, ngay cả khi khoản vay được cấp không có lãi, một bên cho vay sẽ cần phải tính ít nhất tỷ lệ lạm phát để duy trì sức mua khi trả nợ.